如何看待講故事奸晴？
講故事本身就是說明市場目前的靜態(tài)估值和景氣度還沒有得到驗證。但是邊際上可能出現(xiàn)了一些變化壶硅。最終這種邊際性的變化可能是受制于情緒（例如大環(huán)境預(yù)期改變）的這種交易風(fēng)格膘融。
如果把數(shù)據(jù)分階段孩擂。一階段的信息一定是實實在在的數(shù)據(jù)改變编矾，二階段的信息就是預(yù)期或者下一層次維度的數(shù)據(jù)變化熟史。
例如通脹指標(biāo)的變化之于美聯(lián)儲降息。
或者非農(nóng)數(shù)據(jù)之于通脹指標(biāo)等洽沟。
都是上一步的因果關(guān)系以故，或者必要不充分條件而已蜗细。
很多事情都是炒作一個因果邏輯裆操。
例如這次的供銷社行情為什么如此的火爆？中藥為什么如此火爆炉媒？
對應(yīng)的都是經(jīng)過下一任的左踪区。
供銷社對應(yīng)著歷史的左。
中藥對應(yīng)著未來的開吊骤。
尤其是那句缎岗，人民才是自己的健康的第一責(zé)任人。
悲觀到極致的白粉，其實就是炒作墓地了传泊。
市場就是這樣鼠渺，就像一群羚羊，永遠(yuǎn)被狼攆著走眷细。
永遠(yuǎn)都是等待下一次的狼群帶來的 預(yù)期變化拦盹。這就是思維的博弈性原理。
這種情況的大的格局是基本面變化在左側(cè)溪椎，市場預(yù)期回穩(wěn)普舆，部分情緒在右側(cè)。
本身就是一次鐘擺回檔校读。
也就是說沼侣，位置還沒有回到中間。但是市場預(yù)期已經(jīng)穩(wěn)定了歉秫。部分的情緒標(biāo)的已經(jīng)上天了蛾洛。
可以理解為一次左側(cè)逆流。
而一階段信息之中雁芙，重要的是宏觀和中觀的共振雅潭。至于一些概念或者板塊，只是一些交易性機會却特。沒辦法帶動足夠的資金量扶供。
其中宏觀和中觀共振的時候，更容易產(chǎn)生大行情裂明。
單個因子只能產(chǎn)生小行情椿浓。
關(guān)于板塊
俄烏沖突之中，表現(xiàn)亮眼的實際上不是的導(dǎo)彈闽晦。而是無人機以及無人機的反制激光武器扳碍。
目前板塊中，無人機概念比較亮眼仙蛉。
目前資金也在流入笋敞。
關(guān)于新能源車。
昨天億緯鋰能老總出來說話荠瘪，未來可能用不上三年夯巷，產(chǎn)能就會過剩。
特斯拉又出了剎車事故哀墓。這都是小拐點趁餐。
十月的銷售數(shù)據(jù)是在下行的。比亞迪開足馬力生產(chǎn)篮绰。
這基本上就是一個上游供給上行后雷，下游需求下行的例子。
短期來看，業(yè)績端還是沒什么問題臀突。
但是邊際上已經(jīng)開始拐頭了
盤面的走勢勉抓，應(yīng)該是一個大的中樞震蕩結(jié)構(gòu)。
只能是等待下一次的邊際變化候学。
關(guān)于光伏
光伏未來也可能繼續(xù)供大于求琳状。膠膜等能做的公司也是越來越多了。護城河被突破了盒齿。
更重要的實際上是俄烏沖突把之前的預(yù)期都完全打滿了∧畛眩現(xiàn)在尤其是戶儲這塊，歐洲老百姓也沒有錢了边翁。所以資本市場只能搞2G的大儲翎承。
現(xiàn)在不是說光伏不景氣了。而是之前的預(yù)期太高了符匾。另外供給增加了叨咖。
關(guān)于地產(chǎn)
地產(chǎn)依舊是大趨勢向下的。23~24年美聯(lián)儲可能進入衰退啊胶。下一階段的量化寬松甸各。對于我們來說，大一波大行情才會開始焰坪。
如何看待巴老爺子買半導(dǎo)體和石油趣倾。
巴老爺子買的東西都是資本開始停滯的東西。而且都是危機時刻出手某饰。
這樣未來的供給就是萎縮掉的儒恋。需求又一直很強勁，這樣就是一筆無形的現(xiàn)金流黔漂。本質(zhì)上還是錢的折現(xiàn)游戲诫尽。
石油是這樣，半導(dǎo)體也是這樣炬守。
而且如果芯片行業(yè)再把華為放到之后牧嫉，聯(lián)合放慢研發(fā)進度和費用，利潤率自然就上來了减途。
完全可以復(fù)制原來的石油七姐妹的故事酣藻。
石油和半導(dǎo)體本質(zhì)上都是一致的。
石油是工業(yè)時代的命脈观蜗。
芯片是現(xiàn)代工業(yè)的命脈臊恋。
在供給有限的情況下，聯(lián)合之后，壟斷形成壟斷利潤就是個必然趨勢传藏。
如何看待騰訊万皿。
短期來看逮壁，一兩款游戲的爆款對整體騰訊的影響可能不會很大导盅。
二次增長曲線應(yīng)該在類似于web3.0的存量流量變現(xiàn)或者是全新的技術(shù)的商業(yè)模式再造和變革艳悔。
而且最重要的增值服務(wù)中集嵌，同比還是負(fù)增長梧兼。所以目前沒辦法證明自己能夠抵抗宏觀周期下行的能力放吩。而對比國外的谷歌來說，對面還是正增長羽杰。
所以跌的不冤枉渡紫。不過之前的價格的確是超跌了。
而且線上辦公的紅利沒有持續(xù)把握住考赛。未來各個重要部門都對現(xiàn)有的微信進行了安全轉(zhuǎn)移惕澎。這塊的增量未來也是一個流量出口。
而且颜骤，目前已經(jīng)是短視頻的時代了唧喉。抖音的算法和精準(zhǔn)流量的把控目前正在對原來傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)格局進行全面顛覆。
以傳統(tǒng)社交為載體忍抽，也不一定是長久期的八孝。Facebook就是一個例子。
所以鸠项，騰訊會不會成為下一個低估值陷阱呢干跛？這也是一個值得思考的問題。
