一师抄、散戶賺錢的核心是套利
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????在中國(guó)金融市場(chǎng)叨吮，對(duì)于散戶來說，金融套利是散戶生存的根基锋玲，在市場(chǎng)上賺錢的入門級(jí)方式涵叮。對(duì)于散戶來說，一個(gè)原則是：先做套利剿干，再做投資穆刻。
????金融套利大概分為兩種:一種是情緒套利氢伟；一種是制度套利。
????情緒套利在這里不做展開谬盐，后續(xù)的文章詳細(xì)再講诚些，這里主要講制度套利诬烹。
????在當(dāng)下的金融市場(chǎng)上典型的制度套利就是：A股的可轉(zhuǎn)債打新和港股打新。
????A股的可轉(zhuǎn)債打新是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)比較好的制度套利的方案幢痘，就利潤(rùn)而言是中簽一次就賺幾斤豬肉的事家破。而港股打新购岗，那可中簽一次賺一兩只大肥羊的事情了藕畔。
為什么這么說呢庄拇？我們來看兩個(gè)制度套利的利潤(rùn)。
????可轉(zhuǎn)債打新溶弟，如果看最近一年的話瞭郑，共計(jì)121只新債上市屈张，10只破發(fā)，破發(fā)率7.81%碳抄，單賬戶的收益為5847元左右场绿。
? ? 而港股打新呢焰盗？這是專門統(tǒng)計(jì)的近3年港股新股上市的歷史數(shù)據(jù)，我們可以從收益爷光、風(fēng)險(xiǎn)澎粟、機(jī)會(huì)捌议、成本4個(gè)角度引有，來看看港股打新是否值得參與。
2017～2019年之間檬姥，港股總計(jì)495支新股上市粉怕，這其中有305支上漲，65支持平秉犹，125支下跌稚晚，破發(fā)率不到25%客燕。
2018年如果每只新股上市，只打新1手的話赏廓，最大收益為1.43W傍妒，一手最大虧損為1811元颤练。
2019年如果每只新股上市，只打新1手的話尿贫，1手最大收益6593元踏揣，1手最大一手虧損為1439元捞稿。
雖然從破發(fā)率來看，港股打新比可轉(zhuǎn)債打新高得多彰亥，但是相對(duì)一手最大收益衰齐，一手最大損失就小多了。
因此我們說废酷，從總體來看澈蟆，港股打新漲多跌少，如果你堅(jiān)持睹簇，打新賺錢是肯定的寥闪，并且總體收益比可轉(zhuǎn)債打新高出不是一點(diǎn)點(diǎn)橙垢。
以我自己來說，港股打新2年多嗽元，多賬戶打新策略+主動(dòng)選股喂击，年收益率超過70%翰绊。
二、港股打新的優(yōu)勢(shì)
1谐檀、中簽率高
從上面的數(shù)據(jù)裁奇，我們可以很清楚的看到刽肠，過去3年，即便是1手打新惫撰，中簽率也高達(dá)64%躺涝，這可比大A股不知道高到哪里去了，要知道A股打新只有0.03%莉撇，中簽如同買彩票棍郎。主要因?yàn)楦酃捎幸粋€(gè)特殊制度银室，“一手中簽率”蜈敢，保障散戶的利益，哪怕只申購一手伯病，中簽概率也很高午笛。
港股打新的高中簽率主要原因有以下兩點(diǎn)：
1）優(yōu)先保證一戶一簽苗桂。
A股打新，是持股市值越高癌佩，中簽率越高便锨。而港股打新放案，優(yōu)先保證一個(gè)賬戶中一簽，像康方生物這樣的熱門醫(yī)藥股桥胞，一手中簽率也達(dá)到了12%贩虾，這一點(diǎn)對(duì)資金量較小的散戶還是很友好沥阱。
2）支持多賬戶打新。
什么意思呢策精？A股一個(gè)身份證只能算一個(gè)打新賬戶咽袜。而港股打新丸卷，一個(gè)身份證可以同時(shí)在N多家港股券商同時(shí)打新，不限制你的開戶數(shù)量和打新次數(shù)询刹。如果一個(gè)賬戶的中簽率是20%谜嫉，那么兩個(gè)賬戶的中簽率就是40%了。
2凹联、打新門檻低
有現(xiàn)金就能參與沐兰，不需要股票持倉，A股打新要滿足持有1萬元股票蔽挠、22天以上才有參與資格住闯。
