1）為什么這年頭還有人用存折
在支付寶金蜀、微信支付等移動支付已經(jīng)十分普及毙死，甚至說是橫行的今時今日，我們?nèi)匀荒苡^察到很多中老年人不敢使用手機支付蔑滓。別說手機支付，我的祖母至今連銀行卡都不敢用遇绞、不敢刷键袱，每每要用錢，總是特意跑到銀行網(wǎng)點取現(xiàn)摹闽，一次取一個月支度的現(xiàn)金蹄咖；還抱怨說現(xiàn)在怎么都辦不了存折，只能辦銀行卡付鹿。
我說澜汤，銀行卡和存折不都一樣嗎？
后來意識到舵匾，好像還真有點不一樣俊抵。我們往銀行存入鈔票時，一方面是委托銀行為我們保管這份現(xiàn)產(chǎn)坐梯，另一方面是向銀行借出了我們的資金徽诲。你的銀行存款，其實是銀行對你的欠款（IOU）（參考《罪惡乃所有貨幣之源》選譯與小注）。當(dāng)意識到一點時谎替，我突然明白了存折和銀行卡的本質(zhì)區(qū)別偷溺。存折承擔(dān)著紙質(zhì)憑證的功能，你每次去銀行使用存折時钱贯，存折上能夠更新一次銀行對你的欠款記錄（這種更新雖然不是實時的挫掏，但至少是受用戶控制的）。但銀行卡就沒有這種憑證功能喷舀，僅僅只是一個賬戶的介質(zhì)砍濒。你使用這個介質(zhì)淋肾，能夠向銀行發(fā)起查詢硫麻，了解你現(xiàn)在有多少余額，或者說樊卓，銀行還欠你多少鈔票拿愧。
要換一個普通人，向你借了錢卻連欠條都不寫碌尔，只給你個暗號浇辜，說“你想知道我還欠你多少錢時，來向我報一下暗號唾戚，暗號對上了柳洋，我告訴你”。這樣的事情叹坦，你大概是不愿意的熊镣。但這某種程度上就是銀行卡所展示出來的觀感，尤其是當(dāng)用戶不會使用網(wǎng)上銀行或者手機銀行募书，不會實時查詢銀行賬戶情況的情況下绪囱。
銀行憑借其強大的信用能力，讓你在不持有物質(zhì)憑證的情況下莹捡，相信它對你的債務(wù)資料的保存的真實性鬼吵、有效性和實時性。銀行卡的普及篮赢，互聯(lián)網(wǎng)齿椅，尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)起了奠基作用，因為作為存戶启泣，我們能夠隨時通過網(wǎng)絡(luò)去查詢銀行賬戶狀態(tài)涣脚，也使我們對那個虛擬的數(shù)字賬戶多一點信心。
（其實用銀行卡存取款時种远，銀行還是會給你一個紙條回執(zhí)涩澡。但在信息過載的今天，各種紙質(zhì)的、電子的材料越來越多妙同，一個裝訂好的存折我們都尚且嫌難以保管射富，一張張零散的小單據(jù)，誰又愿意保存呢）
2）為什么傳統(tǒng)紙質(zhì)的資產(chǎn)憑證都是一式多份
存款粥帚，對于銀行而言是債務(wù)胰耗，對于存戶而言是資產(chǎn)，對應(yīng)著一種所有權(quán)芒涡。
對應(yīng)某種所有權(quán)的憑證柴灯，包括對應(yīng)債務(wù)的存單、支票费尽，對應(yīng)權(quán)益的證券赠群，對應(yīng)貨物的倉單，其傳統(tǒng)的紙質(zhì)形式往往是一式多份旱幼。一式多份的憑證查描，在簽署之后，意味著各持有方都同意憑證上的資產(chǎn)歸屬柏卤，憑證的各持有方可以隨時拿著憑證彼此進行核對冬三；代表著資產(chǎn)的一聯(lián)憑證有個重要特征是可以流轉(zhuǎn)，當(dāng)該一聯(lián)憑證流轉(zhuǎn)到新的持有方時缘缚，新的持有方可以憑著該聯(lián)憑證去和底聯(lián)的持有方進行核對勾笆，并且執(zhí)行憑證上的承諾，兌換憑證所對應(yīng)的資產(chǎn)桥滨。一式多份的憑證的本質(zhì)窝爪，意味著該憑證上記載的內(nèi)容，是業(yè)務(wù)各方之間的一個共識该园，各方相互承認(rèn)該事實等酸舍。在這些場景下，資產(chǎn)憑證的重要特征里初，一是多方共識啃勉，二是可流轉(zhuǎn)。憑證上記載的信息及其流轉(zhuǎn)的過程双妨，對非業(yè)務(wù)相關(guān)方可以是不透明的淮阐，但是對于業(yè)務(wù)相關(guān)方之間，其信息的對稱性刁品、傳達的及時性泣特，是十分重要的。
