一、概念
1特碳、應收賬款周轉(zhuǎn)率:
昨天說到话浇,公司的總資產(chǎn)由“流動資產(chǎn)”和“長期資產(chǎn)”組成:
應收賬款周轉(zhuǎn)率”說明了一定期間內(nèi)公司的“應收賬款”轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)牵署,即反應了“應收賬款”這個資產(chǎn)一年做了幾趟生意,資金的使用效率如何狈孔。
2信认、平均收現(xiàn)天數(shù):
這個比較容易,用“360/應收賬款周轉(zhuǎn)率”就是“平均收現(xiàn)天數(shù)”了均抽,即:
可以理解成“做一次生意平均需要多少天能收回現(xiàn)金”嫁赏。
這里用365或360天都可以,為了計算方便油挥,統(tǒng)一采用360天潦蝇。
二、計算
1深寥、應收賬款周轉(zhuǎn)率:
公式
公式中的“期初=上期期末”攘乒,比如我們要計算2016年的“平均應收賬款”,則“期初應收賬款”采用2015年的該項數(shù)據(jù)惋鹅,“期末應收賬款”采是2016年的該項數(shù)據(jù)则酝。
分母中“資產(chǎn)期初數(shù)額與期末數(shù)額之和除以2”反映了這項資產(chǎn)在一年當中的經(jīng)營能力平均水平。
以中興通訊為例闰集,營業(yè)收入為1012.3億元
(2)分母:平均應收賬款余額沽讹。
a.查詢“期初應收賬款”和“期末應收賬款”(見“資產(chǎn)負債表”中“應收賬款”項),分別為252.5億元返十、259.98億元妥泉。
b.查詢“期初應收票據(jù)”和“期末應收票據(jù)”(見“資產(chǎn)負債表”中“應收票據(jù)”項),2015年和2016年洞坑,期初和期末分別是34.63億元盲链、19.84億元。
因此,“永輝超市”2016年“應收賬款周轉(zhuǎn)率”為1012.3/(252.5+259.98+34.63+19.84)x2=3.57次
2刽沾、計算“永輝超市”2016年的“平均收現(xiàn)天數(shù)”:
(1)分子:取360
(2)分母:應收賬款周轉(zhuǎn)率為3.57次
即:平均收現(xiàn)天數(shù)=360/3.57=100.84
和財報說的一致本慕。
三、判斷指標
MJ老師總結(jié):
(1)“平均收現(xiàn)天數(shù)”小于15天即可認為是收現(xiàn)金的企業(yè)侧漓,比如上面的“永輝超市”锅尘。
(2)因為“應收賬款周轉(zhuǎn)率”在6次以上的都算經(jīng)營不錯的公司,所以“平均收現(xiàn)天數(shù)”在60天~90天內(nèi)都屬于正常范圍布蔗。