1主守、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
2珊搀、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債
3逸嘀、營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
4制市、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率＝（平均存貨×360）÷銷售成本
5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款
其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額暖庄；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入凈額
6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)
7楼肪、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額
8培廓、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100% （也稱舉債經(jīng)營(yíng)比率）
9、產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100% （也稱債務(wù)股權(quán)比率）
10春叫、有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額÷（股東權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)凈值）] ×100%
11肩钠、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用
長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）
12、銷售凈利率＝（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100%
13暂殖、銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入]×100%
14价匠、資產(chǎn)凈利率＝（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%
15、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）×100%
或＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
16呛每、權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）＝1＋產(chǎn)權(quán)比率
17踩窖、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)＝∑（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)）÷12
18、每股收益＝凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股利）÷（年末股份總數(shù)－年末優(yōu)先股數(shù)）
19晨横、市盈率（倍數(shù)）＝普通股每市價(jià)÷每股收益
20洋腮、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數(shù)
21箫柳、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)
22、市凈率＝每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)
23啥供、股利支付率＝（每股股利÷每股凈收益）×100%
股利保障倍數(shù)＝股利支付率的倒數(shù)
24悯恍、留存盈利比率＝（凈利潤(rùn)－全部股利）÷凈利潤(rùn)×100%
25、每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益）
26伙狐、現(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)（指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債
現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額（計(jì)算公司最大的負(fù)債能力）
27涮毫、銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額
每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù)
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100%
28、現(xiàn)金滿足投資比＝近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出贷屎、存貨增加罢防、現(xiàn)金股利之和
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利
29、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益＝（凈收益－非經(jīng)營(yíng)收益）÷凈收益
現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金（經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用）
財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃
30豫尽、外部融資額＝（資產(chǎn)銷售百分比－負(fù)債銷售百分比）×新增銷售額－銷售凈利率×計(jì)劃銷售額×（1－股利支付率）
31篙梢、銷售增長(zhǎng)率＝新增額÷基期額或＝（計(jì)劃額÷基期額）－1
32、新增銷售額＝銷售增長(zhǎng)率×基期銷售額
33美旧、外部融資銷售增長(zhǎng)比＝資產(chǎn)銷售百分比－負(fù)債銷售百分比－銷售凈利率×[（1＋增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率]×（1－股利支付率）
34渤滞、可持續(xù)增長(zhǎng)率＝股東權(quán)益增長(zhǎng)率＝股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益
＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)
或＝權(quán)益凈利率×收益留存率÷（1－權(quán)益凈利率×收益留存率）
財(cái)務(wù)估價(jià)
（P－現(xiàn)值 i－利率 I－利息 S－終值 n―時(shí)間 r―名義利率 m－每年復(fù)利次數(shù)）
35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值
36榴嗅、普通年金終值：或
37妄呕、年償債基金：或A＝S（A/S，i嗽测，n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)）
38绪励、普通年金現(xiàn)值：或 P＝A（P/A，i唠粥，n）
39疏魏、投資回收額：或 A＝P（A/P，i晤愧，n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)）
40大莫、即付年金的終值：或 S＝A[（S/A，i官份，n＋1）－1]
41只厘、即付年金的現(xiàn)值：或 P＝A[（P/A，i舅巷，n－1）＋1]
42羔味、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：
43、永續(xù)年金現(xiàn)值：
44钠右、名義利率與實(shí)際利率的換算：
45赋元、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV＝利息年金現(xiàn)值＋本金復(fù)利現(xiàn)值
純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV＝面值÷（1＋必要報(bào)酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付）
平息債券PV＝I/M×（P/A，i/M们陆，M×N）＋本金（P/S寒瓦，i/M，M×N）（M為年付息次數(shù)坪仇，N為年數(shù)）
永久債券
46杂腰、債券到期收益率＝或
（V－股票價(jià)值 P－市價(jià) g－增長(zhǎng)率 D－股利 R－預(yù)期報(bào)酬率 Rs－必要報(bào)酬率t－第幾年股利）
47、股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)：
48椅文、總報(bào)酬率＝股利收益率＋資本利得收益率或
49喂很、期望值：
50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值
51皆刺、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率＝Σ（某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重）即：
m－證券種類 Aj－某證券在投資總額中的比例少辣；－j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差
－j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q－某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差
