導(dǎo)讀：

優(yōu)秀交易員是怎樣煉成的?有人說(shuō)拗小，優(yōu)秀的交易員分為兩種：一種是生而知之。據(jù)說(shuō)樱哼，這樣的人僅交易一段時(shí)間后哀九，迅速的就能發(fā)現(xiàn)：哦，交易應(yīng)該是這樣做的搅幅。從此阅束，他就一直走在正確的路上。

當(dāng)然茄唐，我對(duì)這件事情是缺乏想象力的息裸，因?yàn)槲宜?jiàn)的交易員中蝇更，真正的優(yōu)秀的，都是第二種：學(xué)而知之呼盆。

正所謂年扩，人間正道是滄桑。我所見(jiàn)的優(yōu)秀的交易員访圃，都是自己一步步從底層拼出來(lái)的他們一般都獨(dú)立思考厨幻，一切行為都為了提高自己的交易的認(rèn)知。遇到困難腿时，面對(duì)困難况脆，戰(zhàn)勝困難，從不逃避困難批糟。

在期貨股票等投資交易中格了，想要抵達(dá)終點(diǎn)，不能總想著走捷徑徽鼎。否則笆搓，成功僅是短暫，你所錯(cuò)過(guò)的陷阱纬傲，總有一天會(huì)出現(xiàn)在某一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)上，恰到好處的擊中你的痛點(diǎn)肤频。

無(wú)論你在此之前的交易有多順利叹括，你有弱點(diǎn)，有漏洞宵荒，在無(wú)序的市場(chǎng)面前汁雷，總會(huì)被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，并且被擊潰报咳。

優(yōu)秀的交易員極少走捷徑侠讯，他們每遇到一個(gè)困惑，一個(gè)關(guān)卡暑刃，他們都會(huì)積極思考厢漩，全面的尋找原因，把困惑解決岩臣，他們不會(huì)逃避溜嗜，因?yàn)樗麄冎溃挥薪鉀Q了問(wèn)題架谎，自己才能真正的進(jìn)步炸宵。

優(yōu)秀的交易員，能夠戰(zhàn)勝人性谷扣，他們會(huì)抗拒交易過(guò)程中那些不舒適感土全，只關(guān)注什么是正確的行為，為了正確，他們可以否認(rèn)自我裹匙。他們理性客觀瑞凑，不會(huì)人云亦云，也不會(huì)目光短淺幻件。

他們能夠站在一定的高度看問(wèn)題拨黔，絕不會(huì)像普通人那樣，每天都盯著行情的漲漲跌跌绰沥，被隨意的牽引著情緒篱蝇。虧了怪市場(chǎng)和環(huán)境，賺了英明神武徽曲，這些都是弱者的典型表現(xiàn)零截。但是優(yōu)秀的交易員，永遠(yuǎn)只會(huì)從自身尋找問(wèn)題秃臣。

市場(chǎng)就在那里涧衙，恒古不變，有成功者有失敗者奥此，而優(yōu)秀的交易員所需要做的弧哎，就是在同等情況下，超越大多數(shù)普通人稚虎，沖到金字塔的上層而已撤嫩，他們極少抱怨，他們的目標(biāo)明確蠢终，行動(dòng)果斷而堅(jiān)定序攘。

能到這些的，我認(rèn)為都是優(yōu)秀的交易員寻拂〕痰欤或許他們還沒(méi)有成功，或許他們還沒(méi)有崛起祭钉，但是只要行為模式正確瞄沙，這種優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越明顯，隨著時(shí)間的推移朴皆，成功指日可待帕识。

因?yàn)椋灰渍邆兊姆e累遂铡，終將有爆發(fā)的一天肮疗。

利弗莫爾買入法：1、先買入20%扒接；2伪货、假設(shè)買錯(cuò)了们衙，下跌10%立即止損，損失金額為總倉(cāng)位的2%碱呼；3蒙挑、假設(shè)買對(duì)了，上漲10%立即加倉(cāng)20%愚臀，再上漲10%立即再加20%......最后一次直接加40%忆蚀。將勝利成果擴(kuò)大。然后只要沒(méi)有跌破10%就持有姑裂，一旦跌10%立即將倉(cāng)位全部賣出馋袜。

