為什么要理解市場舆乔?因?yàn)橹挥欣斫馐袌霾拍芨玫倪M(jìn)行股票投資,才能獲得贏利缘回。
首先我們可以認(rèn)為股票市場是一個(gè)博弈的場合吆视。
何為博弈,就是一定要有對(duì)手酥宴,否則你找誰買股啦吧,你的股又買給誰?
但與賭場這種顯而易見的簡單零和的博弈場境不同幅虑,股市存在同時(shí)大多數(shù)的人都賬面賺錢或者大多數(shù)人都賬面虧錢的情況丰滑,這就不僅是簡單的你贏我輸?shù)馁€博場境能夠說得清楚的。
我以為——這是由于股票市場是一個(gè)買賣預(yù)期的市場倒庵,股票的價(jià)格體現(xiàn)的往往并不是其目前的價(jià)值,而是參與者對(duì)其預(yù)期價(jià)值的折現(xiàn)炫刷。
這個(gè)預(yù)期值可不是什么穩(wěn)定的統(tǒng)一的共識(shí)擎宝,它更多的是一種預(yù)測,這種預(yù)測除了依據(jù)事實(shí)和數(shù)據(jù)以外浑玛,更多的是基于參與者的情緒和夢想绍申,也可以說成:預(yù)期——對(duì)于某支股票的預(yù)期,對(duì)于整個(gè)市場行情的預(yù)期等等顾彰。
同時(shí)股票市場是一個(gè)群體性的市場极阅,每一種股票都有大量的參與者,在這眾多的參與者當(dāng)中涨享,每個(gè)人的預(yù)期都是不盡相同的筋搏,這就為互相交易提供了可能。
正如前面所說厕隧,股票的價(jià)格是預(yù)測值奔脐,受人的影響因素很大——在一定時(shí)期內(nèi)俄周,甚至是決定性的,非理性的髓迎。
這就造成在牛市期間峦朗,人們?nèi)后w性的情緒高漲,夢想飛揚(yáng)排龄,預(yù)期放大波势,于是價(jià)格一路走高,由于情緒的反轉(zhuǎn)需要一定的時(shí)間橄维,這時(shí)候普遍的泡沫會(huì)形成大家都賺錢的現(xiàn)象艰亮,造成市場情緒更為高昂。但這只是泡沫挣郭,因?yàn)橐坏┐蠹依潇o下來或者重大利空來臨迄埃,人人都要兌現(xiàn),則價(jià)格馬上崩盤兑障,這時(shí)多數(shù)人都要賣侄非,而只有少數(shù)人買,甚至于根本沒有人買流译,成交量會(huì)迅速枯竭逞怨,讓價(jià)格下跌至虧損的水平,然后會(huì)引發(fā)更大的恐慌福澡,直至價(jià)格血崩叠赦,這時(shí)候能賣的都賣啦,不能賣的只能觀望革砸,甚至于心灰意冷除秀,不去管它,市場陷入冷清算利,直到時(shí)間淡忘一切册踩,多數(shù)人的信心又再升起。
從上述角度說效拭,股票價(jià)格之所以漲跌暂吉,是由于供需不平衡造成的,多數(shù)人情緒高漲缎患,紛紛投入的時(shí)候價(jià)格就上漲慕的,反之,亦然挤渔。
你看在這一個(gè)周期的描述中肮街,更多的字眼是情緒、高漲蚂蕴、恐慌等低散,這說明相對(duì)基本面俯邓、相對(duì)事實(shí)和數(shù)據(jù)來說,參與者的情緒和預(yù)期才更重要熔号。畢竟情緒和預(yù)期才能帶來比事實(shí)更讓人驚喜的飚升或可能令人傾家蕩產(chǎn)的暴跌稽鞭。
所以說我們可以借事實(shí)和數(shù)據(jù)的勢,但我們操作的卻應(yīng)該是預(yù)期引镊。
“預(yù)期比事實(shí)更重要”——因?yàn)轭A(yù)期往往聽起來要比事實(shí)更誘人朦蕴,畢竟想像總是美好的,而事實(shí)可能更為平淡弟头,甚至有可能還會(huì)是反轉(zhuǎn)的吩抓。
所以哪怕從避險(xiǎn)的剛需出發(fā),也應(yīng)當(dāng)是買預(yù)期赴恨,而賣事實(shí)疹娶。而且,有句俗話:利空出盡是利好伦连,利好兌現(xiàn)是利空雨饺。一旦事實(shí)真正落地,人們的想像空間也就到了盡頭惑淳,這時(shí)除非還有更大的利好额港,否則是支撐不起前期被預(yù)期抬高了的股價(jià)的,因此從多種角度考慮歧焦,應(yīng)該是在預(yù)期之初趁成本低時(shí)買入移斩,在事實(shí)落地前賣出。
在多數(shù)人情緒反轉(zhuǎn)前賣出绢馍,才能得到一個(gè)好的價(jià)格向瓷,在賣出前的利潤都是未定的。
也就是說當(dāng)你的決斷與少數(shù)人相同痕貌,你的交易會(huì)高效的達(dá)成风罩,而當(dāng)你與大多數(shù)人相同時(shí),成本效率都會(huì)變得不太有優(yōu)勢舵稠,所以我們做的應(yīng)該是永遠(yuǎn)領(lǐng)先多數(shù)人一步。
第二入宦,既然股市是博弈性的哺徊,那你就要先找準(zhǔn)對(duì)手,然后有的放矢地研究對(duì)手盤乾闰,做到知己知彼落追,百戰(zhàn)不殆。不能打亂戰(zhàn)涯肩、打糊涂仗轿钠。要有針對(duì)性的制定自己的策略和方案巢钓。
在這里要特別注意一點(diǎn),就是不要把對(duì)手盤定為莊家疗垛,而是要避開莊家症汹。畢竟他們的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和實(shí)力均非我們目前能望及頸背的贷腕。
既然是和人戰(zhàn)斗背镇,而且主導(dǎo)因素是人的情緒和夢想,那毫無疑問泽裳,關(guān)鍵點(diǎn)是要摸清對(duì)手盤人群的情緒和預(yù)期瞒斩。
所以第二點(diǎn)是要研究對(duì)手盤。
第三是晚表態(tài)涮总。
晚表態(tài)不是不表態(tài)胸囱,而是在大勢更有把握,信號(hào)更明確的時(shí)候才表態(tài)瀑梗,在右側(cè)表態(tài)烹笔。這主要是為了降低風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也有減少止損次數(shù)和降低交易頻次的作用夺克。
在真正的大勢來臨前箕宙,有數(shù)不清的假信號(hào)和走勢,更謹(jǐn)慎的表態(tài)有利于控制情緒和保存實(shí)力铺纽。
同時(shí)股票的周期性特征柬帕,也能夠讓你總有相對(duì)不錯(cuò)的機(jī)會(huì)進(jìn)入,你不可能奢望于總能把握住理論上的最低點(diǎn)狡门。
而我們真正應(yīng)該關(guān)注的是在上升的大勢中陷寝,抓住一個(gè)相對(duì)于多數(shù)人更有利的時(shí)間和點(diǎn)位進(jìn)入,然后利用好優(yōu)勢其馏,包括點(diǎn)位上的和心理上的凤跑,(當(dāng)然同時(shí)我們也要準(zhǔn)備好技術(shù)上的),在時(shí)機(jī)不好時(shí)叛复,以長線投資的心態(tài)待機(jī)仔引,待時(shí)機(jī)來臨時(shí),以短線操作的手法多賺褐奥。