而港股打新，不需要你有持股市值比原，一個(gè)賬戶只要入金1~2萬港幣就能認(rèn)購新股。具體入金多少偶惠，還得看你認(rèn)購的新股一手價(jià)格春寿。
3、收益高忽孽、風(fēng)險(xiǎn)適中
從上面數(shù)據(jù)可以感受到這一點(diǎn)绑改，長(zhǎng)期來說漲多跌少，超60%概率上漲兄一，1手最多賺1萬4厘线，最多虧1千八。打新是一種低風(fēng)險(xiǎn)套利出革，最大的好處是不用關(guān)注每日漲跌造壮，只需要持有一段時(shí)間賣出即可，操作簡(jiǎn)單
現(xiàn)在我們來看具體的收益數(shù)據(jù)：
我們做一個(gè)假設(shè)骂束，全年每只港股新股都打耳璧，并按照首日上市開盤價(jià)賣出，2019年港股打新全年的權(quán)益收益率約為167.85%展箱，2018年為270.26%旨枯。
想想這是多么恐怖的收益率啊。
這里特別風(fēng)險(xiǎn)提示: 雖然一手打新的收益率較高混驰，但是港股打新還是有風(fēng)險(xiǎn)攀隔，切勿無腦打新皂贩。
三、港股打新的風(fēng)險(xiǎn)
1. 中簽是個(gè)概率問題
歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)高昆汹，但具體到個(gè)人可能有偏差明刷，有人中十幾支，有人只中個(gè)位數(shù)满粗，我打新的幾個(gè)賬戶收益也各不相同辈末，1個(gè)超過100%，1個(gè)只有20%败潦。
2. 每月收益不一樣
比如今年2月份受疫情影響本冲，只有2支新股上市准脂，反觀1月份22支劫扒，所以具體數(shù)量不定。
3. 有可能虧錢
雖然港股打新10個(gè)里面7個(gè)漲狸膏，但還是有25%的破發(fā)率沟饥，有可能漲的沒中，中的都虧湾戳。
4. 收益高低主要看大肉和大坑
拿19年為例贤旷，一共5個(gè)大坑（跌幅超過20%），19個(gè)大肉（漲幅超過40%砾脑，其中2個(gè)超過100%）幼驶，我很幸運(yùn)中了幾次大肉，其中3手【德視佳】就讓我凈賺1萬8韧衣。不過好在即便是大坑盅藻，1手最多損失1千港幣左右而已。
四畅铭、港股打新的流程
我們內(nèi)地普通投資者想要打港股氏淑，前2個(gè)步驟最為關(guān)鍵，需要開戶和1張銀行卡硕噩。
1. 開港股賬戶
和開通A股一樣假残，選擇一家正規(guī)持牌的香港券商開戶，線上5分鐘搞定炉擅，比如：富途辉懒、華盛通、友信谍失、玖富等等眶俩，根據(jù)自己的資金數(shù)量選擇開幾個(gè)戶。
有的券商手續(xù)費(fèi)很高袱贮，打1次港股至少100港幣以上仿便，不管最后是否中簽体啰，都需要收費(fèi)，優(yōu)選費(fèi)率低的嗽仪；有的入金還會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)1股騰訊或阿里股票荒勇，價(jià)值幾百人民幣。
2. 辦卡入金
入金是把錢從銀行卡轉(zhuǎn)到券商賬戶闻坚，這樣才能打新沽翔，但很多大陸銀行卡不支持香港券商入金，3個(gè)方法解決窿凤。
1.大陸銀行卡
有的支持入金仅偎，比如光大銀行，成功概率大雳殊，其次建行橘沥、中信、民生也可以試試夯秃。
優(yōu)點(diǎn)：不用去香港
缺點(diǎn)：不能出金座咆，就是不能把券商賬戶里的錢轉(zhuǎn)回銀行卡；入金費(fèi)用略高仓洼，約200元/筆介陶，如果轉(zhuǎn)賬失敗，仍然要收手續(xù)費(fèi)色建。
2.境外銀行卡
推薦：華美velo銀行（美）
優(yōu)點(diǎn)：不用去香港哺呜，可入金出金，只需要身份證箕戳，線上辦理某残，48小時(shí)開通。
缺點(diǎn)：存入2500美元以下漂羊，收取10美元/月管理費(fèi)驾锰，大于2500美元不收取。
3.香港銀行卡-兩種方式
①親自去香港辦銀行卡
推薦：招商永隆走越、恒生銀行椭豫、中國(guó)銀行（香港）。
