在《海龜交易法則》這本書的封頁上寫著:
1983年，美國期貨界的兩個(gè)摯友----理查德·丹尼斯與威廉·埃克哈特之間就一個(gè)問題產(chǎn)生了分歧:偉大的期貨交易者究竟是天生的還是可以后天培養(yǎng)的？他們就這個(gè)問題進(jìn)行了一場賭博驮吱，并為尋找答案進(jìn)行了一場試驗(yàn)，這就是著名的“海龜交易試驗(yàn)”。
丹尼斯和案玻克哈特在1000個(gè)報(bào)名者中甄選了13個(gè)海歸，并用2周的時(shí)間給他們傳授了交易理念和法則玄括，在隨后的4年中冯丙，海龜們憑借這些交易法則取得了年均80%的收益。
你有沒有好奇這些海龜是怎樣獲得這么高的收益的惠豺，他們使用的是怎樣的思維呢银还？
先來看幾種句話:
“好希望一買就漲哇”，
“woc洁墙，跌成翔了蛹疯，我再也不碰這玩意兒了”，
“漲了漲了热监，我再來點(diǎn)”捺弦，
“這個(gè)交易系統(tǒng)不管用，我一直在賠錢”
……
這幾句話分別對應(yīng)著不同的情緒----希望孝扛、恐懼列吼、貪婪、絕望苦始，而那些成功的交易者成為贏家的原因恰好就是利用了其他交易者的這些非理性的情緒寞钥。
接著讓我們來看一下非理性認(rèn)知導(dǎo)致怎樣的非理性的行為？
損失厭惡：對避免損失有一種強(qiáng)烈的偏好陌选。也就是說理郑，不賠錢遠(yuǎn)比賺錢更重要蹄溉。
說實(shí)話，在沒多久之前您炉，我也是認(rèn)為不賠錢比賺錢重要柒爵，可能有一個(gè)賺100塊錢的機(jī)會(huì)擺在自己面前，我會(huì)因?yàn)榕侣闊┚褪遣幌肴?dòng)手赚爵，不過后來我轉(zhuǎn)換了一下思維棉胀，我讓自己想象了一下丟100塊的感覺，緊迫感分分鐘就上來了冀膝。**沒有賺到100塊錢與損失了100塊錢是一回事唁奢，它們都代表著這100塊錢沒有盈利。
沉沒成本效應(yīng)：更重視已經(jīng)花掉的錢畸写，而不是未來可能要花掉的錢驮瞧。
沉沒成本效應(yīng)讓人習(xí)慣聚焦于過去我們已經(jīng)損失了時(shí)間、金錢等等枯芬，比如不幸遇見了一個(gè)渣男论笔，正確的方法是及時(shí)止損，而非因?yàn)橹耙呀?jīng)在他的身上花費(fèi)了很長的青春就心懷不甘千所，不愿放棄狂魔。及時(shí)止損，是對我們未來的負(fù)責(zé)淫痰，不論我們損失掉的是青春還是金錢最楷。
處置效應(yīng)：早早兌現(xiàn)利潤，卻讓損失持續(xù)下去待错。
早早兌現(xiàn)利潤是因?yàn)椴幌雭G掉盈利的機(jī)會(huì)籽孙，而讓損失繼續(xù)，也是因?yàn)橄胍乇镜男睦砘鸲恚叨甲C明了一點(diǎn)：投資者不愿承認(rèn)過去決策的不成功犯建。其實(shí)，干什么和錢過不去瓜客，錯(cuò)了就認(rèn)了适瓦，沒什么大不了。
結(jié)果偏好：只會(huì)根據(jù)一個(gè)決策的結(jié)果來判斷它的好壞谱仪，而不去考慮決策本身的質(zhì)量玻熙。
結(jié)果偏好其實(shí)很容易理解，比如在牛市中疯攒，你不停地參加1CO嗦随，因?yàn)樘幵陲L(fēng)口，各種垃圾幣也都在不斷瘋漲敬尺，然后做夢夢見自己是股神巴菲特枚尼，開心地都可以在夢中笑醒肌毅，但同樣的策略用在熊市之中，就成了一場災(zāi)難姑原，決策結(jié)果地好壞不代表這個(gè)決策本身質(zhì)量的好壞。
近期偏好：更重視近期的數(shù)據(jù)或經(jīng)驗(yàn)呜舒，忽視早期的數(shù)據(jù)或經(jīng)驗(yàn)锭汛。
比如一個(gè)人最近連續(xù)2個(gè)月賠錢，他甚至?xí)雎缘糁?年連續(xù)賺錢的的經(jīng)歷袭蝗，對自己產(chǎn)生懷疑唤殴。
錨定效應(yīng)：過于錨定容易獲得的信息。
17年底到腥，比特幣漲到了14萬朵逝，接著開始下跌，很多人不肯賣出乡范，就是因?yàn)樗?jīng)到過14萬配名，而忽視它在這一年內(nèi)過高的漲幅----1700%。
潮流效應(yīng)：盲目相信一件事晋辆，只因?yàn)槠渌S多人都相信它渠脉。
價(jià)格之所以會(huì)在泡沫行將破裂的時(shí)候仍然瘋漲不止，部分就是由這種潮流效應(yīng)造成的瓶佳，比如08年的金融危機(jī)芋膘。
小數(shù)定律：從太少的信息中得出沒有依據(jù)的結(jié)論。
