簡(jiǎn)介
半小時(shí)漫畫經(jīng)濟(jì)學(xué)4：理財(cái)篇
作者: 陳磊·半小時(shí)漫畫團(tuán)隊(duì)
7.1/623
一、理財(cái)產(chǎn)品，你搞懂了嗎
金融基礎(chǔ)
- 機(jī)構(gòu)： 銀行、基金公司衅澈、信托公司等
- 漲跌幅：漲跌幅越大，收益率波動(dòng)越大谬墙；
- 申購(gòu)費(fèi)率：買入時(shí)要支付的手續(xù)費(fèi)的比率
- 贖回費(fèi)率：取出時(shí)要支付的手續(xù)費(fèi)的比率今布。
收益
- 年化收益率： 一年賺的錢除以本金
- 七日年化收益率：往前數(shù)七天，平均每天賺多少
- 萬(wàn)份收益：投資1萬(wàn)元一天可以賺多少錢
- 這只是預(yù)計(jì)收益芭梯，與實(shí)際收益會(huì)有偏差
T+N
- T是申請(qǐng)買入或賣出日期险耀。申請(qǐng)后錢不會(huì)立馬到賬弄喘。
- T后的數(shù)字玖喘，才是錢到賬的日子。
- 如T+1蘑志，就是申請(qǐng)后累奈，第二天才給你錢。
- 申請(qǐng)之后那幾天急但，不算收益澎媒。買入也類似日期延遲。
理財(cái)產(chǎn)品概況
（1）銀行理財(cái)
地方債波桩，國(guó)債戒努，企業(yè)貸款
風(fēng)險(xiǎn)：低，收益：5%左右镐躲，門檻：大多5萬(wàn)元起
（2）貨幣基金
銀行存款储玫，國(guó)庫(kù)券侍筛，企業(yè)貸款
風(fēng)險(xiǎn)：低 收益：3%左右 門檻：無(wú)
（3）“寶寶”理財(cái)
（4）理財(cái)型保險(xiǎn)
銀行存款，債券撒穷，債權(quán)
風(fēng)險(xiǎn)：低 收益：5%左右 謹(jǐn)慎匣椰，風(fēng)險(xiǎn)低
（5）信托
工廠，礦山端礼，債券禽笑，房地產(chǎn)
風(fēng)險(xiǎn)高 收益7%左右 門檻：100萬(wàn)元起投
原理：有人缺錢銀行不借，但審核條件寬松的信托公司可能會(huì)借蛤奥，然后信托公司把債權(quán)包裝成理財(cái)產(chǎn)品賣出去
（6）股票基金
股票佳镜，風(fēng)險(xiǎn)高
收益不設(shè)限 門檻10元起投
（7）p2p網(wǎng)貸
小企業(yè)，缺錢人
風(fēng)險(xiǎn)高喻括，收益8%左右 門檻100元起投
P2P網(wǎng)貸收益高邀杏，但借款人償還能力差，常有跑路爆雷
二唬血、結(jié)構(gòu)性存款：保本理財(cái)?shù)奶嫔?/h1>
剛性兌付
- 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)望蜡，就是兜底。如以往的保本理財(cái)產(chǎn)品拷恨。
- 客戶投資一款產(chǎn)品脖律，到期無(wú)論盈虧，發(fā)行機(jī)構(gòu)都必須要按照約定利率腕侄，全額償付本息給用戶小泉。
- 缺點(diǎn)：銀行若沒(méi)有經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，會(huì)引起兌付困難冕杠。
破剛
2018年微姊，銀監(jiān)會(huì)《資管新規(guī)》規(guī)定
所有資管產(chǎn)品需實(shí)行凈值化管理，金融機(jī)構(gòu)不得再對(duì)投資者進(jìn)行任何“保本保收益”的相關(guān)承諾
用大白話說(shuō)分预，除了活期和定期存款兢交，以后銀行理財(cái)產(chǎn)品都不一定保本，標(biāo)志著我國(guó)銀行理財(cái)保本時(shí)代正式落幕
