我們在選擇理財產(chǎn)品時叔壤，產(chǎn)品的利率或者收益率往往是最先映入眼簾的，但最近幾年理財收益率的表示方法越來越新奇口叙。
年化收益率炼绘、預(yù)期年化收益率、業(yè)績比較基準(zhǔn)妄田、萬份收益俺亮、七日年化收益率、近一年年化增長率等等都是我們在理財時能夠經(jīng)撑蹦牛看到的字眼脚曾。
許多接觸理財多年的小伙伴可能也無法確切的區(qū)分各個概念的區(qū)別。
萬丈高樓平地起启具，本文就從理財收益率的概念出發(fā)本讥，將市面上各種理財收益率的表示方法一網(wǎng)打盡。
1.年化收益率與實際收益
我們在銀行或者支付寶等理財平臺購買理財產(chǎn)品時，往往會看到某些產(chǎn)品標(biāo)明年化收益率x%囤踩，期限xx天旨椒。作為理財新手可能會對實際能獲得多少收益產(chǎn)生疑問，這里我們通過一個公式和兩個例子來說明：
實際收益=年化收益率×實際年限×本金
（1）年化收益率6%堵漱，期限182天，本金1萬元涣仿，實際收益是多少呢勤庐？
6%×182÷365×10000≈299.18元
其中實際年限=182÷365≈0.5，也就是半年左右的樣子好港。
（2）年化收益率8%愉镰，期限688天，本金1萬元钧汹，實際收益是多少呢丈探？
8%×688÷365×10000≈1507.95元
其中實際年限=688÷365≈1.885，也就是接近兩年拔莱。
2.預(yù)期年化收益率與實際年化收益率
我們在購買理財產(chǎn)品時往往還會遇到一些理財產(chǎn)品的利率寫的是預(yù)期年化收益率碗降，那么預(yù)期年化收益率與實際年化收益率又有什么不同之處呢。
從歷史的角度看塘秦，采用預(yù)期年化收益率來對理財產(chǎn)品利率進(jìn)行標(biāo)注的讼渊，一般是銀行或者一些正規(guī)第三方理財平臺的代銷產(chǎn)品。
對于絕大部分這類產(chǎn)品尊剔，只要是正規(guī)銀行或者如支付寶這類可信度較高的理財平臺上的爪幻，其預(yù)期年化收益率與實際最后的真實年化收益率基本一致。
比如一款標(biāo)明預(yù)期年化收益率3.5%的半年期理財须误，其在購買半年后到期時的真實年化收益率一般就是3.5%挨稿。可能極個別產(chǎn)品收益率略有差異京痢，但也不會偏差太多奶甘。
也就是假如我們買了一款標(biāo)明預(yù)期年化收益率為3.5%的理財產(chǎn)品，購買本金為10000元历造，期限188天甩十。
最后的實際收益在不是那個萬里挑一的倒霉蛋的情況下，一般為：
10000×188÷365×8%=412.05
所以只要是在銀行或者支付寶等平臺銷售的預(yù)期年化收益型理財產(chǎn)品吭产，其實都可以放心大膽的買侣监，不必太擔(dān)心收益是否兌現(xiàn)或者本金虧損等問題。
不過由于2020年資管新規(guī)的逐步落地臣淤，其實我們在絕大部分理財平臺上已經(jīng)看不到這種預(yù)期年化收益型的產(chǎn)品了橄霉，可能只有部分銀行還能看到，未來這類預(yù)期收益型理財產(chǎn)品將不再銷售邑蒋。
3.業(yè)績比較基準(zhǔn)與實際年化收益率
業(yè)績比較基準(zhǔn)x%姓蜂，這可能是最近兩年我們在購買理財產(chǎn)品時可能經(jīng)常接觸到的一種說法按厘。
（因為本文說的主要是理財產(chǎn)品的收益率標(biāo)明方式，所以這里只把該定義限定在理財產(chǎn)品上钱慢。畢竟基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)又是另一回事了逮京，我將在未來的基金方面文章中為大家解釋。）
什么叫理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)呢束莫，可以將其理解為理財產(chǎn)品自己給自己畫了一條紅線懒棉，也就是自己的收益率底線在這里。
比如說業(yè)績比較基準(zhǔn)為3.8%览绿，則3.8%就是該理財產(chǎn)品希望保底達(dá)到的目標(biāo)利率策严。如果達(dá)到了，該理財產(chǎn)品就完成了它的業(yè)績保底目標(biāo)饿敲。
不過業(yè)績比較基準(zhǔn)并非是真正的一種保證妻导，或者說寫到合同里面的保證利率多少。
但一般來說怀各，只要是正規(guī)平臺或銀行購買的定期理財產(chǎn)品倔韭，倘若采用業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行利率標(biāo)識，最后的實際利率也不會有太多偏差渠啤。
