這兩天咨詢了好幾個(gè)同學(xué)，很多還沒到英國(guó)留學(xué)就說想進(jìn)英國(guó)的投行實(shí)習(xí)蒙兰，但一問投行有哪些部門磷瘤，每個(gè)部門都是做什么的，他們就啞口了搜变！
基礎(chǔ)知識(shí)要打好采缚，這是與你的個(gè)人目標(biāo)直接掛鉤的。
投資銀行主要從事證券發(fā)行挠他、承銷扳抽、交易、企業(yè)重組殖侵、兼并與收購(gòu)贸呢、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資拢军、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)贮尉，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。
Bulge Bracket（BB）領(lǐng)軍投行：如Goldman Sachs高盛朴沿，Morgan Stanley摩根士丹利，Merrill Lynch美林败砂，Citigroup花旗集團(tuán)赌渣，Deutsche Bank德意志銀行，UBS瑞士銀行昌犹，Credit Suisse瑞士信貸，Barclays Capital巴克萊，JP Morgan Chase摩根大通
Boutique指的是精品投行：一般應(yīng)屆生不太會(huì)知道他們的存在激捏，并不是說他們太小，而是因?yàn)榫吠缎袠I(yè)務(wù)多數(shù)于企業(yè)打交道沧竟，學(xué)生不知道是很正常的事情。
投行部門大致可分為前中后臺(tái)缚忧。
前臺(tái)
這可不是我們通常理解的公司前臺(tái)悟泵，這里的前臺(tái)可是在投行打前鋒，沖鋒陷陣的一撥人闪水，給公司創(chuàng)造價(jià)值糕非，賺錢的。
包括：投資銀行部（IBD）球榆、銷售交易部（Sales&Trading）朽肥、資產(chǎn)管理部和投資研究部（Research）；
一般申請(qǐng)者都會(huì)想要在IBD工作持钉，其中IBD又分為：
（來源：網(wǎng)絡(luò)）
M&A并購(gòu)（幫助公司買另一家公司）
初級(jí)的并購(gòu)銀行家并不怎么需要跟客戶打交道衡招。至少前三年，為了給將要收購(gòu)或出售的公司定個(gè)估值每强，他們基本都在忙于用Excel制作數(shù)學(xué)模型始腾。
如果你在并購(gòu)領(lǐng)域，你需要具備非常優(yōu)秀的數(shù)學(xué)能力舀射，這樣你才能搭建出來支持交易的估值模型窘茁。
各大行平均薪資：
ECM（股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，如IPO）
ECM 的實(shí)際工作場(chǎng)所于交易大廳非常相似——每臺(tái)電腦都裝有?Bloomberg脆烟、FactSet 以及 Capital IQ山林，而且因?yàn)?Banker 需要和客戶通電話，所以環(huán)境可能會(huì)有點(diǎn)吵邢羔；
ECM 驼抹，新員工會(huì)以?Analyst?的身份開始，然后大約需要3年時(shí)間拜鹤，成為?Associate框冀。再之后就是?VP，當(dāng)然部不同的投行有不同的稱呼敏簿，比如 HSBS 明也、UBS 會(huì)稱之為?Associate Directors。
DCM債務(wù)市場(chǎng)（滿足公司現(xiàn)金流）
DCM就是資本市場(chǎng)部下面一個(gè)專門幫助企業(yè)和機(jī)構(gòu)發(fā)行債券的部門惯裕。企業(yè)發(fā)債券的目的是什么呢温数？?jī)蓚€(gè)字：融資。
DCM 是做一級(jí)市場(chǎng)債券發(fā)行(新債); S&T是做二級(jí)市場(chǎng)銷售與交易(發(fā)行以后流動(dòng)在市場(chǎng)上的債券)
Sales&Trading
Sales & Trading Analyst 也是各家投行在熱招的一個(gè)職位蜻势，基本工資加上現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)和股票分紅撑刺，畢業(yè)起薪百萬也是可能的。
及內(nèi)容有股票握玛、基金够傍、國(guó)債甫菠、ETF、固定收益冕屯、大宗商品寂诱、債券、衍生品等愕撰。
即使是在 ?Sales & Trading 刹衫，不同崗位之間也有很大的區(qū)別，如果有一天把你調(diào)去另一個(gè)小組搞挣，你可能就要懵逼了带迟。如果你看到一排人坐在多個(gè)顯示屏前，屏幕上面顯示著各種圖表囱桨、股票行情.……
Research
Research 部門很像前面那些sales&trading或者institutional investor的library仓犬。
