編者按：自今年年初加入由Tiger創(chuàng)辦的解密大數(shù)據(jù)社群以來烟勋，便不斷的接觸到各種與大數(shù)據(jù)相關(guān)的概念和案例规求，收益頗多。繼對(duì)概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)的學(xué)習(xí)后卵惦，近期群內(nèi)開始進(jìn)行基于實(shí)際案例的商業(yè)數(shù)據(jù)分析課程阻肿。本文的股票數(shù)據(jù)分析，便是該背景下的產(chǎn)物鸵荠。
一冕茅、基本指標(biāo)的定義
- 日期：即交易日，指開放式基金銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購蛹找、轉(zhuǎn)換、贖回或其它業(yè)務(wù)申請(qǐng)的工作日乍楚。周末和節(jié)假日不屬于T日(交易日)徒溪，T日以股市收市時(shí)間為界金顿，每天15：00之前提交的交易按照當(dāng)天收市后公布的凈值成交(凈值公布時(shí)間一般是當(dāng)天18：00左右)揍拆，15：00之后提交的交易將按照下一個(gè)交易日的凈值成交。
-
開盤價(jià)：又稱開市價(jià)贮喧，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日開市后的第一筆買賣成交價(jià)格箱沦。開盤價(jià)的確定主要是采用集合競價(jià)的方式加以確定的谓形，其過程可以簡單描述為在開盤時(shí)間里套耕，當(dāng)委托買入價(jià)高于委托賣出價(jià)時(shí)，交易即可完成碾牌，直到委托買入價(jià)低于委托賣出價(jià)（如圖中序號(hào)4舶吗，此時(shí)交易停止）誓琼，則最后一筆的價(jià)格極為集合競價(jià)的平均價(jià)格腹侣。在比較成熟或者歷史較長的市場中傲隶，開盤價(jià)不太重要跺株，因?yàn)闀?huì)有許許多多的股票根本就不會(huì)在開盤的時(shí)候出現(xiàn)交易乒省。
集合競價(jià)過程示意 - 收盤價(jià)：收盤價(jià)是指某種證券在證券交易所一天交易活動(dòng)結(jié)束前最后一筆交易的成交價(jià)格袖扛。整天的交易活動(dòng)采用連續(xù)競價(jià)的方式進(jìn)行攻锰，整個(gè)過程就是，系統(tǒng)對(duì)委托買入價(jià)格按照由高到低的順序進(jìn)行排序垒迂，對(duì)委托賣出價(jià)格按照由低到高的順序進(jìn)行排序机断，當(dāng)存在委托買入價(jià)格高于委托賣出價(jià)格時(shí)吏奸，系統(tǒng)按順序（時(shí)間和價(jià)格順序）成交奋蔚，直到委托買入價(jià)格低于系統(tǒng)中最低委托賣出價(jià)格泊碑。收盤價(jià)是當(dāng)日行情的標(biāo)準(zhǔn)馒过，又是下一個(gè)交易日開盤價(jià)的依據(jù)腹忽，可據(jù)以預(yù)測未來證券市場行情窘奏；所以投資者對(duì)行情分析時(shí)蔼夜，一般采用收盤價(jià)作為計(jì)算依據(jù)求冷。
- 最高價(jià)：一個(gè)交易日中匠题，股票市場價(jià)格的最高值韭山。
- 最低價(jià)：一個(gè)交易日中，股票市場價(jià)格的最低值梦裂。
- 成交量：成交量是指在某一時(shí)段內(nèi)具體的交易數(shù)年柠。廣義的成交量包括成交股數(shù)VOL冗恨、成交金額AMOUNT掀抹、換手率傲武。成交股數(shù)VOL谱轨，適合于對(duì)個(gè)股成交量做縱向比較，即觀察個(gè)股歷史上放量縮量的相對(duì)情況工坊；成交金額AMOUNT王污，直接反映參與市場的資金量多少楚午，常用于大盤分析矾柜，因?yàn)樗懦舜蟊P中各種股票價(jià)格高低不同的干擾怪蔑，通過成交金額使大盤成交量的研判具有縱向的可比性。
