今天三大指數(shù)均走出放量大陽(yáng)反包形態(tài)菱魔，成交量連續(xù)突破萬(wàn)億，發(fā)哥早就說(shuō)過(guò)澜倦，在這種級(jí)別的量能前提下，很難有大幅殺跌藻治，基建的啟動(dòng)直接拉動(dòng)大盤(pán)的瘋狂上攻，有點(diǎn)要取代科技股的意思验靡。
指數(shù)這種放量的強(qiáng)攻主要有一下幾點(diǎn)因素：
第一，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫高职，高盛直接喊出美聯(lián)儲(chǔ)3月將降息50個(gè)基點(diǎn)，美股周五晚探底回升辞州，已經(jīng)出現(xiàn)止跌信號(hào)怔锌，特別是納指，尾盤(pán)強(qiáng)勢(shì)拉升收紅，受美股影響排作，早盤(pán)A50開(kāi)盤(pán)就直接拉升，直接刺激A股高開(kāi)妄痪。
第二，周末雖然沒(méi)有降息降準(zhǔn)裳瘪，但公布的PMI數(shù)據(jù)大幅低于預(yù)期罪针，穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期再度升溫，今天兩市權(quán)重與科技齊漲泪酱，大基建帶動(dòng)權(quán)重大漲、新基建帶動(dòng)科技股大漲毡惜，都是炒的穩(wěn)增長(zhǎng)和逆周期調(diào)節(jié)的邏輯斯撮。
第三，雖然疫情導(dǎo)致市場(chǎng)有兩次大跌勿锅，但是市場(chǎng)的整體的趨勢(shì)并沒(méi)有徹底走壞，同時(shí)泳叠，2月份那么多的增量資金進(jìn)場(chǎng)茶宵，如果持續(xù)萬(wàn)億市場(chǎng)危纫，行情不會(huì)這么快就走完，還得反復(fù)契耿。
熱點(diǎn)題材上螃征，水泥基建集體走強(qiáng)，這個(gè)主要邏輯是二月份pmi數(shù)據(jù)有點(diǎn)兒差盯滚，接下來(lái)政策可能會(huì)向好，基建投資可能會(huì)加力内列，同時(shí)消息上背率，7省份推出25萬(wàn)億重點(diǎn)項(xiàng)目，各省份最近密集推出龐大投資計(jì)劃寝姿，全年基建投資增速有望明顯回升，這樣資金先行反應(yīng)表現(xiàn)積極埃篓，捕捉預(yù)期根资，這種反應(yīng)只是反應(yīng)預(yù)期都许。
今天金融股也有表現(xiàn)嫂冻，主要是消息上注冊(cè)制有進(jìn)一步推進(jìn)，利好金融股睛低，還有一方面就是上周跌幅較深服傍，有一定技術(shù)上修復(fù)；另外今天5G吹零、物聯(lián)網(wǎng)等也是有所表現(xiàn)，主要邏輯還是近日工信部為5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)套蒂、5G終端產(chǎn)品上市檢測(cè)開(kāi)辟綠色快速通道，而對(duì)于科技股來(lái)說(shuō)操刀，盡管今天5G板塊對(duì)科技股有一定的帶動(dòng)，但力度不是太強(qiáng)骨坑，目前主力資金依然凈流出半導(dǎo)體等領(lǐng)域，科技股還是繼續(xù)分化且警。
對(duì)目前市場(chǎng)而言礁遣，科技股將進(jìn)入業(yè)績(jī)和估值的校準(zhǔn)期，個(gè)股將走向分化亡脸，優(yōu)質(zhì)科技白馬將最終勝出树酪。對(duì)投資者而言，A股市場(chǎng)將進(jìn)入平和期垂谢，不會(huì)出現(xiàn)春節(jié)后快速“V型”反轉(zhuǎn)的態(tài)勢(shì)疮茄，是逐步配置A股的良機(jī)。
配置上力试，建議關(guān)注三大方向：
1、受益于經(jīng)濟(jì)預(yù)期見(jiàn)底缰犁、復(fù)工復(fù)產(chǎn)推動(dòng)的周期板塊當(dāng)前具有較高的交易價(jià)值怖糊，重點(diǎn)關(guān)注水泥、建材伍伤、化工板塊相關(guān)龍頭；
2麦乞、科技股因海外市場(chǎng)帶來(lái)的情緒沖擊提前出現(xiàn)了大幅度的調(diào)整，考慮到有業(yè)績(jī)支撐的科技和醫(yī)藥龍頭在二季度預(yù)計(jì)會(huì)重新回到上行通道路幸，建議已重倉(cāng)科技板塊的投資者不必大幅調(diào)倉(cāng)，保留科技白馬晃听，科技股仍是重要主線砰识。
3能扒、從長(zhǎng)線布局考慮辫狼，估值有充分調(diào)整的可選消費(fèi)板塊迎來(lái)較好的配置期。
