在中國股市中,有兩只“國家隊(duì)”瑞佩,一是中央?yún)R金聚磺,二是社保基金炬丸,一舉一動(dòng)都對(duì)股市產(chǎn)生巨大影響瘫寝。
市場(chǎng)救世主:中央?yún)R金
匯金到底是何方神圣蜒蕾?為何減持銀行股會(huì)引起這樣大的波動(dòng)呢?
中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司是由國家出資設(shè)立的國有獨(dú)資公司焕阿,代表國家依法行使對(duì)國有商業(yè)銀行等重點(diǎn)金融企業(yè)出資人的權(quán)利和義務(wù)咪啡,直接控股參股金融機(jī)構(gòu)包括六家商業(yè)銀行、四家證券公司暮屡、兩家保險(xiǎn)公司和四家其他機(jī)構(gòu)撤摸。
在投資圈大多數(shù)人士看來,匯金的具體操作代表的就是管理層的聲音褒纲,也是向市場(chǎng)釋放的信號(hào)准夷。
“每次當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)暴跌的時(shí)候,匯金都是作為一個(gè)穩(wěn)定器進(jìn)入市場(chǎng)莺掠,通過他們的公開操作衫嵌,來穩(wěn)定整個(gè)投資者的信心,大家都是這么理解的彻秆⌒ń剩”業(yè)內(nèi)一基金經(jīng)理曾經(jīng)這樣解釋。
匯金的第一輪增持從2008年9月23日至2009年9月27日唇兑。一年內(nèi)累計(jì)購入三大行近5億股A股酒朵;其中購入工行股票最多,為2.81億股扎附。2008年9月19日耻讽,匯金首度宣布將開始增持工農(nóng)中建四大行股票,市場(chǎng)背景是大盤見頂6124點(diǎn)之后一路向下帕棉,在狂瀉近一年之后跌破2000點(diǎn)之時(shí)针肥,當(dāng)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境極度虛弱。消息公布當(dāng)日滬指暴漲9.46%香伴,兩市幾乎所有股票漲停慰枕。
第二輪增持是2009年9月至2010年10月12日。當(dāng)時(shí)大盤從1600多點(diǎn)一路上漲到3500點(diǎn)即纲,增長(zhǎng)了一倍多具帮,從而激發(fā)了市場(chǎng)“牛市重來”的想象。
第三輪增持是2011年10月10日至2012年10月9日低斋,一年合計(jì)增持四大行9.67億股蜂厅。此后大盤在一個(gè)月的上漲,不過后來一路下探到2132點(diǎn)膊畴。
第四輪增持是2012年10月10日至2013年6月掘猿,匯金公司此輪增持共斥資28億元,增持了四大行8.4億股唇跨。
媒體分析指出稠通,在指數(shù)極端位置衬衬,比如,2008年9月改橘,匯金的增持應(yīng)該是透露了“國家隊(duì)”對(duì)超跌市場(chǎng)價(jià)值的認(rèn)同滋尉。在指數(shù)非極端位置,匯金的增持只會(huì)短期內(nèi)形成“脈沖式上漲”飞主,并不會(huì)引發(fā)市場(chǎng)趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)狮惜。
近年來,受宏觀經(jīng)濟(jì)羸弱影響碌识,匯金增持對(duì)A股提振持續(xù)作用雖然在不斷消退碾篡,但幾乎每一次都踩在大盤拐點(diǎn)處,其強(qiáng)心劑效果不容小視丸冕。
2015年5月26日,匯金賣出建行2.8億A股薛窥,涉及金額19.068億胖烛,匯金于建行持股比例從5.05%降至2.14%;同日诅迷,匯金賣出工行3億A股佩番,涉及金額16.29億,匯金于工行持股比例從46%降至45.89%罢杉,引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其減持目的和計(jì)劃的大猜想趟畏。
5月28日,匯金減持銀行股的消息公布后滩租,當(dāng)天上證指數(shù)暴跌321點(diǎn)赋秀,跌幅6.5%,兩市跌停的非ST股接近600只律想。中央?yún)R金于5月28日晚間緊急發(fā)布公告猎莲,公開表示首次減持銀行股及ETF,并表示只是減持了2008年以來增持的部分銀行股技即。
盡管匯金副董事長(zhǎng)李劍閣表示:我們減持的股票是極少的一部分著洼,2008年以后,因?yàn)槭袌?chǎng)情況不好增持的那一部分而叼,我們減持是正常的資本市場(chǎng)運(yùn)作身笤。但市場(chǎng)上還是有很懷疑的聲音。中原證券分析認(rèn)為葵陵,匯金減持的利空因素心理層面更大些液荸,投資者擔(dān)憂的是匯金公司未來市場(chǎng)持續(xù)減持,引發(fā)銀行股的持續(xù)下跌脱篙,從而拖累股指繼續(xù)上揚(yáng)的步伐莹弊。
“國家隊(duì)”社钡泳茫基金:牛市精準(zhǔn)抄底
社保基金一向被老百姓稱為“養(yǎng)命錢”忍弛,在投資市場(chǎng)上又有“國家隊(duì)”的美譽(yù)响迂。當(dāng)股市數(shù)年熊市的時(shí)候,社毕妇危基金往往都能大賺蔗彤。2009年,社狈杓妫基金投資收益率超16%然遏;2012年投資收益5%;2013年收益率6.2%吧彪;2014年投資收益率11.43%待侵。
社保基金因?yàn)檫x股穩(wěn)健姨裸,常被當(dāng)作市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)秧倾,操作取向也始終備受關(guān)注,一些基金也都跟著社笨酰基金選股那先。
2014年7月,社鄙募瑁基金新開31個(gè)A股賬戶售淡,其中,上海15個(gè)慷垮,深圳16個(gè)揖闸,總數(shù)達(dá)到了262個(gè)×仙恚“社毙ㄈ溃基金一般在認(rèn)為市場(chǎng)具有長(zhǎng)期投資價(jià)值時(shí),才會(huì)考慮入場(chǎng)惯驼。繼6月新開立一個(gè)A股賬戶后蹲嚣,7月再次大舉出手,表明其看好后市行情祟牲,認(rèn)為市場(chǎng)具備長(zhǎng)期投資的價(jià)值隙畜。”券商人士認(rèn)為说贝,此次社币槎瑁基金再次新開31個(gè)A股賬戶,是看到市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)乡恕,進(jìn)場(chǎng)抄底言询。
2014年社备┪基金的“跑步入市”,成為A股上漲的“先行指標(biāo)”运杭。
現(xiàn)在我們回頭看夫啊,自2014年7月至當(dāng)前,滬深兩市開始持續(xù)反彈辆憔, “國家隊(duì)”在抄底時(shí)點(diǎn)上的準(zhǔn)確性撇眯,讓人驚嘆。
過去這些年虱咧,社毙荛唬基金作為股市中的“國家隊(duì)”,往往都有著超敏銳的嗅覺腕巡,經(jīng)常能超前一步成功逃頂抄底玄坦,以至于社保基金的動(dòng)向成為不少散戶乃至其他機(jī)構(gòu)投資者重要的投資風(fēng)向標(biāo)绘沉。