- 換手率：也稱“周轉(zhuǎn)率”喧枷，指在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率隧甚，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一戚扳。股票的換手率越高咖城，意味著該只股票的交投越活躍宜雀，人們購買該只股票的意愿越高，反之表明該只股票少人關(guān)注悴品；手率高一般意味著股票流通性好苔严，進(jìn)出市場比較容易届氢，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力退子；將換手率與股價(jià)走勢相結(jié)合寂祥，可以對(duì)未來的股價(jià)做出一定的預(yù)測和判斷丸凭。換手率的計(jì)算公式：周轉(zhuǎn)率(換手率)＝(某一段時(shí)期內(nèi)的成交量)/(發(fā)行總股數(shù))x100%
- 漲跌幅：漲跌幅是對(duì)漲跌值的描述惜犀，用%表示向拆。其計(jì)算公式：(當(dāng)前最新成交價(jià)（或收盤價(jià)） - 前一日交易日收盤價(jià)) ÷ 前一日交易日收盤價(jià)×100%浓恳。
- 均價(jià)：均價(jià)由均價(jià)線表示。反映了當(dāng)天的市場參與平均成本梢夯，和一定的壓力支撐作用颂砸。其計(jì)算公式為： 每股平均成交價(jià)格=某日總成交金額÷某日總成交股數(shù)人乓。延長時(shí)間 期限色罚，可得5日均價(jià)戳护、10均價(jià)等等腌且。
- 均量：其含義可參考均價(jià)得出榛瓮。
二、股票數(shù)據(jù)量化分析和解讀
從給出的這些指標(biāo)來看柄粹，大體上可以分為4類：單日股票價(jià)格（體現(xiàn)在最高價(jià)、最低價(jià)崎淳、開盤價(jià)和收盤價(jià)）拣凹；股票均價(jià)（5日嚣镜、10日菊匿、20日）徽职；成交量（當(dāng)日佩厚、5日潮瓶、10日）钙姊；價(jià)格變動(dòng)值（包括幅值）悉罕。
從時(shí)間長短這個(gè)角度來看壁袄，可分為短期指標(biāo)和長期指標(biāo)嗜逻。#短期指標(biāo)包括：最高價(jià)栈顷、最低價(jià)萄凤、開盤價(jià)靡努、收盤價(jià)晓折、成交量惑朦、價(jià)格變動(dòng)、漲跌幅漓概、換手率漾月；長期指標(biāo)包括5日成交量、10日成交量胃珍、20日成交量梁肿、5日均價(jià)蜓陌、10日均價(jià)、20日均價(jià)等栈雳。
本次股票數(shù)據(jù)的解讀护奈，分別對(duì)短期指標(biāo)和長期指標(biāo)兩個(gè)進(jìn)行解讀霉旗。
1）短期指標(biāo)解讀
（1）當(dāng)日股價(jià)
從股票的背景知識(shí)我們知道，每日股票的價(jià)格出現(xiàn)的順序是開盤價(jià)先于其他價(jià)格蚌讼，當(dāng)天結(jié)束后才得出當(dāng)日收盤價(jià)凰萨、最低價(jià)和最高價(jià)霹崎。同時(shí)從圖中错沽，我么也可以得出以下內(nèi)容：
- 1）開盤價(jià)的走勢與收盤價(jià)走勢具備強(qiáng)相關(guān)性：股票開盤價(jià)的上揚(yáng)和下降與前一日的股票收盤價(jià)走勢相同放可，這也符合市場將前一日收盤價(jià)作為次日開盤價(jià)的參考價(jià)；
