推薦指數(shù)：★★★★
一、
開篇之前黄锤，我們先看下面十個(gè)交易的特征搪缨。
1.他們都至少有一個(gè)測試過的、經(jīng)過認(rèn)真研究的鸵熟、期望值為正的副编、可以賺錢的系統(tǒng)。
2.他們都有適合自己的系統(tǒng)流强，而且他們明白之所以能利用其系統(tǒng)賺到錢痹届，是因?yàn)樵撓到y(tǒng)確實(shí)適合自己。
3.他們都完全理解其交易的理念打月，知道這些理念如何導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)的做法队腐。
4.他們都知道在進(jìn)行一筆交易或投資時(shí)，必須清楚在交易中什么時(shí)候是錯(cuò)誤的——意思是該筆交易是不成功的——因此奏篙，退出市場保護(hù)資本柴淘。換句話說，他們每個(gè)人都知道1R的風(fēng)險(xiǎn)對其在市場中的每一個(gè)頭寸意味著什么秘通。
5.他們每個(gè)人都對其所進(jìn)行的每一筆交易的回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率進(jìn)行評估为严。對于更機(jī)械的交易商而言，回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率是其系統(tǒng)的一部分肺稀。比較隨意的交易商實(shí)際上是在建立頭寸之前計(jì)算回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率的第股。
6.他們都有一個(gè)業(yè)務(wù)計(jì)劃來指導(dǎo)其交易—投資方法。
7.他們都明白頭寸規(guī)模確定是實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的關(guān)鍵话原。
8.他們都明白業(yè)績完全是各自的心理起作用的結(jié)果夕吻，而且都花費(fèi)大量時(shí)間來努力改善個(gè)人的心理。
9.他們都對交易結(jié)果個(gè)人承擔(dān)責(zé)任繁仁。這意味著各有一個(gè)目標(biāo)在引領(lǐng)他們涉馅，當(dāng)其離開跑道時(shí)，他們都會重新關(guān)注目標(biāo)并審視自己以進(jìn)行改進(jìn)和方向糾正改备。
10.他們都明白錯(cuò)誤意味著沒有遵守其系統(tǒng)和業(yè)務(wù)計(jì)劃控漠，而且他們不斷地從所犯的錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。
對比下自己悬钳，你符合上面的幾條呢盐捷？如果少于一半，我想你的交易大概率是賠錢的默勾。而這里的“他們”都是從市場中賺錢的投資者碉渡，這十個(gè)素質(zhì)是他們共同成功的基石。之前在文章投機(jī)與人生中我寫道母剥，若想成功滞诺，你得向這個(gè)領(lǐng)域的頂尖者學(xué)習(xí)。所以环疼，如果我們嚴(yán)格恪守這十條經(jīng)驗(yàn)习霹，我想，大概率我們是會賺錢的炫隶。
二淋叶、
看見“財(cái)富自由”的標(biāo)題，我和絕大多數(shù)人一樣開始眼冒金光伪阶。相信煞檩，有不少人這輩子的夢想除了走遍世界，就是財(cái)富自由了吧栅贴。我們理解的財(cái)富自由可能是不用上班斟湃，想吃什么吃什么，想去哪玩兒去哪兒玩檐薯，想買什么買什么凝赛，不用再看價(jià)簽，不用精打細(xì)算坛缕，在家躺賺墓猎，錢取之不盡用之不竭。這么看來都沒有一個(gè)具體的數(shù)字祷膳，幾大千萬不嫌少陶衅，幾個(gè)億也不嫌多，可哪里有那么多的美事兒直晨。
本書作者范K撒普給財(cái)富自由下的定義與我們頭腦中幻想的千差萬別搀军。
財(cái)務(wù)自由，即個(gè)人運(yùn)作資金的收益大于個(gè)人的花銷勇皇，從而使其能不依附于任何組織實(shí)體罩句，自由地流動。
