導讀：吳曉波說，未來的錢蒋搜，至少在十年之內(nèi)不會有問題判莉，未來十年中國經(jīng)濟發(fā)生崩潰是極小概率的事件券盅。中國仍然是全球經(jīng)濟發(fā)展的重要發(fā)動機，問題在于整個產(chǎn)業(yè)發(fā)生了很大的變化娘侍。消費發(fā)生了很大變化泳炉，因此財富和投資的模式發(fā)生了很大的變化。他特別強調(diào)氧腰，未來十年保全和增值財富有四個策略刨肃。

來源：新華網(wǎng)思客(ID：sikexh)

作者：吳曉波

最近這段時間真友，有很多50后盔然、60后的朋友都問我一個問題焕参，為什么突然有一種不安全感油额，有一種陌生感潦嘶。過去的兩三年里崇众，中國的很多產(chǎn)業(yè)在發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)對制造業(yè)锰蓬、服務業(yè)形成了沖擊眯漩，中國金融市場出現(xiàn)一定波動赦抖。

消費者的陌生感以及大家對未來中國經(jīng)濟預期的擔憂，還是非常厲害的轮锥。這種陌生感和不安全感正在襲擊著我們要尔，大家都覺得有一點迷谜栽。現(xiàn)在每個人都問熬词，未來會怎么樣呢吸重？自己的錢能不能保值，能不能增值颜矿？

我們需要用一種結(jié)構(gòu)的方式來看待這個問題——簡單地回顧一下嫉晶，我們口袋里的錢是從哪來的，我們的企業(yè)是怎么發(fā)展到今天的箍铭，過去二诈火、三十年里面，中國的財富以怎樣的一種方式在波動刀崖，我們怎么走到今天拍摇，面向未來我們會有哪些可能性充活？

從“吃穿用”到“房貿(mào)網(wǎng)”

錢從哪來的呢？從1978年到今天的三十多年中巡语，中國的經(jīng)濟增長率達到平均7.4%淮菠，從全球經(jīng)濟體中排位第八合陵，到今天成為全球第二大經(jīng)濟體。

從1978年到現(xiàn)在踏拜，中國經(jīng)歷了幾個大的產(chǎn)業(yè)周期低剔。

第一個周期是1978年到1997年襟齿。在這二十年里，中國由重工業(yè)經(jīng)濟變成輕型經(jīng)濟位隶，由短缺經(jīng)濟變成了過剩經(jīng)濟开皿。

在這20年里面篮昧，中國人絕大多數(shù)是在吃、穿笋妥、用這三個方面懊昨，通過食品、保健品春宣、飲料疚颊、紡織、家電等行業(yè)賺到的錢信认。中國今天成名的企業(yè)家和品牌，90%以上都是在這20年里面出現(xiàn)的均抽。在改革的第一個階段嫁赏，只要進入到這三個行業(yè)里面，只要非常勤奮和努力潦蝇，擴大自己的產(chǎn)能，做出自己的品牌深寥，就可以賺很多的錢攘乒。

第二個周期，1998年發(fā)生了東南亞金融危機惋鹅。從那一年起则酝，中國為了應對危機，推出了很多的產(chǎn)業(yè)政策闰集。今天的房地產(chǎn)政策就是1998年開始的沽讹，取消福利分房，全部推行商品房制度武鲁。1998年開始修高速路爽雄，開放了外貿(mào)的進出口自主權(quán)，報紙上出現(xiàn)了一個名詞——中國制造沐鼠。外貿(mào)對中國沿海各城市的經(jīng)濟影響也是從1998年開始挚瘟。

1998年開始，居民消費漸漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑康禺a(chǎn)為主饲梭，城市化建設也從以中小企業(yè)為主漸漸轉(zhuǎn)移到以政府為主乘盖。房地產(chǎn)和城市化建設開始崛起的時候，能源價格大幅度上漲排拷，包括煤炭價格侧漓、鋼鐵價格等等，這使大量資本進入到產(chǎn)業(yè)的上游領(lǐng)域监氢，中國的產(chǎn)業(yè)開始從輕型結(jié)構(gòu)調(diào)整為重型結(jié)構(gòu)布蔗。