對于銀行這種債務(wù)主體挑随，我們相信它是穩(wěn)定可靠的状您，因為它就是為了經(jīng)營存款與貸款而存在，它為此積累、建立信用膏孟，而且有央行作為堅實后盾眯分。因此，銀行在中心化的架構(gòu)下柒桑，存戶的介質(zhì)從存折向銀行卡轉(zhuǎn)變弊决，即銀行自身的債務(wù)實現(xiàn)無紙化、數(shù)字化魁淳，我們并沒有太多反對意見飘诗，而且認(rèn)為這方便了我們的生活和經(jīng)營需要。但很多時候界逛，債務(wù)的雙方并沒有這么強的信用實力昆稿，這種時候，如果想要實現(xiàn)債務(wù)憑證的無紙化仇奶、數(shù)字化貌嫡，那采用中心化架構(gòu)很可能就會出現(xiàn)問題。
3）中心架構(gòu)與區(qū)塊鏈架構(gòu)的對比
什么叫中心化的架構(gòu)该溯。
我們?nèi)粘Ｊ褂玫暮芏嗷ヂ?lián)網(wǎng)APP，都是中心化架構(gòu)的典型：網(wǎng)約車平臺如滴滴别惦、嘀嗒狈茉；互聯(lián)網(wǎng)旅游中介如攜程、飛豬掸掸；線上多人協(xié)作工具氯庆，如墨刀、Processon等扰付；自媒體工具如博客堤撵、微博等；各類網(wǎng)絡(luò)游戲羽莺。這些平臺的數(shù)據(jù)存儲实昨，服務(wù)提供都控制在一個單一的運營主體上。這些平臺對我們提供服務(wù)的過程盐固，是我們向平臺上傳數(shù)據(jù)荒给，或者請求某個數(shù)據(jù)后平臺給我們返回反饋。數(shù)據(jù)的有效性刁卜、一致性志电、真實性、可獲得性全部由該平臺的運營主體負(fù)責(zé)蛔趴。萬一運營主體出現(xiàn)技術(shù)或者運營上的問題挑辆，平臺對外的服務(wù)會終止，而我們在平臺上形成的使用歷史，或者數(shù)字資產(chǎn)鱼蝉，有可能會遭到損失茉继。回想一下我們是否都有這樣的經(jīng)歷：由于技術(shù)故障蚀乔，某個網(wǎng)絡(luò)游戲需要回檔烁竭，甚至檔案丟失，我們在網(wǎng)絡(luò)游戲上數(shù)小時吉挣、數(shù)十小時甚至數(shù)百小時的時間投入所積累的人物屬性派撕、裝備突然沒有了；或者由于經(jīng)營不善睬魂，某個博客平臺宣布關(guān)閉终吼，我們在其上可能已經(jīng)苦心經(jīng)營了數(shù)年，留存了若干篇日記氯哮、文章际跪，隨著平臺的關(guān)閉而沒有辦法再訪問，從網(wǎng)絡(luò)世界里消失了喉钢。
中心化架構(gòu)的問題姆打，由此總結(jié)的話，是我們在互聯(lián)網(wǎng)世界中形成的數(shù)字資產(chǎn)肠虽，其一致性幔戏、持續(xù)性、可訪問性會受制于該平臺的運營主體税课。
（注：這里中心化強調(diào)的是服務(wù)的控制權(quán)的中心化∠醒樱現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，為了實現(xiàn)服務(wù)的穩(wěn)定性及高性能韩玩，或多或少都會使用分布式技術(shù)垒玲，但其控制權(quán)都是中心化的）
那什么是區(qū)塊鏈？
區(qū)塊鏈技術(shù)是一項利用密碼學(xué)算法找颓、以去中心化方式集體維護一個可靠分布式數(shù)據(jù)庫的新興技術(shù)合愈。它具有分布式、不可篡改叮雳、可追溯等特征想暗，能夠彌補傳統(tǒng)信用體系不足、防止信息篡改和偽造帘不、節(jié)省社會信用成本说莫。
在區(qū)塊鏈架構(gòu)下，平臺數(shù)據(jù)由業(yè)務(wù)參與方共同維護寞焙，業(yè)務(wù)參與方在本地的節(jié)點錄入數(shù)據(jù)后储狭，數(shù)據(jù)將通過共識機制同步到其他節(jié)點互婿，使其他業(yè)務(wù)參與方能夠獲取實時的更新數(shù)據(jù)，而且單一節(jié)點失效（如遇到硬件故障辽狈、網(wǎng)絡(luò)故障等）慈参，不會影響整個平臺的可用性酪刀。如果將區(qū)塊鏈平臺的節(jié)點有效地分配到不同的相關(guān)主體精耐，則區(qū)塊鏈平臺上形成的數(shù)字資產(chǎn)，其一致性同诫、持續(xù)性着茸、可訪問性都能獲得更好的保證壮锻。
4）資產(chǎn)憑證數(shù)字化需要區(qū)塊鏈支撐
由強大的信用主體——如銀行——發(fā)行的資產(chǎn)，我們相信他們能夠持續(xù)經(jīng)營涮阔，而且能夠提供穩(wěn)定可靠的IT系統(tǒng)猜绣，因此其憑證的無紙化、數(shù)字化敬特，采用中心化的架構(gòu)掰邢，有利于其提升系統(tǒng)的吞吐量（以每秒交易量，TPS來衡量）伟阔。
