“歷史總是會重復(fù)的，但是不是簡單的重復(fù)”。很多在金融市場中摸爬滾打過多年的朋友應(yīng)該都聽說過這句話聋亡。經(jīng)常回顧歷史是金融市場上很重要的一個組成部分际乘，通称戮螅可以幫我們做出一些預(yù)測性的判斷。今天介紹一個根據(jù)歷史數(shù)據(jù)預(yù)測未來走勢的策略- AROON（阿隆指標(biāo)）策略脖含。
簡介
阿隆指標(biāo)（Aroon）是由圖莎爾·錢德1995 年發(fā)明的罪塔，它通過計算自價格達(dá)到近期最高值和最低值以來所經(jīng)過的期間數(shù)，幫助投資者尋找趨勢和反轉(zhuǎn)器赞，對未來的行情做出判斷垢袱，產(chǎn)生交易信號。
計算公式（以日為單位舉例）
AROON_UP = (N – N_up)/N * 100
AROON_DOWN = (N-N_down)/N * 100
AROON = AROON_UP – AROON_DOWN
N：? ? 回看的時間窗口
N_up:? ? 回看時間內(nèi)出現(xiàn)最高價之后的天數(shù)
N_down: 回看時間內(nèi)出現(xiàn)最低價之后的天數(shù)
使用方法
AROON_UP和AROON_DOWN港柜，反映了一段時間內(nèi)出現(xiàn)最高價/最低價距離當(dāng)前時間的遠(yuǎn)近。數(shù)值越大，說明發(fā)生的時間越近夏醉；反之爽锥，數(shù)值越小，說明發(fā)生的時間越遠(yuǎn)畔柔。AROON為二者的差值氯夷，大于0，說明最高價出現(xiàn)在最低價之后靶擦，離現(xiàn)在更近腮考；反之，則說明最高價出現(xiàn)在最低價之前玄捕，離現(xiàn)在更遠(yuǎn)踩蔚。
（1） 當(dāng) AROON_UP 上穿 70，并且 AROON>0枚粘，說明上漲趨勢形成馅闽，產(chǎn)生買入信號；
（2） 當(dāng) AROON_DOWN 上穿 70馍迄，并且 AROON<0福也，說明下跌趨勢形成，產(chǎn)生賣出信號攀圈；
（3） 當(dāng) AROON_UP 下穿 50暴凑，并且 AROON<0，說明上漲趨勢減弱赘来，可能反轉(zhuǎn)下跌现喳，產(chǎn)生賣出信號；
（4） 當(dāng) AROON_DOWN 下穿 50撕捍，并且 AROON>0拿穴，說明下跌趨勢減弱，可能反轉(zhuǎn)上漲忧风，產(chǎn)生買入信號默色。
優(yōu)點
阿隆指標(biāo)可以用作判斷趨勢行情是否完好無損。它可以幫助交易者有效地利用本金狮腿，尤其是在振蕩行情中腿宰，這樣可以在趨勢行情到來時獲得超額收益。同時具有捕捉趨勢和價格反轉(zhuǎn)的能力缘厢。
缺點
阿隆指標(biāo)只看一段時間內(nèi)的最高價和最低價出現(xiàn)的位置吃度。這兩個價格有時具有偶然性，會對指標(biāo)造成欺騙性贴硫，產(chǎn)生假信號椿每。
回測
回測參數(shù)如下：
時間段：2016-10-01至2017-07-01
回測頻率：4h
回看時間窗口：20（共80小時）
交易規(guī)則：
(1) AROON> 0時：
若AROON_UP上穿70伊者， 或者AROON_DOWN下穿50，買入间护；
(2) AROON< 0時：
若AROON_UP下穿50亦渗， 或者AROON_DOWN上穿70，賣出汁尺；
回測結(jié)果如下：
策略在抓住了部分上漲趨勢法精，同時，在震蕩行情中也有所表現(xiàn)痴突。雖然整體未能跑贏基準(zhǔn)搂蜓，但與基準(zhǔn)相比，波動率和回撤更小辽装，貝塔相關(guān)性只有0.51帮碰，獲得了很好的超額收益。
總結(jié)
阿隆指標(biāo)通過對一段時間內(nèi)的最高價和最低價出現(xiàn)的時間位置如迟，來幫助投資者預(yù)測未來價格走勢收毫。既可以用于追尋趨勢跟蹤，也可以用來判斷價格反轉(zhuǎn)殷勘。在實際的應(yīng)用中此再，阿隆指標(biāo)還是可以在一定程度上作為預(yù)測的部分依據(jù)的。歡迎來WeQuant一起玩量化~