1998年到2014年藤违，長達16年的時間，出現(xiàn)了中國制造“席卷”全世界的過程纵揍，外貿(mào)大幅度增加顿乒。作為從完全的內(nèi)向經(jīng)濟轉(zhuǎn)向外向經(jīng)濟發(fā)展的新型經(jīng)濟模型，1998年以后出現(xiàn)了一個非常重要的產(chǎn)業(yè)泽谨，就是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟璧榄。我發(fā)現(xiàn)一個有趣的事實，中國一些非常重要的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)吧雹，比如新浪骨杂、搜狐、網(wǎng)易雄卷、騰訊搓蚪、百度、阿里等丁鹉，都誕生在1998年的二季度到第四季度妒潭。

這三個變化是我們非常熟悉的景象。過去16年里面揣钦，你只要進入到這些行業(yè)——比如房地產(chǎn)行業(yè)或與房地產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)雳灾、能源行業(yè)、外貿(mào)行業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)——就可以賺很多錢冯凹。這些行業(yè)替代吃穿用三個行業(yè)谎亩，形成中國經(jīng)濟新的增長極。

在這個過程中谈竿，我們看到了地產(chǎn)的盛宴团驱。從1999年開始，中國富豪榜前100個富豪里面空凸，有60個左右是房地產(chǎn)開發(fā)商嚎花，這個速度一直持續(xù)到2013年，2014年開始變化呀洲。所以房地產(chǎn)的黃金周期已經(jīng)過去了紊选。

但是到今天，為什么很多朋友在過去十幾道逗、二十年里面獲得很多財富兵罢，在今天卻覺得很陌生，覺得有不安全感?

未來會好還是會壞?

如果僅僅從經(jīng)濟層面來看的話滓窍，長達16年的產(chǎn)業(yè)周期結(jié)束了卖词，錢已經(jīng)不在消費、出口、投資這“三駕馬車”上了此蜈。原來靠成本和規(guī)模優(yōu)勢的重工業(yè)投資獲得經(jīng)濟增長邏輯結(jié)束了即横，GDP也不再保持8%-9%的高速增長了，回落到7%裆赵，我們叫做新常態(tài)东囚。中國經(jīng)濟由通貨膨脹變成了通貨緊縮，滿街都是商品战授，老百姓不愿意花錢页藻。

2015年的今天，所有的“陌生”都因周期而存在植兰，大規(guī)模的增長周期結(jié)束了份帐。

未來十年，中國的產(chǎn)業(yè)會進入到四個新的動力區(qū)楣导。

在我看來弥鹦，未來的錢，至少在十年之內(nèi)不會有問題爷辙，未來十年中國經(jīng)濟發(fā)生崩潰是極小概率的事件。問題是朦促，過去的三駕馬車模式被改變了膝晾，未來的變化全部在于新——新實業(yè)，新消費务冕，新金融血当，新城鎮(zhèn)化。實體經(jīng)濟還會發(fā)展禀忆，消費產(chǎn)業(yè)臊旭、服務產(chǎn)業(yè)還會發(fā)展，金融業(yè)都在變革箩退，新的城鎮(zhèn)和新的城市仍然會建設离熏。過去第一個周期的二十年，是從無到有的過程戴涝，我們原來沒有實體行業(yè)滋戳，沒有家電行業(yè)。第二周期的消費出口投資仍然是從無到有的過程啥刻，原來沒有出口奸鸯，后來有了，原來沒有城市化建設可帽，沒有高速公路娄涩，現(xiàn)在有了。

未來所謂的新映跟，指的是都有了蓄拣。中國今天的制造業(yè)排在全球第一位扬虚，中國的比重達到了28%，超過了美國弯蚜。消費孔轴，中國每年有非常龐大的幾十億消費。問題在于碎捺，并不是每個工廠都可以賺錢路鹰，未來三五年，中國的銀行業(yè)和金融業(yè)變化會非常大收厨。在2013年晋柱，中國還沒有一家私人銀行，現(xiàn)在我們有了四家诵叁，中國今天的互聯(lián)網(wǎng)金融公司有2800家雁竞，三年前一家都沒有。整個金融行業(yè)都改變了拧额，城鎮(zhèn)化也一樣碑诉。

未來的十年，中國仍然是全球經(jīng)濟發(fā)展的重要發(fā)動機侥锦，問題在于整個產(chǎn)業(yè)發(fā)生了很大的變化进栽。消費發(fā)生了很大變化，因此財富和投資的模式發(fā)生了很大的變化恭垦。