但更多的場合下辣之，資產(chǎn)發(fā)行主體，如一般企業(yè)减俏，希望通過發(fā)行債券或者資產(chǎn)抵押等方式進行貸款融資召烂，他們沒有辦法提供足夠的信用，讓資產(chǎn)持有方完全信任他們對債務(wù)數(shù)據(jù)的保管娃承；而且單獨建設(shè)一個足夠穩(wěn)定可靠的IT系統(tǒng)去支持?jǐn)?shù)字化的資產(chǎn)憑證平臺，對一般企業(yè)而言是不經(jīng)濟的怕篷。因此一個可能的解決方案就是依靠一個相對可靠的第三方去建設(shè)并運營該平臺历筝。但第三方平臺會帶來兩個問題。其一是相關(guān)資產(chǎn)信息向第三方平臺運營方暴露廊谓，而這種暴露在業(yè)務(wù)上是不必要的梳猪。其二是，平臺運營方和資產(chǎn)發(fā)行方不一致蒸痹，如果資產(chǎn)發(fā)行方運作良好春弥，但是第三方平臺的運營方卻因為某種原因停止了服務(wù)，那記載資產(chǎn)相關(guān)各方的權(quán)益及義務(wù)的數(shù)據(jù)都會因此受損叠荠。
區(qū)塊鏈?zhǔn)沁@種場合的良好的底層的數(shù)據(jù)載體匿沛。
以最近比較火熱的供應(yīng)鏈金融平臺為例。近兩年有不少供應(yīng)鏈生態(tài)內(nèi)的核心廠牽頭建設(shè)供應(yīng)鏈金融平臺榛鼎，其核心功能逃呼，是讓核心廠在平臺上簽發(fā)某種付款承諾鳖孤，支付給其上游供應(yīng)商。該種付款承諾對于供應(yīng)商而言抡笼，替換的是原來的應(yīng)收賬款苏揣，是供應(yīng)商的資產(chǎn)。拋開法務(wù)問題不談推姻，該種平臺如果采用中心化架構(gòu)平匈，則陷入兩難：如果由核心廠運營，則由債務(wù)人來充當(dāng)數(shù)據(jù)保有方藏古，核心廠既當(dāng)運動員又當(dāng)裁判員增炭，恐怕沒有多少人愿意接受這種安排，其付款承諾的信用傳遞效力恐怕會快速衰減校翔。如果平臺由獨立第三方運營弟跑，則由出現(xiàn)資產(chǎn)數(shù)據(jù)向不相關(guān)的第三方泄露，而且第三方的運營能力直接影響這些數(shù)字化資產(chǎn)的有效性防症。
但如果該類平臺采用區(qū)塊鏈作為底層孟辑，則有更多的技術(shù)合理性。區(qū)塊鏈節(jié)點由核心廠蔫敲、主要的供應(yīng)商共同保有饲嗽，也可以再進入相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)或者金融機構(gòu)，多方共同見證數(shù)據(jù)奈嘿，確保數(shù)據(jù)的可靠性貌虾；整個平臺不會因為某個相關(guān)方的退出而導(dǎo)致完全失效（當(dāng)然，某個債務(wù)人如果宣告破產(chǎn)裙犹，那其債務(wù)的有效性依然無法得到保證）尽狠；鏈上資產(chǎn)數(shù)據(jù)的隱私性，可以通過區(qū)塊鏈的加密叶圃、數(shù)據(jù)隔離等各種手段保護袄膏，使資產(chǎn)數(shù)據(jù)僅在業(yè)務(wù)相關(guān)方之間可見。
事實上掺冠，我們能夠看到越來越多的企業(yè)或者金融機構(gòu)在構(gòu)建資產(chǎn)憑證平臺時采用區(qū)塊鏈作為底層技術(shù)沉馆，包括應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)德崭、信用證斥黑、ABS等。（該等資產(chǎn)的交易相對低頻眉厨，在區(qū)塊鏈技術(shù)（聯(lián)盟鏈）可支持的吞吐量范圍內(nèi)）
除了反映債務(wù)/資產(chǎn)的憑證以外锌奴，其他約束雙方或多方的權(quán)力義務(wù)的憑證、文件缺猛，包括合同缨叫、發(fā)票等椭符，其無紙化、數(shù)字化的過程耻姥，亦適合采用區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層销钝。
遠望資本的田鴻飛先生在“IEEE HotICN 2018 區(qū)塊鏈技術(shù)與應(yīng)用論壇”上，發(fā)表了一個觀點琐簇，認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)最值得關(guān)注的應(yīng)用方向蒸健，是資產(chǎn)數(shù)字化和數(shù)字資產(chǎn)化。
而資產(chǎn)數(shù)字化婉商，確實應(yīng)該使用區(qū)塊鏈似忧。
