? 去年買了債券基金嗅义,我的收益都快8%剂桥,但其實(shí)債券基金的投資方法很簡單,都不需要定投坯墨。
? ? 首先,債券基金的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)病往,利率風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槠涫找媾c利率的走勢成反比捣染,所以當(dāng)錢荒的時(shí)候,利率上漲停巷,債券基金的收益會(huì)降低耍攘。債券基金的品種分為兩種:純債基金和普通債券基金。純債基金畔勤,顧名思義是完全投資于債券蕾各。普通債券基金主要是80%投資于債券,其他投資于股票或可轉(zhuǎn)債庆揪,此文寫的主要是純債基金式曲。
? ? ? 但眾多純債基金,又該如何挑選,這里需要用到的工具是晨星網(wǎng)吝羞。首先篩選開放式兰伤,盤子在5億到50億的基金(因?yàn)榈陀?億,波動(dòng)性比較大)钧排。其次看穩(wěn)定性敦腔,主要用到標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù),這兩數(shù)值越低表示風(fēng)險(xiǎn)越低恨溜。另外如果看該基金有多大程度跑贏市場符衔,則要看阿爾法系數(shù),此數(shù)值越高越好糟袁。最后看該基金每承擔(dān)一份風(fēng)險(xiǎn)可以多拿幾分報(bào)酬(就是風(fēng)險(xiǎn)收益的一個(gè)綜合能力的體現(xiàn))就是夏普比率判族,越高越好。其次還可以參考基金經(jīng)理的綜合評(píng)分系吭,任期等因素五嫂。
? ? 關(guān)于債券基金的投資技巧:由于利率下跌,債券收益上漲肯尺,此處可參考十年國債利率沃缘,其正常波幅一般為3%-3.5%,所以當(dāng)利率高于3.5%的時(shí)候则吟,長債基金會(huì)下跌很多槐臀,處于熊市地位,所以也是我們買入的時(shí)機(jī)氓仲,直接投入就好水慨,不需要定投,如果賬戶浮虧超過5%敬扛,可以動(dòng)手加倉晰洒。所以債券基金的投資可以不用定投,因?yàn)槠鋬r(jià)值是恒定的啥箭,它的價(jià)格是圍繞著一個(gè)恒定的價(jià)值波動(dòng)谍珊。
(此文寫于2019年4月)