利弗莫爾的小部隊(duì)分次進(jìn)攻方式

如果有人向利弗莫爾詢問(wèn)：看多還是看空，利弗莫爾會(huì)明確地告訴他舶斧。但是欣鳖，利弗莫爾不會(huì)告訴他買、賣哪只具體的股票茴厉。利弗莫爾告訴別人他是看多還是看空泽台，這信息是很有用的，因?yàn)樵谂Ｊ蟹海话愕墓善倍甲吒?在熊市怀酷，一般的股票都走低。

當(dāng)然嗜闻，有例外情況胰坟，如戰(zhàn)爭(zhēng)引起的熊市中的軍火股票。

人們對(duì)利弗莫爾的回答并不滿意泞辐，人們希望利弗莫爾告訴具體的股票，這樣自己就不用動(dòng)腦了竞滓。

利弗莫爾喜歡動(dòng)腦筋分析咐吼，分析個(gè)股比分析整體市場(chǎng)容易，以前利弗莫爾注重個(gè)股波動(dòng)商佑，后來(lái)利弗莫爾意識(shí)到：關(guān)注個(gè)股锯茄，不考慮整體市場(chǎng)狀況，這是沒(méi)有前途的

利弗莫爾認(rèn)為茶没，買賣股票肌幽，重要的是買賣在正確的時(shí)機(jī)，而不是買盡可能便宜抓半，賣盡可能價(jià)高喂急。判斷買賣是否是正確的時(shí)機(jī)方法是：賣出價(jià)格要一次比一次低。

舉個(gè)例子笛求，利弗莫爾買進(jìn)某個(gè)股票的步驟如下：首先廊移，利弗莫爾首先仔細(xì)研究市場(chǎng)狀況糕簿，確定市場(chǎng)是看漲的。然后狡孔，利弗莫爾確定要買賣的股票懂诗，并開(kāi)始買進(jìn)。第一步是以110美元買2000股苗膝，如果買進(jìn)后殃恒，這個(gè)股票價(jià)格上漲到111美元，利弗莫爾獲利了辱揭，說(shuō)明至少現(xiàn)在他的操作是對(duì)的离唐。

第一步的試探成功后，利弗莫爾加倉(cāng)界阁，再買進(jìn)2000股侯繁。如果股價(jià)依然上漲，利弗莫爾第三次再買2000股泡躯。這時(shí)股價(jià)到了114美元贮竟，總結(jié)一下，利弗莫爾一共買入6000股较剃，平均股價(jià)是111美元咕别，最新股價(jià)是114美元。

利弗莫爾這時(shí)會(huì)等一下写穴，等股價(jià)回落惰拱。股價(jià)也許會(huì)回落到第三次買價(jià)的價(jià)位，假如股價(jià)跌回到112啊送，然后股價(jià)又上漲偿短，在漲到113時(shí)，利弗莫爾第4次下達(dá)買進(jìn)指令馋没，按市價(jià)買進(jìn)4000股昔逗。

如果買進(jìn)的成交價(jià)是113，利弗莫爾發(fā)出測(cè)試指令：賣出1000股篷朵，看看會(huì)怎么樣?如果在113?時(shí)發(fā)出的市價(jià)買進(jìn)4000股時(shí)勾怒，2000股的成交價(jià)是114，500股的成交是114声旺，剩余的股票成交價(jià)越來(lái)越高笔链，最后500股的成交價(jià)是115，即股價(jià)不斷走高腮猖，這說(shuō)明利弗莫爾判斷股價(jià)是上漲趨勢(shì)是正確的鉴扫。

魯魯評(píng)論：利弗莫爾采取的是步步為營(yíng)，緩慢前進(jìn);三步一回頭澈缺，檢查判斷是否正確的行動(dòng)方法幔妨。

魯魯評(píng)論：利弗莫爾這種不斷試探鹦赎、不斷加倉(cāng)和減倉(cāng)的方法。也許有人說(shuō)利弗莫爾太小心謹(jǐn)慎了误堡，下面有個(gè)例子古话，說(shuō)明另一個(gè)小心謹(jǐn)慎的作手，這些作手大賺锁施，恰恰由于他們小心謹(jǐn)慎陪踩、不隨意行動(dòng)的風(fēng)格。股票投機(jī)是投機(jī)悉抵，而不是賭博肩狂。)

懷特先生聽(tīng)到好的內(nèi)幕消息，

居然逆向砸盤(pán)?

