以小博大的杠桿
虧損有限的杠桿
不會(huì)爆倉的杠桿
1.以小博大的杠桿
2018年1月1號(hào)撵摆，此時(shí)BTC價(jià)格10W￥一枚
（1）我們來看一份簡單的看漲期權(quán)合約：
2018年2月1號(hào)底靠，誰擁有這份合約誰可以用11W￥跟我買入一個(gè)BTC，這份合同只需要1K元特铝；
假如2018年2月1號(hào)暑中，此時(shí)BTC價(jià)格15W￥一枚
?（因?yàn)楹霞s對(duì)應(yīng)是買入一個(gè)BTC的，如果合約中對(duì)應(yīng)的買入10個(gè)BTC鲫剿，那么就要*10）
1張看漲期權(quán)行權(quán)收益= （到期日現(xiàn)貨履約價(jià)格 - 行權(quán)價(jià)格）* 合約規(guī)定買入數(shù)量?
（2）我們來看一份簡單的看跌期權(quán)合約：
2018年2月1號(hào)鳄逾，誰擁有這份合約就可以用9W￥賣出一個(gè)BTC給我，這份合同只需要1K元灵莲；
假如2018年2月1號(hào)雕凹，此時(shí)BTC價(jià)格5W￥一枚
?（因?yàn)楹霞s對(duì)應(yīng)是賣出一個(gè)BTC的，如果合約中對(duì)應(yīng)的賣出10個(gè)BTC政冻，那么就要*10）
1張看跌期權(quán)行權(quán)收益= （行權(quán)價(jià)格? - 到期日現(xiàn)貨履約價(jià)格 ）*?合約規(guī)定賣出數(shù)量??
總結(jié)：
（1）我們可以看到枚抵，對(duì)行情方向判斷正確，小資金撬動(dòng)大資金玩法明场，期權(quán)產(chǎn)品由于其合約價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格小得多汽摹，自帶杠杠，以小博大苦锨，收益可無限被放大.
（2）現(xiàn)貨交易只有上漲才能實(shí)現(xiàn)盈利逼泣，期權(quán)看漲看跌都有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利
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本文言論僅代表個(gè)人言論，不構(gòu)成買賣推薦舟舒。
2018-06-26
2.虧損有限的杠桿
2018年1月1號(hào)拉庶，此時(shí)BTC價(jià)格10W￥一枚
（1）我們來看一份簡單的看漲期權(quán)合約：
2018年2月1號(hào)，誰擁有這份合約誰可以用11W￥跟我買入一個(gè)BTC秃励，這份合同只需要1K元砍的；
假如2018年2月1號(hào)，此時(shí)BTC價(jià)格5W￥一枚
（2）我們來看一份簡單的看跌期權(quán)合約：
2018年2月1號(hào)莺治，誰擁有這份合約就可以用9W￥賣出一個(gè)BTC給我廓鞠，這份合同只需要1K元帚稠；
假如2018年2月1號(hào)，此時(shí)BTC價(jià)格15W￥一枚
總結(jié)：
（1）我們可以看到床佳，對(duì)行情方向判斷錯(cuò)誤滋早，現(xiàn)貨虧損的額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)要比期權(quán)大；
（2）因?yàn)槠跈?quán)是權(quán)利砌们，權(quán)利可以選擇執(zhí)行杆麸，或者放棄，當(dāng)行情判斷失誤浪感，即可放棄行權(quán)昔头，虧損最大為期權(quán)買入成本?
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本文言論僅代表個(gè)人言論，不構(gòu)成買賣推薦影兽。
2018-06-26
3.不會(huì)爆倉的杠桿
前面我們已經(jīng)了解到揭斧，期權(quán)由于價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其現(xiàn)貨價(jià)格，其本身自帶杠桿峻堰；杠桿是否總是伴隨著爆倉呢讹开？
答案是 NO，期權(quán)是不會(huì)爆倉的杠桿
假如市場一個(gè)月的行情走勢(shì)大體如下：
2018年1月1號(hào)捐名，? 此時(shí)BTC價(jià)格 10W￥一枚?
2018年1月25號(hào)旦万，此時(shí)BTC價(jià)格 5W ￥ 一枚
2018年2月1號(hào)，? 此時(shí)BTC價(jià)格 15W ￥ 一枚
我們來看一份簡單的看漲期權(quán)合約：
2018年2月1號(hào)镶蹋，誰擁有這份合約誰可以用11W￥跟我買入一個(gè)BTC成艘，這份合同只需要1K元；
總結(jié)：
（1）我們可以看到贺归，看漲期權(quán)只要行權(quán)日那天的交割時(shí)間狰腌，?現(xiàn)貨價(jià)格 - 行權(quán)價(jià)格 》 期權(quán)合約成本（ 價(jià)差 》買入成本 ），就可以實(shí)現(xiàn)盈利牧氮，中間價(jià)格怎么波動(dòng)都不會(huì)爆倉
（2）同理琼腔，看跌期權(quán)只要行權(quán)日那天的交割時(shí)間，?行權(quán)價(jià)格 - 現(xiàn)貨價(jià)格 》 期權(quán)合約成本（?價(jià)差 》買入成本 ）踱葛，就可以實(shí)現(xiàn)盈利丹莲，中間價(jià)格怎么波動(dòng)都不會(huì)爆倉
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2018-06-27