優(yōu)點(diǎn)：速度快旨指，當(dāng)天完成赏酥。
缺點(diǎn)：需要跑一趟香港，到柜臺(tái)辦理谆构。
②內(nèi)地辦香港銀行卡
推薦：民生銀行裸扶，恒生銀行
優(yōu)點(diǎn)：不用去香港
缺點(diǎn)：開通賬戶要5萬人民幣，購買3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品搬素，有的需要30萬呵晨，門檻略高魏保。
? ?這是一個(gè)大話題了，我會(huì)在下一篇專門講如何開立香港銀行卡摸屠。
五谓罗、港股打新注意事項(xiàng)
六、如何挑選港股券商季二？
1）是否正規(guī)持牌機(jī)構(gòu)
市面上的港股券商參差不齊檩咱，我們要優(yōu)先考慮背景強(qiáng)大、資質(zhì)正規(guī)的大券商胯舷，這樣才能100%保證我們的資金安全刻蚯。
2）整體傭金手續(xù)費(fèi)
包括平臺(tái)使用費(fèi)、券商的傭金和認(rèn)購手續(xù)費(fèi)桑嘶。整體手續(xù)費(fèi)便宜炊汹，日積月累能幫我省下一筆不少的費(fèi)用，比如現(xiàn)金打新0手續(xù)費(fèi)不翩，就是指用現(xiàn)金申購新股兵扬，沒有手續(xù)費(fèi)麻裳。
3）是否支持高杠桿融資申購
當(dāng)遇到熱門股票的時(shí)候口蝠，為了提高中簽率我們一般會(huì)采用融資認(rèn)購，通常券商都會(huì)收一定的融資認(rèn)購手續(xù)費(fèi)（一般為50~100元）津坑，這個(gè)手續(xù)費(fèi)是不管你融資幾倍杠桿都是這個(gè)金額妙蔗。所以找一個(gè)高杠桿（10~20倍）的券商才是更劃算的。一方面中簽率會(huì)隨著融資認(rèn)購的手?jǐn)?shù)增加而增加疆瑰，另一方面平攤到每一手上的手續(xù)費(fèi)會(huì)變低眉反。
4）平臺(tái)首次入金福利
一般新開戶都有一個(gè)羊毛大禮包，可以抵扣大部分手續(xù)費(fèi)穆役。
5）是否支持暗盤交易
暗盤是新股上市前的風(fēng)向標(biāo)寸五。有暗盤交易，可以幫我們?cè)谏鲜星?日就提前止盈或止損耿币。
如果新股在暗盤走勢(shì)偏弱梳杏，如破發(fā)或漲幅低于5%，預(yù)示該股不受市場(chǎng)認(rèn)可淹接，中簽新股的投資者可提前于暗盤賣出止損十性，不用多承擔(dān)一日風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于自己看好的新股塑悼，若未中簽可在暗盤買進(jìn)劲适，然后在上市首日或之后賣出獲利。
6）是否支持1手融資
什么是1手融資厢蒜？就是在現(xiàn)金不夠1手認(rèn)購金額的情況下霞势，我們可以通過加融資杠桿倍數(shù)烹植，從券商那兒借錢來認(rèn)購新股。比如某只新股認(rèn)購一手需要1W愕贡，你可能只需要有2000港幣就可以融資打新了刊橘。對(duì)于小資金的我們來說，支持1手融資的券商颂鸿，可以大大提升我們的資金使用率促绵，實(shí)現(xiàn)資金快速周轉(zhuǎn)。
7）其它方面
比如APP體驗(yàn)嘴纺、券商服務(wù)響應(yīng)速度败晴、融資額度是否充足等，都是我們需要考慮的因素栽渴。有時(shí)候尖坤，傭金便宜的券商平臺(tái)，可能服務(wù)和體驗(yàn)又跟不上闲擦。所以慢味，開戶之前，多向有經(jīng)驗(yàn)的人士咨詢墅冷，會(huì)少走一些彎路纯路。
? 港股不同券商支持如下：
這里還是強(qiáng)烈下富途，別的不說寞忿，就是暗盤每每比其他券商高這點(diǎn)就非常贊驰唬，更不要說騰訊系，大平臺(tái)腔彰，體驗(yàn)優(yōu)秀叫编，入金方便等優(yōu)點(diǎn)了。
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