因為如果沒有達(dá)到的話狐肢，客戶就會跑到別家去了。
而業(yè)績比較基準(zhǔn)這類利率表示方式常見于銀行的定期理財產(chǎn)品中沥曹，安全度一般較高份名，所以不必太過擔(dān)心。但在未來也將逐漸減少乃至消失妓美。
4.萬份收益和七日年化收益率
可能讀者朋友中很多都使用過余額寶或者在支付寶上面購買過理財產(chǎn)品僵腺，則萬份收益和七日年化收益率這兩個概念就不會那么陌生。
（1）萬份收益
萬份收益常見于貨幣基金或者支付寶等第三方理財平臺上銷售的保險類定期理財產(chǎn)品壶栋。
所謂萬份收益可以將其簡單的理解為購買1萬元該產(chǎn)品辰如，每天的收益是多少。
比如7月9日的余額寶顯示萬份收益為0.4366贵试，則代表在7月9日這一天琉兜，1萬塊的余額寶能夠獲得0.4366元的收益，10萬元就能收益4.366元毙玻，以此類推豌蟋。
（2）七日年化收益率
對于七日年化收益率，我們可以通過一個例子來說明桑滩。
表格中一共有七天梧疲，第一排為具體日期，第二排為該產(chǎn)品每天的萬份收益。
則7月1號到7月7號這七天的平均每日萬份收益為：
（0.8+1+0.9+1.1+0.7+0.8+0.9）÷7=0.8857
我們將這0.8857乘以365幌氮，就可以得到1萬元該產(chǎn)品存放1年的收益：
0.8857×365=323.28元
則假設(shè)我們真的將1萬元存放在該產(chǎn)品一年缭受，最后的實際利率就是：
323.28÷10000=3.23%
對應(yīng)的，我們也可以類比知道近一月年化收益率是怎么計算的了该互，也就是將7日平均數(shù)擴大到30天米者。
那七日年化收益率是否就代表真實的存放一年該產(chǎn)品的的實際利率呢？答案肯定是否定的宇智。
我們可以明顯看到七日年化收益率計算的問題塘雳，也就是0.8857是通過最近七天的每日萬份收益平均數(shù)來計算的。
而未來每天的收益是在不斷變化的普筹，假設(shè)明天萬份收益變成10元，則平均數(shù)將大幅上漲隘马，對應(yīng)的七日年化收益率也會大幅上漲太防。
所以這里是否會產(chǎn)生一個收益率陷阱呢？
5.近一年年化增長和成立以來年化增長
由于資管新規(guī)已經(jīng)規(guī)定未來理財產(chǎn)品將逐步向凈值型理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)變酸员，所以近一年年化增長與成立以來年化增長這兩個概念將是未來理財產(chǎn)品收益率的主要表示方式蜒车。
（關(guān)于凈值型理財產(chǎn)品，我們也將在未來的文章中對其做一個詳細(xì)的解釋）
這里也是通過兩個簡單的例子來解釋這兩個概念幔嗦。
（1）近一年年化增長
比如今天我們購買了某理財產(chǎn)品100元酿愧，期限1年。而明年到期取出來的時候邀泉，這100元變成了103元嬉挡。
則當(dāng)初購買的這100元理財產(chǎn)品就通過一年時間獲得了3元的收益，換算成年利率的話就是3%的收益汇恤，這個3%就是該產(chǎn)品近一年的年化增長率庞钢。
同樣的，如果明年100元到期變成了106元因谎，則該產(chǎn)品近一年的年化增長率就是6%基括；而100元變成了98元，則該產(chǎn)品近一年的年化增長率就是-2%财岔。
（2）成立以來年化增長
相信通過上面內(nèi)容的閱讀风皿，當(dāng)你看到這個名字的時候就已經(jīng)大概猜出來它的含義了。
也就是某產(chǎn)品從成立以來的每年年化增長率匠璧。
比如某理財產(chǎn)品成立于2018年7月10日桐款，標(biāo)明利率為成立以來年化增長率6%。則代表從成立開始到現(xiàn)在的剛好兩年時間里患朱，該產(chǎn)品每年的增長率為6%鲁僚。
假設(shè)兩年前我們買了100元該產(chǎn)品，到現(xiàn)在剛好兩年，這100元就變成了：
100×（1+6%）×（1+6%）=112.36元
那上述的近一年年化增長6%或者成立以來年化增長6%能不能代表我們?nèi)绻诂F(xiàn)在購買該產(chǎn)品冰沙，一年以后也能獲得6%的收益呢侨艾？
這個問題我將在下一篇文章中給出不一樣的思考，也就是不同的理財產(chǎn)品收益率表示方法背后都有哪些設(shè)置的想法或者貓膩在里面拓挥。
理財收益率是我們進(jìn)行理財選擇的第一個依據(jù)唠梨，所以小伙伴們也可以將這篇文章轉(zhuǎn)發(fā)給準(zhǔn)備理財或者不大清楚的親戚朋友們。
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