結(jié)構(gòu)性存款
以前：保本理財(cái) 5.4% 搶購(gòu)
現(xiàn)在：結(jié)構(gòu)性存款 2.3%-5.4% 低調(diào)上線
大部分存定期（穩(wěn)）笼痹，小部分搞投資（收益高）
三配喳、基金：你的錢，我?guī)湍愎?/h1>
基金是什么
- 投資基金： 以賺錢為目的的資金
- 炒股票：自個(gè)兒玩凳干，技術(shù)不好晴裹，風(fēng)險(xiǎn)自然高
- 買基金：好比找代練，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低點(diǎn)救赐，現(xiàn)實(shí)交易中涧团，錢的去向必須由基金公司委托銀行進(jìn)行監(jiān)管。
- 種類：公募基金和私募基金, 市面上常見(jiàn)公募基金
私募基金
- 私下或直接向特定群體收錢，不對(duì)大眾公開泌绣，可以拿分紅的喳瓣，一般吃瓜群眾買不到
- 有錢金主，除投資常規(guī)項(xiàng)目赞别，還會(huì)投資創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)畏陕，簡(jiǎn)稱“風(fēng)投”(風(fēng)險(xiǎn)投資)
開放式基金和封閉式基金
- 開放式基金：成立后依然允許投資者加入
- 封閉式基金：成立后不再允許投資者加入，也不允許中途退出(除非轉(zhuǎn)讓給別人)
四仿滔、基金定投：聽說(shuō)沒(méi)錢沒(méi)時(shí)間的人都喜歡我
指數(shù)基金
- 股市里有各種指數(shù)惠毁，專記各類股票的好壞。
- 指數(shù)基金：只照著指數(shù)配置股票崎页，被動(dòng)型基金
基金定投
- 類似零存整取鞠绰，每月投10元，到期連本帶息取出
- 基金定投：投資跟著指數(shù)走飒焦，既有計(jì)劃又理性
- 一般連著兩個(gè)月沒(méi)投蜈膨，協(xié)議就會(huì)自動(dòng)終止。
- 投著投著牺荠，不想投了也沒(méi)關(guān)系翁巍，已經(jīng)投的錢還算數(shù)，基金公司也不會(huì)額外扣錢休雌。
基金定投風(fēng)險(xiǎn)
案例一：?jiǎn)芜吺袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于基金定投跟著市場(chǎng)數(shù)據(jù)走灶壶，如果市場(chǎng)一邊倒，那靠基金定投也沒(méi)救
案例二：投資人操作不當(dāng)
處置效應(yīng)：股票上漲時(shí)急著拋杈曲，下跌時(shí)卻不撒手
投資太集中驰凛，容易出啥事呢？
- 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):經(jīng)濟(jì)大環(huán)境出了問(wèn)題
- 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):公司出了毛病
五担扑、“寶寶”理財(cái)：雖然不懂我恰响，但你或許在用
貨幣基金原始
- 它一點(diǎn)兒風(fēng)險(xiǎn)也不敢承擔(dān)，最愛(ài)投資國(guó)債涌献。
- 買這種基金胚宦，和存銀行沒(méi)啥區(qū)別
- 貨幣基金個(gè)解投資對(duì)象是貨幣，比如債券洁奈，存款等
“寶寶”理財(cái)是什么
貨幣基金的逆襲间唉，沒(méi)啥風(fēng)險(xiǎn)绞灼，收益還高!