可見這里所說的財(cái)富自由更現(xiàn)實(shí)敛摘，也就是相當(dāng)于一份上班的工資门烂，可以覆蓋你的開銷，至少工資的多少就看你投資的本事兒了。即便是如此定義屯远，“無數(shù)投資者拼搏一生最終都沒能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)蔓姚。”
若想成為成熟的投資者慨丐，書中認(rèn)為如下三個(gè)方面至關(guān)重要坡脐，所占比率為：
1.心理狀態(tài)最重要（60%）
2.頭寸規(guī)模確定是其次（30%）
3.系統(tǒng)開發(fā)最不重要（10%）
成功者的最關(guān)鍵因素就是每個(gè)人都有一個(gè)適合自己的交易系統(tǒng)。
這里說的交易系統(tǒng)就我理解而言是廣義的房揭，與交易有關(guān)的一切東西备闲，當(dāng)然包括上面說的三個(gè)方面。
當(dāng)我看完這本厚厚的書時(shí)捅暴，我放棄了那些不切實(shí)際的一夜暴富吉捶，也重新審視了自己一塌糊涂的“交易系統(tǒng)”奄侠，如果我那些簡單的頭腦中從未落在紙面上的買賣規(guī)則也勉強(qiáng)算是交易系統(tǒng)的話婆殿。原來闯睹，交易系統(tǒng)絕非我想象中的那樣簡單。
很多散戶肯定不屑乳幸，投資不就是“買和賣的問題”嗎瞪讼？此話不錯(cuò)，但何時(shí)買/賣粹断，如何買/賣符欠，買/賣什么是問題。假設(shè)我們知道了這三個(gè)問題的答案瓶埋，可你能確保自己按照預(yù)定的規(guī)則執(zhí)行嗎希柿？我想，大部分人由于人性的“弱點(diǎn)”（貪婪养筒、恐懼曾撤、偏好）無法貫徹執(zhí)行，知易行難是擋在每個(gè)投資者面前的一睹鐵墻晕粪。若想穿透它挤悉，唯一可行的是市場逆反理論——站在大多數(shù)散戶的對面，也就是調(diào)整我們的交易思維（詳細(xì)參考筆記：交易思維才是投資的最關(guān)鍵要素|《海龜交易法則》）巫湘。
三装悲、
那么，如何開發(fā)一個(gè)有效的交易系統(tǒng)呢尚氛？
（書中第4章14步介紹的比較詳細(xì)诀诊，我僅對重要的進(jìn)行一些提煉）
首先，需要了解自己適合什么樣的交易理念阅嘶。書中提到的常見交易理念有：
1. 趨勢跟蹤
2. 基本面分析
3.?價(jià)值投資
4. 波段交易
5. 價(jià)差交易
6. 套利交易
7. 心理場景交易
8. 萬物皆有序
市場交易中存在著各種理念属瓣，每種理念下又有多種具體的方法（波浪理論载迄、纏論、歐奈爾CAN SLIM模型）抡蛙，那么哪種好呢哪個(gè)是對的呢护昧？要我說，不管是什么方法什么理念溜畅，只要賺錢就是對的捏卓。過程并不重要极祸，投資看的就是最終的結(jié)果慈格。
投資策略的搖擺不定是新手的大敵。作為新手的我們遥金，總是想抓住一切市場中的機(jī)會浴捆，既學(xué)這個(gè)又學(xué)那個(gè)，實(shí)戰(zhàn)中幾種交易理念在頭腦中攪成一團(tuán)稿械，成了漿糊选泻。今天想靠分析基本面，明天又要追隨價(jià)值投資美莫；今天想短線快速殺入殺出打板賺快錢一個(gè)月翻番页眯，明天被套不舍得割肉又開始長線持有，并安慰自己總會回本的厢呵。結(jié)果自然慘不忍睹窝撵，最后即便回本也是幾年后，何況大部分人都等不到下一個(gè)牛市的到來就已經(jīng)把肉割在了地板上襟铭。
所以碌奉，我們應(yīng)該根據(jù)自己的性格、投入的時(shí)間寒砖、本金等等條件來選擇適合自己的交易赐劣。雷公說過兩句話一針見血：
1.你不可能照搬其他人的交易理念從而賺到錢。
2.你不可能從不相信的公司哩都、事物身上賺到錢魁兼。
所以合格的投資者要做好兩件事：
1.在前人交易理念的基礎(chǔ)上構(gòu)建符合自己的的交易系統(tǒng)。?