利弗莫爾講了S·V·懷特的一個(gè)故事姥饰，老懷特是華爾街最大的股票作手之一傻谁，名聞遐邇。當(dāng)時(shí)列粪，哈夫邁耶是明星股糖業(yè)股份的董事長(zhǎng)审磁，哈夫邁耶和他的同伙們?cè)诠墒猩戏聘灿辏尯芏喙善蓖稒C(jī)者損失很大岂座。

一一天态蒂，個(gè)懷特的熟人急切地來(lái)告訴懷特，“您說(shuō)我提供真消息會(huì)給我報(bào)酬费什，現(xiàn)在我探到：哈夫邁耶正在買進(jìn)糖業(yè)!”懷特仔細(xì)看了看糖業(yè)股份的數(shù)據(jù)钾恢，對(duì)經(jīng)紀(jì)人下達(dá)了命令，立刻去交易所賣出1萬(wàn)股糖業(yè)鸳址。報(bào)信人愣住瘩蚪，絕望地望著懷特，再三強(qiáng)調(diào)他的信息是真的稿黍，哈夫邁耶確實(shí)是在買進(jìn)!懷特冷靜地看著紙帶報(bào)價(jià)機(jī)傳遞的數(shù)據(jù)募舟，下了第二道命令：再賣1萬(wàn)股糖業(yè)。過(guò)了一會(huì)兒闻察，成交的回單來(lái)了，懷特看著回單琢锋，下了第三道命令：買進(jìn)3萬(wàn)股糖業(yè)辕漂。

懷特對(duì)目瞪口呆的報(bào)信人解釋到：“即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會(huì)照前面那樣操作的吴超。有一個(gè)方法可以查證是否有人在大舉買進(jìn)钉嘹，就是我剛才所做的。第一筆1萬(wàn)股很容易賣掉鲸阻，但這還不足以做出判斷跋涣。第二筆1萬(wàn)股又輕易地被賣掉缨睡，而股價(jià)繼續(xù)上漲。市場(chǎng)輕松吃掉2萬(wàn)股拋盤(pán)陈辱，說(shuō)明確實(shí)有人在大舉吃進(jìn)奖年。所以這時(shí)我軋平空頭頭寸，買進(jìn)1萬(wàn)股做多沛贪÷兀”懷特給出了結(jié)論：“到目前為止，你的信息是正確的利赋∷溃”懷特送給那個(gè)報(bào)信人500股來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)他的報(bào)信。

魯魯評(píng)論：好的股票作手就是卓越的戰(zhàn)略家媚送，欲取先予中燥，試探行情。

利弗莫爾的總結(jié)

利弗莫爾認(rèn)為塘偎，首先要研究整體的市場(chǎng)狀況疗涉，然后制定交易策略，最后按照交易策略執(zhí)行式塌。

對(duì)于買進(jìn)來(lái)說(shuō)博敬，有效地買進(jìn)股票很重要(即買進(jìn)上漲的股票)，而不是低價(jià)很重要峰尝。對(duì)于賣出來(lái)說(shuō)偏窝，不能隨意地一筆賣出，因?yàn)槭袌?chǎng)吸收5萬(wàn)股不會(huì)像吸收100股那么容易武学。

股票投機(jī)者賣出必須耐心祭往，要時(shí)刻做好準(zhǔn)備，等待市場(chǎng)有能力吸收這些股票時(shí)火窒，賣出股票硼补。為了能準(zhǔn)確地在合適時(shí)機(jī)賣出，投機(jī)者必須觀察熏矿、試探已骇，識(shí)別市場(chǎng)何時(shí)有能力吃掉這些股票。

