作者：雪茄金融狗

武漢某大學(xué)大三學(xué)生張成（化名）借4000元“校園貸”買手機(jī)涨岁，一年時間竟?jié)L到50余萬元病袄，家人傾盡所能湊還了20萬蝶糯，還欠下30萬左右琉雳。面對每天被討債公司窮盡方法的折騰，家人苦不堪言割笙，無奈報警权烧。

這是前幾天的一條新聞眯亦，9月6日，教育部終于發(fā)布重磅政策：

教育部財務(wù)司副司長趙建軍今天在教育部新聞發(fā)布會上表示般码，根據(jù)規(guī)范校園貸管理文件妻率，任何網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)都不允許向在校大學(xué)生發(fā)放貸款。為了滿足學(xué)生金融消費的需要板祝，鼓勵正規(guī)的商業(yè)銀行開辦針對大學(xué)生的小額信用貸款宫静。

灰色的校園貸

關(guān)于校園貸的記憶，我想大多數(shù)人券时，跟筆者一樣囊嘉，是被裸條這個詞第一次所認(rèn)識到的。

網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)革为，利用女大學(xué)生當(dāng)時的困境，以裸照申請為由舵鳞，向女大學(xué)生放款震檩，加上高額的利息，最終演變成了網(wǎng)絡(luò)上一個個讓你無法想象的照片和視頻蜓堕。這是一個很多人無法想象的事件抛虏，或許開始的時候更多人的心理是追求“福利”，直到慢慢你發(fā)現(xiàn)真會有這樣的人套才，筆者身邊的朋友的朋友迂猴，就借了這樣的貸款，雖然沒有達(dá)到裸條這個地步背伴，但是申請的小視頻沸毁，是該人對著鏡頭說：“我是某某某，如果我不還錢傻寂，我就是息尺。。疾掰。搂誉，一次。静檬。炭懊。”鑒于內(nèi)容過于夸張拂檩，筆者就不詳盡描述侮腹，而這樣的小視頻，是當(dāng)你不還錢后广恢，會轉(zhuǎn)發(fā)到你很多朋友的手機(jī)上的凯旋，這就是可怕的“裸條”

除了女生在這場校園貸被引誘，之外，男生其實也一樣至非，關(guān)于大學(xué)生被網(wǎng)貸逼迫的事件钠署，之前也發(fā)生過好幾次，比如前幾天發(fā)生的荒椭，某大學(xué)生網(wǎng)貸欠10多萬被威脅跳樓谐鼎，而其母親，卻是養(yǎng)豬供其上學(xué)趣惠，真的是讓人唏噓狸棍。他的母親每天凌晨5點半起床，做農(nóng)活做飯味悄，忙到晚上9點半才休息草戈。一到兩周才能吃一次肉，除了農(nóng)活之外侍瑟，還要去縣城做清潔工唐片，這是一個普通家庭的真實寫照，而孩子陷入了賭博涨颜，繼而陷入了網(wǎng)貸旋渦费韭，不能自拔，索性的事庭瑰，該學(xué)生只是受傷星持，并無生命危險。

本身大學(xué)生就是一個在心智成長的階段弹灭，尤其我們現(xiàn)在的教育下督暂，高中和初中類似于“地獄般的學(xué)習(xí)”，當(dāng)終于寒窗十幾年穷吮，到另外一個城市损痰，看到花花綠綠的外面的世界時，多少人就迷失于此酒来，過去迷失在大學(xué)的卢未，更多網(wǎng)絡(luò)游戲，而現(xiàn)在堰汉，在消費擴(kuò)大化逐漸影響了大學(xué)生的時候辽社，很多人就成了校園貸的奴隸了。

還好翘鸭，終于政策上滴铅，我們停止了校園貸。

P2P金融的另一面

校園貸就乓，其實是P2P的冰山一角汉匙。

P2P拱烁，在國外的原本模式，是個人對個人的一種貸款噩翠，目的是讓扶持那些貸款有困難的人戏自，大多針對農(nóng)民或者婦女的一種扶持方式，而本身貸款也是有風(fēng)險的伤锚，所以會專門的信用機(jī)構(gòu)為你做這筆貸款你可能要承受多大的風(fēng)險擅笔。

但是這個模式到了中國，很多人就給它玩壞了屯援。

像校園貸這樣的猛们，從實質(zhì)上運作來說，已經(jīng)屬于比較不錯的對機(jī)構(gòu)來說的好的運作了狞洋，從機(jī)構(gòu)來說弯淘，他們分散了風(fēng)險，同時選擇的貸款對象吉懊，理論上是壞賬率很低的耳胎，因為這些機(jī)構(gòu)來說，他們并不指望真的這些沒有工資來源的大學(xué)生可以負(fù)擔(dān)的起惕它，他們盯的是這些學(xué)生父母的腰包，這就是它們運作的真正安全點废登。

為什么說類似校園貸的P2P淹魄，已經(jīng)是不錯的模式了，因為更多的機(jī)構(gòu)堡距，打著P2P的口號甲锡，其實是用來集資的，集資到一定程度羽戒，或滿足自己一次性的投資需求缤沦，或一次性的惡意挪用，換句話說易稠，就是我們說的“跑路”缸废。