- 2）每日最高（低）價(jià)與每日收盤呈現(xiàn)強(qiáng)相關(guān)性：收盤價(jià)上揚(yáng)房官，當(dāng)日最高（低）價(jià)上揚(yáng)；收盤價(jià)下降，當(dāng)日最高（低）價(jià)下降。
可見收盤價(jià)是當(dāng)日股票價(jià)格的四個(gè)指標(biāo)中最為重要的指標(biāo)劝堪。因此一定程度上，可以用收盤價(jià)作為當(dāng)日股票價(jià)格的替代詞（以下分析就采用該方法）驻呐。
（2）收盤價(jià)與當(dāng)日成交量和換手率的關(guān)系
由以上三圖可看出，收盤價(jià)與每日成交量和換手率成嚴(yán)格正相關(guān)性：收盤價(jià)上揚(yáng)，成交量和換手率也隨之上揚(yáng)；收盤價(jià)下降汹桦，成交量和換手率也下降督禽。
根據(jù)股票的背景知識(shí)可知胧谈，這種相關(guān)性僅僅體現(xiàn)在成交量這一個(gè)指標(biāo)上稳强，并不體現(xiàn)在成交金額上（該指標(biāo)對(duì)于大盤的把握具有極為重要的意義）亦鳞。
（3）收盤價(jià)與漲跌幅的關(guān)系
由漲跌幅的公式：漲跌幅=（當(dāng)日收盤價(jià) - 前日收盤價(jià)）/前日收盤價(jià)×100%
將該式改寫為：漲跌幅=當(dāng)日收盤價(jià)/前日收盤價(jià) – 1 = k×前日收盤價(jià)/前日收盤價(jià) - 1 （式中钱贯，k為常數(shù)。）
由式可知旋廷，漲跌幅實(shí)際上是一個(gè)表征收盤價(jià)變化率的一個(gè)量熊镣。從實(shí)際的數(shù)據(jù)圖中可以看出，漲跌幅實(shí)際上放大了收盤價(jià)寥茫，有利于觀察收盤價(jià)的變化情況蘑志。從給出的有限的股票數(shù)據(jù)來看羊始，漲跌幅開始下降敌蚜，預(yù)示著收盤價(jià)即將下跌蒲每，漲跌幅開始上升唤崭，收盤價(jià)極有可能開始張揚(yáng)谢肾。
2）長期指標(biāo)解讀
（1）均價(jià)
從股票的5日柒桑、10日界逛、20日均價(jià)來看惠毁，均價(jià)的時(shí)間段越長实昨，其曲線越平滑洞豁，不會(huì)出現(xiàn)陡增和陡降的情況。對(duì)于這種變化情況，可以解讀為丈挟，均價(jià)時(shí)間越長刁卜， “中和”了各種短期干擾量對(duì)股票價(jià)格的影響，僅僅保留了長期主要因素對(duì)股票價(jià)格的影響曙咽，這對(duì)于做長期投資的投資者有利蛔趴。
（2）均成交量
對(duì)于5日成交量、10日成交量例朱、20日成交量的解讀孝情，可以參見均價(jià)。
備注：
1洒嗤、以上圖片采用excel處理所得箫荡。
關(guān)于解密大數(shù)據(jù)社群
本社群是Tiger為了順應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代降臨，方便更多朋友入門和深入學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)而創(chuàng)辦的社群服務(wù)渔隶。
解密大數(shù)據(jù)社群旨在為百思不得其解并苦于無法入門數(shù)據(jù)分析的愛好者們提供一個(gè)學(xué)習(xí)和成長的平臺(tái)羔挡，此外，為了服務(wù)轉(zhuǎn)行大數(shù)據(jù)行業(yè)的朋友們间唉，我們特別打造了數(shù)據(jù)分析的系列精品課程绞灼，集合了美國和中國的一線大數(shù)據(jù)從業(yè)者，提供完整的從學(xué)習(xí)到就業(yè)的數(shù)據(jù)分析落地方案呈野。
欲入社群或課程咨詢請(qǐng)留下聯(lián)系方式低矮，期待你和我們共同成長！
