? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 年化15%的定投策略
? ? ? ? 本文分四部分?
? ? ? ? 1.讀《您厲害授舟，您賺的多》的一些感想
? ? ? ? 2.把雪球方丈在書中提到的人生投資的資產動態(tài)平衡分享一下
? ? ? ? 3.把@銀行螺絲釘對指數(shù)基金定投的方法分享一下
? ? ? ? 4.設立自己的年化15%的定投策略
? ? ? ? 正文開始：
? ? ? ? 1.通過學習雪球大V @不明真相的群眾的書《您厲害，您賺的多》枣接，感覺這部書并不怎么經典护蝶，就是雪球上各種大V的精彩發(fā)言白嘁，碎片化的知識捶箱，沒有總結性的東西智什。投資其實就是這樣，各抒己見丁屎，不需要精準的錯誤荠锭，需要模糊的正確。書中其中有一部分對自己影響很大晨川，投資最后就是研究自己证九，克服人性弱點，自己也深刻的思考了下共虑，其實自己很笨愧怜，不要想象自己天華橫溢，擇不了時選不了股看蚜，為什么不追求市場的平均收益叫搁，做指數(shù)基金定投呢，如果在加上一點策略供炎，低估多投，正常估值持有疾党，高估賣出音诫，年化收益率也能在15%左右。
? ? ? ? ?投資上不要對自己有過高的預期雪位，巴菲特的長期年化收益率才20%左右竭钝，我沒有信心有能力超過股神。長期年化收益率15%已經很高了雹洗。
? ? ? ? ?如果您相信自己能超過15%的年化收益率香罐，您厲害，您賺的多
? ? ? ? ?如果您有擇時能力时肿，低買高賣庇茫，每次都能抓住機會，您厲害螃成，您賺的多
? ? ? ? ?如果您有選股能力旦签，能找到幾年翻10倍的大牛股，您厲害寸宏，您賺的多
? ? ? ? ?2.對于剛剛進入社會的人來說宁炫，還是提高自己的本職工資最為重要，這時候的資金積累很少氮凝，定投的收益對于工資的提升就是九牛一毛羔巢，還是提升工作能力，才有資金去定投。
? ? ? ? ?方丈提出一個叫“人生投資的資產動態(tài)平衡”的建議竿秆，用可投資資產和年薪收入的比值炭臭，作為重要的參數(shù)。
? ? ? ? ??比值 0~1
? ? ? ? ? 如果這個比值是0~1袍辞，那么通常就是屬于剛剛開始工作的起步階段鞋仍，這時勞動力是最重要的資產，通過努力工作來提升工資收入搅吁，才是最重要的投資威创。在維持生活之余，可以通過銀行存款或者貨幣基金來累積可投資資產谎懦，為比值超過1而奮斗肚豺。
? ? ? ? ? ?比值 1~5
? ? ? ? ? 當比值是1~5時，說明已經在社會站穩(wěn)腳跟了界拦！這時候除了繼續(xù)提高工資收入之外吸申，其實更現(xiàn)實的就是考慮買房子，首期么肯定還是要依靠爸媽幫忙的享甸，能夠獨立還房貸截碴，就很不錯了。如果這時對于金融感興趣蛉威，那么就可以用小錢投資一些基金日丹、債券、股票蚯嫌，作為知識的積累哲虾。
? ? ? ? ? ?比值 5~10
? ? ? ? ? ?當比值是5~10，如果年收入50萬的話择示，那么就有250萬到500萬的可投資額束凑，這時通過投資獲得收益，才有數(shù)量上的意義栅盲。面對房產和金融投資汪诉，以及金融投資里面的各種品類，哪種自己更有把握剪菱，就可以重點配置哪種摩瞎。
? ? ? ? ? ?方丈的建議是，先嘗試預期回報率更低的孝常，比如債券旗们、動腦子更少的，比如基金构灸。（我這里插一句上渴，也可以適當配置些保險儲蓄岸梨，畢竟理論上保本，回報率也比債券基金相似甚至略高些稠氮。 ）很有趣的是曹阔，作為一個投資論壇創(chuàng)始人，他說：對于絕大多數(shù)人隔披，一輩子都不碰高風險投資品種（比如股票）可能是最正確的選擇赃份。
? ? ? ? ? ?比值 10~100
? ? ? ? ? ?當比值達到10~100時，就已經是個有錢人了奢米。這時候不僅僅考慮收益抓韩，也要考慮風險，并不適合把所有的資產配置放在一種品類或一只股票上鬓长。主動投資和被動指數(shù)投資谒拴，固定收益和浮動收益，都需要一個平衡配置涉波。
