在定性分析中授艰，投資者集中研究的上市公司數(shù)量通常比較少辨嗽，他們會(huì)研究每家公司來(lái)確定其在經(jīng)營(yíng)上的優(yōu)勢(shì)和弱勢(shì)、市場(chǎng)機(jī)會(huì)淮腾、競(jìng)爭(zhēng)能力糟需、管理能力以及其股價(jià)相對(duì)于其他股票的相對(duì)投資價(jià)值。
定性分析投資者通常以一家上市公司的歷史記錄（損益表谷朝、資產(chǎn)負(fù)債表洲押、現(xiàn)金流量表等）作為出發(fā)點(diǎn)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的利潤(rùn)和現(xiàn)金流的趨勢(shì)。諸如股票市場(chǎng)自身圆凰，定性分析所關(guān)注的焦點(diǎn)是在未來(lái)杈帐。其分析方法是為所涉及的不同公司和行業(yè)量身訂制的，而投資者則希望能在每只個(gè)股中獲得巨大的收益送朱。簡(jiǎn)而言之娘荡，定性分析更注重深度而不是廣度干旁，更注重投資的藝術(shù)而不是更加“科學(xué)”的方法驶沼。
另一方面，定量分析是為了發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中的總體趨勢(shì)争群，特別是那些能夠?qū)ξ磥?lái)超額收益有預(yù)測(cè)作用的趨勢(shì)回怜。為了識(shí)別這樣的趨勢(shì)，定量分析師將在一段較長(zhǎng)的時(shí)間區(qū)間內(nèi)對(duì)大量的上市公司進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。分析過(guò)程需要標(biāo)準(zhǔn)化并且完全依賴(lài)于過(guò)去的歷史記錄：損益表玉雾、資產(chǎn)負(fù)債表翔试、現(xiàn)金流量表和基于市場(chǎng)的數(shù)據(jù)[3]。也就是說(shuō)复旬，不同于大多數(shù)定性研究垦缅，定量分析的測(cè)試檢驗(yàn)主要是回測(cè)性的。因此驹碍，定量分析更注重的是廣度而不是深度壁涎，更注重的是科學(xué)（檢驗(yàn)和觀察）而不是藝術(shù)。定量分析師可能會(huì)應(yīng)用一些投資藝術(shù)修正投資模型和回測(cè)方法志秃，但模型一經(jīng)確定怔球，他們的操作過(guò)程通常是純機(jī)械化的「』梗總而言之竟坛，定量分析主要依賴(lài)于計(jì)算機(jī)的輔助分析，而定性分析則更多地依賴(lài)于人類(lèi)的思維钧舌。
基本面分析（定性分析）担汤、定量分析和技術(shù)分析三者相輔相成：
（1）基本面分析提供了有關(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和特定公司的發(fā)展趨勢(shì)的重要假設(shè)延刘，這些是良好的投資決策的基礎(chǔ)漫试。
（2）定量分析能夠讓投資者對(duì)各種基本面的趨勢(shì)進(jìn)行全面的分析，而其他方法則很難如此兼顧碘赖。
（3）技術(shù)分析提供了對(duì)各種投資品種的投資者預(yù)期的匯總分析驾荣，并提供了關(guān)于投資時(shí)機(jī)的線(xiàn)索。