市面上大多數(shù)的P2P，收益是12%左右驶社，這樣的一個收益企量，從運行角度，扣除員工成本等等的運營成本來看亡电，除非它能夠利用類似校園貸或者消費貸届巩、現(xiàn)金貸等等這樣方式，來做分散的貸款份乒，降低整體系統(tǒng)性風(fēng)險外恕汇，幾乎沒有別的正常方式來維持這個運營繼續(xù)下去腕唧。所以另外的一波P2P，它們?yōu)榱朔乐挂淮涡源笸顿Y瘾英，造成的資金風(fēng)險太大枣接，大多集合了資產(chǎn)，而不使用方咆，于是錢越滾越多月腋。

按照12%的收益率來算，大概4到5年對于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)而言瓣赂，沒有放款的同時榆骚，它們本身就相當(dāng)借了“高利貸”，于是你會看到煌集，很多機(jī)構(gòu)在4年左右妓肢，可能是出現(xiàn)資金最大的問題，因為這時候苫纤，如果前幾年沒有做好的投資碉钠，后續(xù)又沒有新的資金介入的話，資金鏈壓力是壓倒本來不想破路的P2P卷拘，最后的稻草喊废。

P2P金融的未來

今年以來國家對整個金融監(jiān)管要求的嚴(yán)厲，為了更好的保護(hù)投資者栗弟，是件非常好的事污筷，對于P2P，要求落實銀行存管乍赫，同時明確瓣蛀，“銀行存管不等于銀行信用背書”，來提醒投資者雷厂，投資都是有風(fēng)險的惋增。

其實投資都是有風(fēng)險的，這是一個普世的道理改鲫，但是大多數(shù)的P2P機(jī)構(gòu)诈皿，卻給客戶造成的是幾乎沒有風(fēng)險，穩(wěn)定收益的感覺像棘，這就是投資者最大的風(fēng)險的地方纫塌。

我想讀了筆者此文的人，大概有兩類人讲弄，一種是P2P金融的投資者措左，在這里呢，筆者想說避除，金融怎披，最好還是要在國家的監(jiān)管下胸嘁，國家不希望出現(xiàn)金融風(fēng)險，所以未來的P2P金融凉逛，可能是只有幾個巨頭的存在性宏，然后收益率會一點點的接近銀行的理財產(chǎn)品，這才是一個合理的收益水平状飞，很簡單的道理毫胜，如果按照銀行4%的收益來看，P2P動輒10%的收益诬辈，起點又低酵使，如果沒有風(fēng)險的話，那么誰還回去做銀行的理財焙糟，更夸張的說口渔，如果銀行相對嚴(yán)格的監(jiān)管下，沒有了資金穿撮，國家的金融安全缺脉，靠各個P2P民間機(jī)構(gòu)，你放心嗎悦穿？

合理的現(xiàn)象攻礼，是未來還是有互聯(lián)網(wǎng)金融的項目，但是明確會告訴你栗柒，投資時有風(fēng)險的礁扮，你的收益，不一定能拿到傍衡，這才是投資。

對于P2P從業(yè)人員來講负蠕，這兩年順著P2P發(fā)展快速的潮流蛙埂，和相對容易的銷售，很容易遮糖，明顯的比理財收益高绣的，只要按時兌付，基本到期客戶還會續(xù)存欲账，據(jù)筆者所知屡江，每筆投資客戶經(jīng)理的提成都客觀，有一定客戶基礎(chǔ)的從業(yè)人員赛不，真的是躺在家里數(shù)錢惩嘉，頭上還戴著“金融人士”的這頂高帽。

每個階段都會出現(xiàn)暴利的一個階段踢故，但是暴利很難延續(xù)文黎，因為社會最終是追求平滑的曲線惹苗。

在P2P金融的監(jiān)管下，類似校園貸叫停的政策和銀行存管的政策耸峭，未來應(yīng)該還有很多桩蓉，目的就是為了防范金融風(fēng)險，將不合格的機(jī)構(gòu)剔除去劳闹，在這個過程中院究，應(yīng)該會有很多從業(yè)人員隨著這波整頓潮，面臨迷茫期甚至是“失業(yè)期”本涕，當(dāng)然有可能你所在的機(jī)構(gòu)依然相應(yīng)政策發(fā)展很好业汰，只是筆者認(rèn)為紅利期基本過去下，你需要的偏友，是想一想蔬胯，這么輕松賺錢的時代，如果過去了位他，拋開你肯定會繼續(xù)續(xù)單的客戶氛濒，你還有什么能力立足，這很重要鹅髓。

社會發(fā)展舞竿，金融發(fā)展

最后，總結(jié)一下窿冯，在社會發(fā)展骗奖，金融發(fā)展的大潮下，會有不斷的新的產(chǎn)品醒串，新的模式出現(xiàn)执桌，曾經(jīng)的灰色地帶，有一天也會成為光明之處芜赌。

作為投資者仰挣，關(guān)注你所投資的領(lǐng)域，注意風(fēng)險缠沈。

作為金融從業(yè)者膘壶，學(xué)無止境，把握機(jī)會洲愤。

金融發(fā)展颓芭，社會發(fā)展。

——以上柬赐，雪茄金融狗亡问，金融界最后的一股清流，或者說肛宋，一條清狗玛界。