? ? ? ? ? 而比值達到100以上時英上，呵呵，已經財富自由了啤覆，那還說啥呢苍日？
? ? ? ? ? 我相信這是大多數(shù)人應該經歷的，也是希望的
? ? ? ? ? 3.對于指數(shù)定投城侧，就專門看了雪球大v @銀行螺絲釘?shù)摹吨笖?shù)基金投資指南》也是比較受啟發(fā)的易遣，這里要說一下，我也是在一家小銀行工作嫌佑。和釘大是沒法比啊，向他學習侨歉，學習他的專注屋摇。
? ? ? ? ? ? 釘大在書中主要對不同指數(shù)對應的不同策略進行了分類
? ? ? ? ? ? 此圖摘自 http://www.reibang.com/p/64466daf17cd，本人比較懶幽邓。
? ? ? ? ? ? ?這么分類主要根據(jù)盈利的穩(wěn)定性及所在行業(yè)是否是周期性行業(yè)
? ? ? ? ? ? ?1）.根據(jù)盈利收益率來看是完全把這些指數(shù)看成債券了
? ? ? ? ? ? ? v?當盈利收益率大于10%（即市盈率小于10）時炮温，分批投資（指數(shù)基金）
? ? ? ? ? ? ? v?當盈利收益率小于10%，但大于6.4%時牵舵，堅持出游已經買入的份額（6.4%是來自債券基金的平均收益）
? ? ? ? ? ? ? v?當盈利收益率小于6.4%%時柒啤，分批賣出
? ? ? ? ? ? ? 2）.博格公式法
? ? ? ? ? ? ? ?v?當市盈率或市凈率處于歷史較低位置時，堅持分批買入或定投畸颅；
? ? ? ? ? ? ? ?v?當市盈率或市凈率進入正常估值担巩，暫停定投，繼續(xù)持有已買入的份額没炒；
? ? ? ? ? ? ? ? v?當市盈率或市凈率進入歷史較高區(qū)域時涛癌，分批賣出
? ? ? ? ? ? ? ? 這時候就應該設置個區(qū)域了
? ? ? ? ? ?此圖同樣摘自http://www.reibang.com/p/64466daf17cd，本人比較懶。
? ? ? ? ? ? 4.據(jù)上本人也設計了兩個組合
? ? ? ? ? ?1）. ?股債平衡策略
? ? ? ? ? ? ? 嘉實滬深300 + 貨幣基金（暫時用貨幣基金拳话，找到合適的債券基金后替代）
? ? ? ? ? ? ? 策略：基金債券分別50%,每月15日|股票基金估值-債券基金估值|>=10%股債平衡處理
? ? ? ? ? ? ? ?希望年化收益在10%左右吧
? ? ? ? ? ? ?2）. 標普紅利基金定投策略
? ? ? ? ? ? ? ? ? 以2019年4月15日標普紅利基金估值為基準（感覺現(xiàn)在的估值比較合適11.12）先匪，定投基準額500元
? ? ? ? ? ? ? ? ?每月定投額=? （基準日估值/定投日估值）^2*500
? ? ? ? ? ? ? 3）. ?500低波動基金定投策略
? ? ? ? ? ? ? ? ? ?以2019年4月15日500低波動估值為基準（感覺現(xiàn)在的估值比較合適22.24），定投基準額500元
? ? ? ? ? ? ? ? ? ?每月定投額=? （基準日估值/定投日估值）^2*500
? ? ? ? ? ? ? ? 4）. ?至于賣出策略就在定投日檢查博格公式50%-80%賣出50%倉位弃衍，80%-90%賣出30%倉位,90%以上賣出20%
? ? ? ? ? ? ? ? ?沒有完美的策略呀非，不可能在最低的價格買入，在最高的價格賣出,希望大家給予指正镜盯，尤其是買入的比例岸裙，賣出的時點設置。這個組合都是拍腦袋想的形耗，沒有經過回測哥桥。以前都是用蛋卷的智能定投定投的，感覺定投在低位的時候沒有實現(xiàn)低估多投激涤。所以自己弄了個策略拟糕，希望這個策略通過接下來的1個月的完善，在五月份停止智能定投倦踢，嚴格按照我自己的策略定投送滞。接下來的1個月我會做些回測等，希望能讓收益最大化辱挥。
? ? ? ? ? ? 用釘大的話結尾? 高筑墻犁嗅，廣積糧，緩稱王? 投資需要耐心晤碘，不要想著一樣暴富褂微，要體會復利的威力。