證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：
52、總期望報(bào)酬率＝Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率＋（1－Q）×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
總標(biāo)準(zhǔn)差＝Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
53羡蛾、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：
COV為協(xié)方差漓帅，其它同上
直線回歸法
直接計(jì)算法
54、證券市場(chǎng)線：個(gè)股要求收益率
投資管理
55痴怨、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值＝現(xiàn)金流入現(xiàn)值－現(xiàn)金流出現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)＝現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值
內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”忙干，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法”
56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入＝n＋n年未回收額/n＋1年現(xiàn)金流出量
會(huì)計(jì)收益率＝（年均凈收益÷原始投資額）×100%
57浪藻、投資人要求的收益率（資本成本）＝債務(wù)比重×利率×（1－所得稅）＋所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本
58捐迫、固定平均年成本＝（原值＋運(yùn)行成本－殘值）/使用年限（不考慮時(shí)間價(jià)值）
或＝（原值＋運(yùn)行成本現(xiàn)值之和－殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時(shí)間價(jià)值）
59、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅（根據(jù)定義）＝稅后凈利潤(rùn)＋折舊（根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果）＝（收入－付現(xiàn)成本）×（1－所得稅率）＋折舊×稅率（根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響）
60爱葵、調(diào)整現(xiàn)金流量法：（α－肯定當(dāng)量）
61施戴、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：
投資者要求的收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋Β×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率－無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（Β—貝他系數(shù)）
項(xiàng)目要求的收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋項(xiàng)目的Β×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率－無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）
62、凈現(xiàn)值＝實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本－原始投資
凈現(xiàn)值＝股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率－股東投資
63萌丈、Β權(quán)益＝Β資產(chǎn)×（1＋負(fù)債/權(quán)益）Β資產(chǎn)＝Β權(quán)益÷（1＋負(fù)債/權(quán)益）
流動(dòng)資金管理
64赞哗、現(xiàn)金返回線 H＝3R－2L（上限＝3×現(xiàn)金返回線－2×下限）
65、收益增加＝銷量增加×單位邊際貢獻(xiàn)
66辆雾、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本
平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金＝平均余額×變動(dòng)成本率
67懈玻、折扣成本增加＝（新銷售水平×新折扣率－舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例
68、訂貨成本＝訂貨固定成本＋年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本
取得成本＝訂貨成本＋購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本＝固定成本＋單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2
69乾颁、存貨總成本＝取得成本＋儲(chǔ)存成本＋缺貨成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs
（K－每次訂貨成本D－總需量 Kc－單位儲(chǔ)存成本 N－訂貨次數(shù)U－單價(jià) p－日送貨量 d－日耗用量）
70、經(jīng)濟(jì)訂貨量
總成本 最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本
經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金＝70艺栈、再訂貨點(diǎn)（R）＝交貨時(shí)間（L）×平均日需求量（d）＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備（B） R＝L×d＋B（Ku－單位缺貨成本英岭； S－一次訂貨缺貨量； N－年訂貨次數(shù)湿右； Kc－單位存貨成本）
71诅妹、保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本＝缺貨成本＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本＝單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc
籌資管理
72、實(shí)際利率（短期借款）＝名義利率/（1－補(bǔ)償性余額比率）或＝利息/實(shí)際可用借款額
73吭狡、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格
股利分配
74尖殃、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價(jià)）＝發(fā)放前每股收益（市價(jià)）÷（1＋股票股利發(fā)放率）
資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本＝資金占用費(fèi)/籌資金額×（1－籌集費(fèi)率）
75、銀行借款成本：
（K1－銀行借款成本划煮；I－年利息送丰；L－籌資總額；T－所得稅稅率弛秋；R1－借款利率器躏；F1－籌資費(fèi)率）
考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P－本金）稅后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）
76、債券成本：
（Kb－債券成本蟹略；I－年利息登失；T－所得稅率；Rb–債券利率挖炬；B－籌資額（按發(fā)行價(jià)格）揽浙；Fb－籌資費(fèi)率）
考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P－面值）稅后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）
77、留存收益成本：
第一種方法：股利增長(zhǎng)模型：
第二種方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：
第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：（Kb－債務(wù)成本意敛；RPc －風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）
78馅巷、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市價(jià)空闲；g—年增長(zhǎng)率）
優(yōu)先股成本＝年股息率/（1－籌資費(fèi)率）
79令杈、籌資突破點(diǎn)＝可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重
80、加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本碴倾；Wj為第j種資金占總資金的比重逗噩；Kj為第j種資金的成本 ）
81、籌資突破點(diǎn)＝可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重
82跌榔、（p－單價(jià) V－單位變動(dòng)成本 F－總固定成本 S－銷售額 VC－總變動(dòng)成本 Q－銷售量 N－普通股數(shù)）
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