記灼北唷：股票永遠(yuǎn)不會(huì)因價(jià)格太高而不可買進(jìn)褪储，也不會(huì)因價(jià)格太低而不可賣出。在做了第一筆交易后慧域，除非獲得利潤(rùn)(證明判斷正確)鲤竹，否則，不要做第二筆昔榴。

閱讀數(shù)據(jù)辛藻，可以幫助選擇合適的行動(dòng)時(shí)機(jī)碘橘。好的開(kāi)端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決于正確地選擇恰當(dāng)?shù)男袆?dòng)時(shí)機(jī)吱肌。這是利弗莫爾付出大量的金錢(qián)得來(lái)的教訓(xùn)痘拆。

倒金字塔式加倉(cāng)法

金字塔操作法是利文莫爾的獨(dú)創(chuàng)秘籍，在他之前無(wú)人明確提出過(guò)類似的操作手法岩榆。

這一操作手法基于一個(gè)投機(jī)常識(shí)：沒(méi)人能夠100%預(yù)測(cè)市場(chǎng)的趨勢(shì)错负。好在即使無(wú)法預(yù)測(cè)，我們也可以通過(guò)某些投機(jī)紀(jì)律來(lái)繞開(kāi)這個(gè)問(wèn)題勇边，這個(gè)紀(jì)律就是倒金字塔式加倉(cāng)法犹撒。

簡(jiǎn)而言之，倒金字塔式加倉(cāng)法就是試探性操作策略粒褒，在買入任何股票之前识颊，先建立小倉(cāng)位，如果該股票的走勢(shì)正如自己所料奕坟，符合上述“通常股票上升趨勢(shì)”祥款，則再加碼。他總是在價(jià)格上漲途中月杉，執(zhí)行逢高攤平操作刃跛，而不是下跌時(shí)逢低攤平。

在任何時(shí)候苛萎，股市新手都喜歡向下攤平桨昙，這樣看上去自己的持股成本就越來(lái)越低了，但虧損卻越來(lái)越大腌歉。如果試探性操作策略非常成功蛙酪，那就意味著趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的概率越來(lái)越高了，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)以不可思議的速度上漲了很長(zhǎng)時(shí)間翘盖。此時(shí)利弗莫爾就全力關(guān)注該股票的反轉(zhuǎn)跡象桂塞，一旦看到跡象，則果斷離場(chǎng)馍驯，甚至于還反手做空阁危。

利弗莫爾要做的就是確定市場(chǎng)的一個(gè)潛在轉(zhuǎn)折點(diǎn)，并在市場(chǎng)探索該價(jià)格區(qū)域時(shí)確立首次入場(chǎng)的時(shí)機(jī)(一個(gè)小規(guī)模的測(cè)試交易)汰瘫。

如果市場(chǎng)表現(xiàn)出繼續(xù)按預(yù)期行動(dòng)的意愿狂打，他可能會(huì)增持頭寸。假如市場(chǎng)如預(yù)期般地向上移動(dòng)吟吝，則證明分析是正確的。他會(huì)在第二階段進(jìn)場(chǎng)加倉(cāng)颈娜，市場(chǎng)繼續(xù)上行剑逃，第三階段進(jìn)場(chǎng)時(shí)繼續(xù)加倉(cāng)浙宜。直到最后，新的趨勢(shì)方向即將出現(xiàn)時(shí)蛹磺，自己也已經(jīng)離場(chǎng)粟瞬。

請(qǐng)不要忘記，該交易已經(jīng)顯示出賬面利潤(rùn)萤捆，這提供了一個(gè)很好的安全緩沖裙品。你甚至可以借此將盈虧平衡點(diǎn)設(shè)為止損位。