財富如何增值快毛？我有四招

?策略一：加大資產(chǎn)的杠桿效應

簡單算一下，如果每年的資產(chǎn)增長在10%番挺，剛剛對得起這個時代唠帝。任何一個單一的理財產(chǎn)品都難以給到你這個收益，所以一定是復合式玄柏、組合式的資產(chǎn)投資襟衰，要保持比較激進的杠桿資產(chǎn)。全世界現(xiàn)在都在大規(guī)模地印錢粪摘，從美國到歐洲右蒲，到日本。日本過去三年里面赶熟，貨幣發(fā)行量增加了一倍」逋現(xiàn)在全球處在通貨緊縮時期，所以從財富安全性的角度來講映砖，現(xiàn)在最好的辦法是把錢都花出去间坐，不管買什么都是對的。要保持相對激進的理財?shù)膽B(tài)度，才可以保證人民幣的保值竹宋。

?策略二：股權(quán)投資+投資創(chuàng)業(yè)者

投什么呢?從最激進的角度劳澄，未來十年中國最值得投資的是兩方面。一個是好的股權(quán)蜈七，另一個是好的人秒拔。

現(xiàn)在新三板3200家公司，兩年之內(nèi)我認為會超過六千家到一萬家§瑁現(xiàn)在中國每年的基金信托債券業(yè)務大規(guī)模發(fā)展砂缩，中國擁有全世界最大規(guī)模的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)公司。政府提出了全民創(chuàng)業(yè)三娩，所以某種意義上來講庵芭，我們要去投好的企業(yè)。所以雀监，股權(quán)投資是贏得未來中國經(jīng)濟發(fā)展的第一個重要的手段双吆。

第二是投“好的人”，“好的人”就是二十年前的我們会前。二十年前的年輕人好乐，都是今天的80后、90后瓦宜，你要找到那些好的人曹宴，可能是你的孩子，可能是你的下屬歉提，也可能是馬路上的小伙子，對金錢渴望的人区转。找到他們苔巨，把錢投給他們。

那么像我這個年紀的废离，60后侄泽、70后出來的朋友們，未來對于商業(yè)世界的最大的貢獻是什么呢?是拿著我們上半場賺的幾十萬蜻韭、幾百萬悼尾、上千萬，把錢放在中國市場肖方，全球市場闺魏，支持年輕的企業(yè)和年輕的人。我們用這樣的方式來看下半場的建設俯画。這是第二個策略析桥。

?策略三：全球化的資產(chǎn)配置和優(yōu)質(zhì)的不動產(chǎn)投資

前面的一半資產(chǎn)做一些非常激進的措施，另一部分應該拿出來進行全球化的資產(chǎn)配置。

全球化的資產(chǎn)配置泡仗，很多有人到美國去買房子埋虹，或者去歐洲買一個商鋪，而真正的全球化資產(chǎn)配置應該是交給專業(yè)公司打理的過程娩怎。要安排一些對沖性的產(chǎn)品搔课，這些產(chǎn)品不僅僅是買房子、買商鋪那么簡單截亦，這是全球性的一個資產(chǎn)配置爬泥，是我們需要學習的。

接下來就是優(yōu)質(zhì)的不動產(chǎn)投資魁巩。過去十幾年急灭，你在中國任何一個城市買的房子都是對的，但是在今天谷遂，我們誰也不敢想這句話葬馋。一個城市的房子，值不值得購買肾扰，是由很多因素決定的畴嘶。首先要考慮這個城市在未來的三到五年內(nèi)，它的人口是流出的還是流入;第二集晚，這個城市過去幾年的工業(yè)產(chǎn)值是增長還是降低窗悯，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的比例是怎么調(diào)整的;第三，這個城市過去幾年和未來幾年偷拔，土地的出售是不是理性的蒋院，庫存量是多少，也要考慮;第四莲绰，這個城市政府的施政效率是高還是低欺旧，公共配套到底怎么樣。所有這些加在一起蛤签，才可以決定辞友，未來幾年這個城市的房子是漲還是跌，能夠買還是不能夠買震肮。今天買房子不能閉著眼睛買称龙，要睜得非常大才可以買到好房子，好的不動產(chǎn)還是值得珍藏和配置的戳晌。

?策略四：要投資兩個東西鲫尊，自身健康和精神消費

我們要去看好的電影，去旅行沦偎，要讀書和看好的歌劇马昨，我們要知道全世界人類文明到今天的很多成果竞帽，要用金錢和時間去交換它們。我們不應該只是天天忙著賺錢鸿捧。

只有投資這兩項以后屹篓，我們才能真正躋身中產(chǎn)階層。