法寶一：提現(xiàn)快利术，T+0(隨時(shí)贖回)，錢是“寶寶”墊付
法寶二：收益提高了低矮，網(wǎng)紅效應(yīng)吸引好多粉絲存入印叁，雙方商定利率比老百姓存銀行利率高得多(同業(yè)存單)
“寶寶”理財(cái)雙刃劍
【問(wèn)題一：可能損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)。】
若寶寶理財(cái)發(fā)展過(guò)速不受約束轮蜕，全靠銀行用更高的利率貸出去昨悼，
才能帶動(dòng)整個(gè)鏈條，導(dǎo)致中小企業(yè)“躺槍”跃洛。
理財(cái)大媽要收益!貨幣基金要收益!銀行也要賺利息!這么多錢從哪兒來(lái)率触？
去薅企業(yè)的羊毛。
銀行拿著A的錢汇竭，去買B的貨幣基金葱蝗，居然還有差價(jià)賺。
【問(wèn)題二：金融擠兌】
“寶寶”理財(cái)機(jī)構(gòu)自掏腰包墊可能成了風(fēng)險(xiǎn)的起點(diǎn)细燎。
金融最怕恐慌性擠兌两曼，擠一個(gè)倒一片，兩下就崩盤了玻驻。
調(diào)控
政策一：限制每人購(gòu)買數(shù)額悼凑，目前大概每人最多10萬(wàn)
政策二：禁止T+0大量提現(xiàn)，申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)的當(dāng)天取出1萬(wàn)元的璧瞬，超出限額變成T+N
六户辫、年金險(xiǎn)：給你穩(wěn)穩(wěn)的幸福
保險(xiǎn)兩大陣營(yíng)
- 保身體的：健康險(xiǎn) 人壽險(xiǎn) 意外傷害險(xiǎn)
- 保錢的：年金險(xiǎn)
年金險(xiǎn)：能領(lǐng)錢的保險(xiǎn)，理財(cái)類保險(xiǎn)
- 步驟一：投點(diǎn)本錢嗤锉，俗稱買保險(xiǎn)寸莫、交保費(fèi)。
- 步驟二：定期領(lǐng)收益档冬，年金(年金險(xiǎn)的收益)
安全性
相對(duì)安全膘茎。
- 擔(dān)心保險(xiǎn)公司倒閉，血本無(wú)歸酷誓，其實(shí)沒(méi)有必要擔(dān)心披坏。
- 保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管很嚴(yán)格，保險(xiǎn)公司一般不會(huì)倒閉盐数。
收益性：大多每年只有3%～5%的收益率棒拂，長(zhǎng)期穩(wěn)定
流動(dòng)性：一旦開始投資，本金往往會(huì)被鎖定一段時(shí)間
適合：投資短期內(nèi)不會(huì)用到玫氢，用來(lái)做長(zhǎng)期規(guī)劃帚屉，如養(yǎng)老。
七漾峡、股票：想和我一起感受乘風(fēng)破浪的刺激嗎
發(fā)行股票的公司
- 成熟多金型大公司攻旦，各大行業(yè)扛把子級(jí)；
- 經(jīng)濟(jì)適用型中小公司生逸，細(xì)分行業(yè)老大牢屋，茁壯成長(zhǎng)期
- 積極可愛(ài)型創(chuàng)業(yè)公司且预，搞的都是些新玩意兒；
- 腦洞大開型科技公司烙无，有前途但不一定有錢锋谐。
板塊: 公司的分組
- 主板：大公司
- 中小板：中小公司
- 科創(chuàng)板：科技公司
國(guó)內(nèi)股市A股
- 上海證券交易所：主板，科創(chuàng)板
- 深圳證券交易所：中小板截酷，主板涮拗，創(chuàng)業(yè)板
流程
- 證券交易所：股票工廠，生產(chǎn)股票
- 券商：經(jīng)銷商迂苛，賣股票
- 股民：消費(fèi)者多搀，買賣股票
一級(jí)市場(chǎng)
- 類似于批發(fā)市場(chǎng)，剛上市的公司用來(lái)賣新股的灾部。
- 私募基金公司康铭、公募基金公司、券商等赌髓，這些機(jī)構(gòu)大批大批地買从藤，能讓剛上市的公司快速獲得融資
- 散戶也有機(jī)會(huì)，去網(wǎng)上搖號(hào)锁蠕，運(yùn)氣好就能中簽夷野。稱之為打新股(“打新”)