利弗莫爾認(rèn)為俗或，任何一個(gè)賺錢(qián)的股票市怎，總是在一開(kāi)始的試探性操作時(shí)就賺錢(qián)的，此后的利潤(rùn)自己就會(huì)越滾越大辛慰，并不需要你時(shí)時(shí)關(guān)照区匠。而那些一開(kāi)始就讓你虧錢(qián)的股票，你最好還是立刻止損帅腌，因?yàn)樘潛p也有越滾越大的趨勢(shì)驰弄。

同樣適用于期貨交易

如果你是杰西·利弗莫爾那樣的狂熱投機(jī)者，那么你也可以選擇倒金字塔式加倉(cāng)法速客。嚴(yán)格地說(shuō)戚篙，正如利弗莫爾所實(shí)踐的那樣，倒金字塔加倉(cāng)法非常適合保證金交易的形式溺职，你在交易中以賬面利潤(rùn)為抵押借入資金岔擂，以增加在同一交易中的頭寸。

倒金字塔式加倉(cāng)法也適用于交易體量大的市場(chǎng)辅愿，比如黃金ETF智亮、大宗商品、外匯和指數(shù)交易点待。但請(qǐng)注意阔蛉，杰西·利弗莫爾的方法風(fēng)險(xiǎn)很大，如果你無(wú)法管理好資深投資風(fēng)險(xiǎn)癞埠，請(qǐng)勿嘗試這一激進(jìn)的投資方式状原，或者說(shuō)這種貪婪的投資選擇。

這一投資法則的關(guān)鍵就是時(shí)刻關(guān)注總投資組合風(fēng)險(xiǎn)苗踪。最好將投資組合風(fēng)險(xiǎn)保持在2%的最大值以內(nèi)颠区。換句話說(shuō)，即使你被迫停止交易通铲，你賬戶上的損失也不應(yīng)該超過(guò)2%毕莱。如果你有一個(gè)1萬(wàn)美元的交易賬戶，你不應(yīng)該承擔(dān)超過(guò)2%的風(fēng)險(xiǎn)，或者每筆交易200美元的風(fēng)險(xiǎn)朋截。

當(dāng)投資標(biāo)的向你有利的方向移動(dòng)時(shí)蛹稍，它繼續(xù)上漲的可能性將會(huì)更大，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)因盈利而降低部服。但趨勢(shì)何時(shí)反轉(zhuǎn)唆姐，離場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇則是任何投資者必須注意的事項(xiàng)。

盡管杰西·利弗莫爾先生沒(méi)有做到善始善終廓八，身后落得個(gè)極其悲慘的下場(chǎng)奉芦，但作為華爾街20世紀(jì)最大的神話，無(wú)論是他的追隨者還是勁敵都承認(rèn)——杰西·利弗莫爾是最杰出的股市操盤(pán)手之一剧蹂。他以獨(dú)到的創(chuàng)見(jiàn)声功，發(fā)掘在股票市場(chǎng)行得通和行不通的作法，為無(wú)數(shù)交易人指出一條明路国夜。他孑然一身减噪，注重私密，個(gè)人的操作和紀(jì)錄從不對(duì)外泄漏车吹。

上帝把兩群羊放在草原上筹裕，一群在南，一群在北窄驹。上帝還給羊群找了兩種天敵朝卒，一種是獅子，一種是狼乐埠。

上帝對(duì)羊群說(shuō):“如果你們要狼抗斤，就給一只，任它隨意咬你們丈咐。如果你們要獅子瑞眼，就給兩頭，你們可以在兩頭獅子中任選一頭棵逊，還可以隨時(shí)更換伤疙。”