2.相信漠嵌，堅(jiān)信咐汞，甚至是一種信仰你所投。
其次献雅，確定初始風(fēng)險(xiǎn)1R（Risk）碉考。
查理芒格曾說過，若想賺錢挺身，首先要避免怎么不虧錢侯谁。《海龜交易法則》也告訴我們交易的首要目標(biāo)應(yīng)該是生存，也就是保住本金留在市場里墙贱。在市場上賺錢的法則就是止住虧損和滾動利潤热芹。尤其對于我們出入市場的小散，就像是銀行經(jīng)理賣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一樣惨撇，只關(guān)注收益而忽略風(fēng)險(xiǎn)伊脓。老手們則總是把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，巴菲特不是反復(fù)說過賺錢的秘訣——保住本金魁衙，保住本金报腔，保住本金。重要的事情說三遍剖淀，買入一只股票前纯蛾，先要想清楚打算承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)。這就是本書最核心的理念——保護(hù)性止損1R纵隔。
R就是在你必須退出市場保護(hù)資本時(shí)翻诉，預(yù)計(jì)一筆交易要損失的數(shù)額。比如你打算100元買入云南白藥捌刮，跌破MA60就止損也就是95元碰煌，此時(shí)1R=5元，預(yù)計(jì)收益到前高110元绅作，即2R芦圾。通常來說，如果收益風(fēng)險(xiǎn)比小于3時(shí)就不應(yīng)該進(jìn)場棚蓄。當(dāng)然堕扶，R如何確定是另外一個(gè)話題。
最后梭依，頭寸（Position）規(guī)模確定稍算。
投資中經(jīng)常出現(xiàn)的頭寸，其實(shí)就是倉位役拴。對于買入來說糊探，如果你知道了買什么，何時(shí)買河闰，那就剩下買多少的問題科平，也就是我們這里討論的頭寸。作者認(rèn)為頭寸規(guī)模在交易中很重要姜性，占了3成的比重瞪慧。我覺得，對于本金很少的小散部念，頭寸沒有太大的意義弃酌，倉位管理很虛氨菇。你說幾千塊錢全倉和幾百萬全倉是一個(gè)概念嗎？
頭寸規(guī)模確定模型是有效控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段妓湘，尤其對于大資金來說查蓉，絕不可忽視。書中介紹了四種模型：
模型1：每一固定金額資金交易一個(gè)單位
模型2：股票交易的等價(jià)值交易單位
模型3：百分比風(fēng)險(xiǎn)模型：P(頭寸規(guī)模)=C(現(xiàn)金)/R(每股的風(fēng)險(xiǎn))
舉例：例如一個(gè)10萬的股票賬戶榜贴，你能接受總資產(chǎn)最大1%的虧損豌研，即1000元。你想以50元買入一只股票唬党，48元止損鹃共，即R=2元，那么按照該模型確定你的頭寸規(guī)模=1000/2初嘹，即500股該股票及汉。所以這比投資規(guī)模為25000元，為總賬戶的25%屯烦。? ??
模型4：百分比波動幅度模型
通過上面模型的比較圖，缺點(diǎn)最多的是模型1房铭，也正是我們常用的模型驻龟；百分比風(fēng)險(xiǎn)模型是比較合理的，大家可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受來使用%缸匪。
書的最后作者分享了在市場中賺錢的六個(gè)關(guān)鍵因素翁狐，理解每一個(gè)因素的相對重要性才有可能踏上自由之路：
①系統(tǒng)的可靠度；
②回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率凌蔬；
③交易成本露懒；
④交易機(jī)會；
⑤資本的大猩靶摹懈词；
⑥頭寸規(guī)模確定法則。
書看完了辩诞，坦白說里面有些章節(jié)的東西沒用太懂坎弯，但即便是這樣，我也受益頗多译暂。網(wǎng)上搜索《通向財(cái)富自由之路》(Trade your way to financial freedom)抠忘，本想從其他人對本書的思考中進(jìn)一步學(xué)習(xí)，可惜大部分出來的結(jié)果是李笑來老師的課程外永，于是萌生了和大家分享這本書里面我能理解的一些精華崎脉。
這本證券交易領(lǐng)域三本最佳著作之一似乎被很多人忽視了，可若想在交易領(lǐng)域取得成績伯顶，這本書絕對不容錯(cuò)過囚灼。不僅是把我之前了解的關(guān)于交易的碎片化知識穿起來更得更系統(tǒng)呛踊，還彌補(bǔ)了我的一些盲區(qū)，很多東西之前壓根就不知道啦撮，比如頭寸確定法谭网；還有書中涉及的重要理念真的對交易有所幫助，比如核心的R理念赃春，目前我已經(jīng)引入了我的系統(tǒng)愉择。
愿你我早日可以找到屬于自己的圣杯系統(tǒng)（Hooly Grail System）。
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