二級(jí)市場(chǎng)
- 互相找接盤俠的市場(chǎng)
- 想買股票的人多了，供不應(yīng)求荣倾，價(jià)格“噌噌”上漲
價(jià)格變動(dòng)原因：
1.公司業(yè)績(jī)悯搔，
2.經(jīng)濟(jì)大勢(shì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
3.國(guó)家政策，如降息舌仍，錢放銀行不劃算妒貌，去炒股
八、債券：欠債還錢铸豁，天經(jīng)地義
是什么
- 本質(zhì)上類似欠條灌曙，缺錢的人發(fā)行債券
- 投資者購(gòu)買債券，等于把錢借給了他們节芥。
- 審核發(fā)行債券的機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會(huì)
可發(fā)行債券機(jī)構(gòu)
- 政府：國(guó)債在刺，國(guó)家信用背書，信用高風(fēng)險(xiǎn)低利息低
- 銀行等金融機(jī)構(gòu)：監(jiān)管力度強(qiáng)头镊，同樣風(fēng)險(xiǎn)低蚣驼，利息低。
- 公司：公司債券相艇，利息高風(fēng)險(xiǎn)高颖杏。因?yàn)楣究赡艿归]。
債券分類
- 公司債
- 國(guó)債
債券包含
- 債券面值：借多少錢
- 到期時(shí)間：借多久
- 票面利率：到期給多少利息
債券收益：利息
資本利得
- 買的時(shí)候花了100元厂捞，轉(zhuǎn)手就賣了110元输玷，
- 10元就是資本利得
交易場(chǎng)所
- 銀行：國(guó)債or地方政府債，
- 證券交易所：公司債
可轉(zhuǎn)債
- 可以轉(zhuǎn)變成股票的債券
- 對(duì)上市公司靡馁，若到期后投資者把可轉(zhuǎn)債換成股票欲鹏，那公司前面借的錢就可以不用還了。
- 申購(gòu)新發(fā)行的可轉(zhuǎn)債和打新股一樣也叫“打新”
九臭墨、期貨：征服這貨需要一顆強(qiáng)大的心臟
- 現(xiàn)貨交易：一手交錢一手交貨赔嚎，立馬完成的交易
- 遠(yuǎn)期交易：先定好價(jià)，過(guò)一段時(shí)間再交易的形式
- 遠(yuǎn)期交易合約：賣家/買家/產(chǎn)品/數(shù)量/時(shí)間/價(jià)格
- 期貨：期貨不是貨而是合約胧弛，按標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期交易合約
- 期貨(合約)：產(chǎn)品/保證金/交貨時(shí)間地點(diǎn)和數(shù)量等
世界上第一家期貨交易所：芝加哥期貨交易所
空手套白狼!還要啥錘子尤误？直接買賣期貨啊!
想靠期貨賺錢，關(guān)鍵看能不能算準(zhǔn)漲跌!
術(shù)語(yǔ)
- 開盤價(jià)：交易所把買賣雙方叫價(jià)相同的找出來(lái)结缚，哪個(gè)價(jià)格交易量最多损晤，就作為錘子期貨當(dāng)天的開盤價(jià)
- 平倉(cāng)：覺(jué)得漲得差不多了，把期貨賣了出去
- 做多：覺(jué)得未來(lái)價(jià)格會(huì)漲红竭，先買進(jìn)再賣出的玩法
十尤勋、P2P：又爆雷了，還能投嗎
P2P：全稱person-to-person(或peer-to-peer)
大白話：一個(gè)人借錢給另一個(gè)人
原因
- 瑕疵一：存款茵宪，賺不了幾個(gè)錢
- 瑕疵二：貸款最冰，很難救急救窮
總結(jié)：我們?yōu)槭裁匆碡?cái)
錢時(shí)金生：錢可以通過(guò)實(shí)踐投資，實(shí)現(xiàn)增值
資產(chǎn)配置(例子 標(biāo)準(zhǔn)普爾)
- 準(zhǔn)備要花的錢: 10% 靈活方便稀火，如"寶寶"理財(cái)
- 補(bǔ)充保障的錢: 20%
- 高風(fēng)險(xiǎn)投資的錢: 30%
- 保本增值的錢: 40%