問(wèn)題就是：如果你也在羊群中辆影，你是選狼還是選獅子?記住你的選擇徒像，接著往下看。

南邊那群羊想,獅子比狼兇猛得多,還是要狼吧蛙讥。于是,它們就要了一只狼锯蛀。

北邊那群羊想，獅子雖然比狼兇猛得多次慢，但我們有選擇權(quán)旁涤，還是要獅子吧翔曲。于是，它們就要了兩頭獅子劈愚。

那只狼進(jìn)了南邊的羊群后部默，就開(kāi)始吃羊。狼身體小造虎，食量也小，一只羊夠它吃幾天了纷闺。這樣羊群幾天才被追殺一次算凿。北邊那群羊挑選了一頭獅子，另一頭則留在上帝那里犁功。這頭獅子進(jìn)入羊群后,也開(kāi)始吃羊氓轰。獅子不但比狼兇猛而且食量驚人，每天都要吃一只羊浸卦。這樣羊群就天天都要被追殺署鸡，驚恐萬(wàn)狀。羊群趕緊請(qǐng)上帝換一頭獅子限嫌。

上帝保管的那頭獅子一直沒(méi)有吃東西靴庆，正饑餓難耐。它撲進(jìn)羊群怒医，比前面那頭獅子咬得更瘋狂炉抒。

羊群一天到晚只是逃命，連草都快吃不成了稚叹。南邊的羊群慶幸自己選對(duì)了天敵又嘲笑北邊的羊群沒(méi)有眼光焰薄。北邊的羊群非常后悔，向上帝大倒苦水,要求更換天敵扒袖，改要一只狼塞茅。

上帝說(shuō)：“天敵一旦確定，就不能更改,必須世代相隨,你們唯一的權(quán)利是在兩頭獅子中選擇季率∫笆荩”

北邊的羊群只好把兩頭獅子不斷更換∈赐可兩頭獅子同樣兇殘缅刽，換哪一頭都比南邊的羊群悲慘得多。它們索性不換了蠢络，讓一頭獅子吃得膘肥體壯衰猛，另一頭獅子則餓得精瘦。眼看那頭瘦獅子快要餓死了刹孔，羊群才請(qǐng)上帝換一頭啡省。

這頭瘦獅子經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的饑餓后娜睛，慢慢悟出了一個(gè)道理：自己雖然兇猛異常，一百只羊都不是對(duì)手卦睹，可是自己的命運(yùn)是操縱在羊群手里的畦戒。羊群隨時(shí)可以把自己送回上帝那里，讓自己飽受饑餓的煎熬结序，甚至有可能餓死障斋。想通這個(gè)道理后，瘦獅子就對(duì)羊群特別客氣徐鹤，只吃死羊和病羊垃环，凡是健康的羊它都不吃了。

羊群喜出望外返敬，有幾只小羊提議干脆固定要瘦獅子遂庄，不要那頭肥獅子了。一只老公羊提醒說(shuō):“瘦獅子是怕我們送它回上帝那里挨餓劲赠，才對(duì)我們這么好涛目。萬(wàn)一肥獅子餓死了，我們沒(méi)有了選擇的余地凛澎，瘦獅子很快就會(huì)恢復(fù)兇殘的本性霹肝。”

羊群覺(jué)得老羊說(shuō)得有理,為了不讓另一頭獅子餓死,它們趕緊把它換回來(lái)塑煎。原先膘肥體壯的那頭獅子阿迈，已經(jīng)餓得只剩下皮包骨頭了，并且也懂得了自己的命運(yùn)是操縱在羊群手里的道理轧叽。為了能在草原上待久一點(diǎn)苗沧，它竟百般討好起羊群來(lái)。而那頭被送交給上帝的獅子炭晒，則難過(guò)得流下了眼淚待逞。

北邊的羊群在經(jīng)歷了重重磨難后,終于過(guò)上了自由自在的生活。南邊的那群羊的處境卻越來(lái)越悲慘了网严，那只狼因?yàn)闆](méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手识樱，羊群又無(wú)法更換它，它就胡作非為震束，每天都要咬死幾十只羊怜庸，這只狼早已不吃羊肉了，它只喝羊心里的血垢村。它還不準(zhǔn)羊叫割疾，哪只叫就立刻咬死哪只。南邊的羊群只能在心中哀嘆:“早知道這樣嘉栓，還不如要兩頭獅子宏榕⊥刂睿”

這是一道非常簡(jiǎn)單的選擇題，握有選擇權(quán)才有生機(jī)麻昼，否則只有任人宰割的份奠支。

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