? ? ? 最近媒體一直在報道祖凫，監(jiān)管要求控制短期高現(xiàn)價產(chǎn)品的規(guī)模琼蚯。這里所說的現(xiàn)價也就是現(xiàn)金價值。那么什么是現(xiàn)金價值惠况？百度上的解釋是：現(xiàn)金價值又稱“解約退還金”或“退保價值”遭庶，是指帶有儲蓄性質的人身保險單所具有的價值。

? ? ? 有點饒稠屠，這里跟你說下現(xiàn)金價值是怎樣產(chǎn)生的峦睡，你或許就明白了。保險費是什么权埠，是保險合同所保障的風險對嫁榨了。就拿終身壽險合同來說吧，保障的風險是被保險人的死亡風險攘蔽。而我們知道龙屉，不同年齡的死亡風險是不同的，通常來說满俗，年齡越大叔扼，死亡風險越高。這就導致了兩個結果：

? ? ? 第一漫雷，保險公司每年收取的保費應該是不同的，隨著被保險人年齡的增長鳍咱，保費應該是越來越貴的降盹。第二，保險公司每年都要收取保費谤辜，直到保險合同結束蓄坏。但現(xiàn)實當中你看到了，并沒有這樣的保險合同丑念。原因很簡單涡戳，這樣的產(chǎn)品基本上是沒人購買的，即使有人購買脯倚，保險公司的管理成本也會很高渔彰，最終增加了客戶保險費的支出嵌屎。

? ? ? 因此保險公司為了迎合市場的需求，也為了降低管理成本恍涂，開發(fā)出來的產(chǎn)品都是每年交費一樣宝惰，且交費期往往短于保險合同期限，這樣的費率叫均衡費率再沧，實際就相當于前面收取的錢比客戶實際風險高尼夺，后面收取的錢比客戶實際風險低，最終前后拉平炒瘸。

? ? ? 前期收的錢比客戶實際風險高淤堵，其多出來的錢就是現(xiàn)金價值，積累在保單當中顷扩，用于支付后面的保障成本拐邪。這樣做對客戶有三大好處：

? ? ? 第一、產(chǎn)品比較簡單屎即，降低的管理成本庙睡，可以讓客戶少支付費用。第二技俐，前面的現(xiàn)金價值放在保險公司投資乘陪，可以產(chǎn)生收益，收益可以沖抵后面的成本雕擂，實際可以降低客戶的保費支出啡邑。第三，費率前后一致井赌，而且交費期短于保障期谤逼，客戶可以在自己有收入的中青年時期集中支付保費，而在退休以后不再支付保費仇穗。

? ? ? 試想一下流部，如果保險公司不采用均衡費率，那么隨著客戶年齡的不斷變大纹坐，收入往往會下降枝冀，而保費支出卻是越來越多，這樣對于客戶來說就會有很大壓力耘子。

? ? ? 這個就是最原始的現(xiàn)金價值的意義果漾，理論上講，現(xiàn)金價值就是提前收取進來的保費谷誓，隨著保險合同的結束绒障，現(xiàn)金價值也應該變?yōu)榱恪Ｄ敲措S著保險業(yè)的發(fā)展捍歪，人們發(fā)現(xiàn)保險除了基礎的保障功能以外户辱，還能實現(xiàn)投資理財?shù)墓δ芡叶郏@個投資理財?shù)墓δ苣兀彩峭ㄟ^現(xiàn)金價值來實現(xiàn)的焕妙。就是收取的保費高于客戶的風險對嫁蒋伦，多出來的錢都進入現(xiàn)金價值，保險公司進行投資焚鹊，并向客戶給付收益痕届。

? ? ? 因為現(xiàn)金價值的所有權是屬于客戶的，所以客戶有權終止保險合同末患，如果客戶想提前終止合同研叫，保險公司就得把現(xiàn)金價值退給客戶。現(xiàn)金價值越高璧针，客戶所退的錢也越多嚷炉，退保概率就越大。但保險公司肯定不希望客戶提前退保的探橱，因為保險公司的大部分成本都是在前期支出的申屹，如果客戶只交了一年就退保，保險公司就會出現(xiàn)虧損隧膏，而且客戶這么沖動就退保了哗讥，客戶也會出現(xiàn)虧損，實際上這是一個雙輸?shù)慕Y果胞枕。

? ? ? 那不想出現(xiàn)這個結果應該怎么辦呢杆煞？人為降低前幾年的現(xiàn)金價值，增加退保成本腐泻。但有人可能會問决乎，現(xiàn)金價值是客戶的錢，保險公司怎么能隨意降低呢派桩，那客戶的錢豈不是很不安全构诚？當然不是，保險公司是沒有權利拿走客戶的錢的铆惑，前面降低的現(xiàn)金價值在后面是要補回來的唤反，對于持有到期的客戶，其總利益是一樣的鸭津，只不過對于提前退保，尤其是前幾年退保的客戶肠缨，增加了退保成本逆趋。

? ? ? 那這樣做有什么好處呢？第一晒奕，前期的現(xiàn)金價值低闻书，整體的退保率就低名斟，保險公司因為退保支出的成本就會降低，最終客戶在保費分攤中所支出的費用也會降低魄眉，實際上降低了客戶整體的費用支出砰盐。同時減少了沖動退保，客戶可以長期持有保單坑律，對客戶的利益也是有好處的岩梳。這是一個雙贏的舉措。

? ? ? 所以現(xiàn)金價值并非越高越好晃择，如果現(xiàn)金價值過高冀值，就會造成退保率高，保險公司的管理成本也會增加宫屠，最終的成本還是會轉嫁給客戶列疗，導致客戶的保費支出增加。所以初期的現(xiàn)金價值低一點不見得是壞事浪蹂，其整體的現(xiàn)金價值還是一樣的抵栈。