主要會(huì)對(duì)小型公司進(jìn)行研究，并且做出應(yīng)該是買入還是賣出的建議舍肠。他們沒有直接Generate revenue搀继，但是是幫助Trader trading，sales force給客戶提供Idea翠语，還有Investment banker尋找客戶不可或缺的信息資源叽躯。
Research的資歷分級(jí)一般從Research Assistant到Research Associate。之后會(huì)晉身到Senior Research Analyst 肌括。
research有直接找本科生的点骑，也有top的MBA。要懂Accounting谍夭，然后最好要可以非常熟練掌握電腦的使用黑滴。招的不一定是商科背景，Liberal art也可以紧索，有時(shí)候公司覺得有不一樣想法的人也不錯(cuò)袁辈。只要你對(duì)某一個(gè)領(lǐng)域的公司有非常深入的了解或者見解獨(dú)到，你就可以試一試珠漂。
中臺(tái)
包括：風(fēng)險(xiǎn)管理和分析（Risk Management)晚缩， Compliance
Risk Management
2012年摩根大通著名的 London Whale 倫敦鯨事件，就是因?yàn)?J.P. Morgan 修改了某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制模型媳危，低估了信息部門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)橡羞，最終導(dǎo)致 J.P. Morgan 在6周的時(shí)間內(nèi)巨虧了20億美金。
Risk Management 并不是為金融行業(yè)直接賺錢济舆，卻是在幫金融行業(yè)減少損失。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為莺债，風(fēng)險(xiǎn)管理不力是許多銀行垮臺(tái)或者蒙受重大損失的重要因素之一滋觉。
投行的Risk Management Department?由?Business?以及Technology?兩大部分組成：
Business?主要是與銀行業(yè)務(wù)方面的關(guān)系更密切签夭，比如?Transaction，Regulation椎侠，Data Analysis第租，運(yùn)行模型等；
Technology?則側(cè)重于數(shù)據(jù)提供我纪、維護(hù) Network慎宾、給?Business?構(gòu)建后臺(tái)的?Framework?等“技術(shù)擔(dān)當(dāng)”。
倫敦地區(qū)的平均工作：
（來源：Glassdoor）
?Compliance
主要審查公司各類合同和各類業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否符合合規(guī)性要求（證監(jiān)會(huì)的浅悉、人民銀行的趟据、外管局的、交易所的等等）术健，進(jìn)行合規(guī)檢查汹碱，進(jìn)行合規(guī)報(bào)告，讓全員樹立合規(guī)意識(shí)荞估】却伲可以比喻為防火墻。
各行平均薪資：
后臺(tái)
包括Technology,?Finance和Operation
Finance?簡(jiǎn)而言之就是公司里管理財(cái)務(wù)的勘伺；
平均薪資：
Operation
比較類似行政管理部門跪腹，負(fù)責(zé)整個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)，很多雜事小事都是這個(gè)部門在管飞醉，技術(shù)含量相對(duì)偏低冲茸。由于技術(shù)含量相對(duì)偏低且競(jìng)爭(zhēng)壓力相對(duì)較小，這一職位也是很多中國(guó)留學(xué)生會(huì)投遞的部門冒掌。
平均薪資：
Technology/IT一般來說是最大的部門噪裕，能占到總?cè)藬?shù)的20％－30％。IT部門的工作也很雜股毫，一言以蔽之就是公司的技術(shù)支持膳音。
大到新模型的設(shè)計(jì)制作，小到內(nèi)部系統(tǒng)維修铃诬， 其中還可以分:
⊙?Developer：主要做軟件開發(fā)祭陷，為銀行各個(gè)部門編相應(yīng)的平臺(tái)和軟件 。?
⊙Infrastructure：通俗意義上講就是工程師趣席。其工作跨度很大兵志，大到網(wǎng)絡(luò)，數(shù)據(jù)庫(kù)宣肚，小到服務(wù)器想罕，PC機(jī)等等。
⊙IT support: 以日常維修工作為主。
⊙另外還有一個(gè)特殊職位按价，叫做Quantitative惭适，俗稱quant，主要以做金融模型為主楼镐，對(duì)數(shù)理要求很高癞志，一般需要極為出色的編程和數(shù)理能力，又最好兼顧金融框产，頂尖投行會(huì)傾向于挑選博士生凄杯。
各行薪資（明顯高很多）：
