當(dāng)大部分人都把自己交易失敗的原因歸于心態(tài)時(shí)，是否考量過(guò)自己的基本功真的過(guò)關(guān)了嗎拾积？曾經(jīng)你或許認(rèn)為資金體量小殉挽、信息不對(duì)稱(chēng)、技術(shù)不過(guò)關(guān)拓巧、心態(tài)不過(guò)硬這些阻礙你交易發(fā)展的四大瓶頸問(wèn)題只要解決了斯碌，就會(huì)順風(fēng)順?biāo)耍珜?duì)不起肛度，本文會(huì)顛覆你所有這想法傻唾。我們認(rèn)為，成功的交易背后都有著成功的邏輯承耿。我們會(huì)在本文中討論三個(gè)問(wèn)題：

1-確定性≠高概率

2-不設(shè)止損行不行冠骄？

3-高勝率跑輸了高盈利

——確定性與高概率之爭(zhēng)——

首先，我們需要明確一點(diǎn)加袋，交易中究竟有沒(méi)有確定性凛辣？

所謂確定性，就是指某種形態(tài)锁荔，或者說(shuō)具備了幾個(gè)條件的情況下蟀给，價(jià)格就一定會(huì)漲或者跌蝙砌，或者能夠確定漲跌的幅度。

如果你找到了跋理，你就可以憑這一個(gè)確定性择克，獲得難以想象的財(cái)富收入。

如果你無(wú)法找到這種確定性前普，那實(shí)現(xiàn)盈利的方法就是利用概率肚邢。

因?yàn)闆](méi)有確定性的形態(tài)，因?yàn)樾螒B(tài)總是不那么標(biāo)準(zhǔn)拭卿，因?yàn)闀?huì)有千人千浪骡湖，所以讓人難以判定，那么如果是這樣每次的交易結(jié)果就都具有了不確定性峻厚，那到底怎樣才能盈利响蕴？最為合理的方式就是在概率上下功夫。但請(qǐng)注意：再高的概率也不是確定性惠桃。

——舉個(gè)撲克牌的例子——

1副撲克浦夷，54張牌，

規(guī)則辜王，抽到大王你就輸劈狐，抽到其他你都贏。那么你贏的概率是53/54呐馆，很高了吧肥缔。

好，假設(shè)你有100元賭金汹来，如果你贏了续膳，對(duì)方付給你賭金的10倍（即1000元），如果你輸了收班，你賠掉你的全部賭金（即100元）姑宽。

風(fēng)報(bào)比10倍的一筆交易。當(dāng)你確定所有的一切都有利于你時(shí)闺阱，那你這一次下注所有的100元。結(jié)局呢舵变，你可能就那么背酣溃，輸?shù)纳頍o(wú)分文，一次全部輸光纪隙。

所以確定性就是確定性赊豌，高概率就是高概率，很多人以為他們之間是等號(hào)绵咱。事實(shí)卻是二者的方法完全不同碘饼。

因?yàn)樵诖_定性的情況下，你會(huì)認(rèn)為所有的什么資金管理策略、止損策略艾恼、加碼策略等等的一切住涉，都是浮云。但是只要存在不確定性钠绍，哪怕是概率很小的不確定性舆声，你就需要制定相關(guān)的策略。

我們經(jīng)常說(shuō)的?Left tail risk（即左尾風(fēng)險(xiǎn)）就是指發(fā)生幾率非常小,但一旦發(fā)生將造成極其嚴(yán)重的損失的風(fēng)險(xiǎn)柳爽。但僥幸心理媳握，連勝心理會(huì)讓你忽略他發(fā)生的可能性。比如上面的游戲磷脯，你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注蛾找，而不是一次賭全部。你便會(huì)擁有更多的交易機(jī)會(huì)去增加你的概率赵誓。如果這個(gè)你都無(wú)法認(rèn)同打毛，那我們接下來(lái)談的一切都失去了基礎(chǔ)。下面的內(nèi)容你也就不需要再看了架曹。

——不設(shè)止損不行嗎隘冲？止損雛形——

很多人不理解為何止損這么重要，我就是不設(shè)止損绑雄，難道就不行嗎展辞？你的確可以不設(shè)止損，但是如果在交易系統(tǒng)中不設(shè)定止損万牺，就無(wú)法確定初始損失罗珍，也就無(wú)法確定風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，后面的關(guān)于交易系統(tǒng)的一切都無(wú)法進(jìn)行了脚粟。

所以把止損作為交易基礎(chǔ)覆旱，不是說(shuō)你一定要怎么做，而是不這樣做核无，后面的無(wú)法進(jìn)行扣唱。

交易的一切都是沿著一個(gè)邏輯，一步步的走出來(lái)的团南。但很遺憾噪沙，交易了很多年的人還是沒(méi)有意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題。

如果大家都認(rèn)同吐根，實(shí)現(xiàn)盈利的方法要利用概率正歼，那有兩個(gè)要素就很關(guān)鍵：勝率與單筆盈利

第一是勝率；

第二是單筆交易盈利的程度拷橘；

然后在這個(gè)基礎(chǔ)上局义，就出現(xiàn)了回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比的概念喜爷。

情景一：你贏的次數(shù)多，獲利較容易萄唇，但因?yàn)闊o(wú)法找到一定贏的方法檩帐，所以每次贏的時(shí)候就要盡量的多贏。

情景二：就算你贏的次數(shù)大于虧損次數(shù)穷绵，但贏的是小利轿塔，輸?shù)氖谴罄^一輸就是大的仲墨，那最后還不一定會(huì)盈利勾缭。

有的人說(shuō)，我管不了那么多目养，每次買(mǎi)了只要贏就好俩由。

好的，那你有可能因?yàn)槟骋淮翁潛p導(dǎo)致不能翻身癌蚁。相信有過(guò)這樣經(jīng)歷的人應(yīng)該也不少幻梯，即多筆盈利的累積也不足以彌補(bǔ)一次虧損，所以你會(huì)看到有些老股民學(xué)會(huì)了跑的快努释，見(jiàn)機(jī)不妙碘梢，虧了也要出。這就是止損的雛形伐蒂。

當(dāng)然這個(gè)止損是原始的止損煞躬，是沒(méi)有建立在交易系統(tǒng)框架中的止損，憑的只是多年的交易經(jīng)驗(yàn)逸邦。

逐漸的恩沛，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，在每一筆交易前就設(shè)好止損位遠(yuǎn)比出了問(wèn)題再被迫斬倉(cāng)要好的多缕减。

只有設(shè)好止損位后雷客，才能更容易判斷出一筆交易的質(zhì)量。所以當(dāng)你意識(shí)到這一點(diǎn)時(shí)桥狡，你就會(huì)重新審視每一交易搅裙。

來(lái)看例子：你在沒(méi)有設(shè)置止損位的情況下，賺到8%裹芝，你有可能感覺(jué)很知足了呈宇，對(duì)嗎？但當(dāng)你明白局雄，你的這筆8%的利潤(rùn)是冒著20%的風(fēng)險(xiǎn)獲得的，你的觀點(diǎn)可能就會(huì)發(fā)生改變存炮【娲睿回溯以前的歷史交易蜈漓，你會(huì)發(fā)現(xiàn)自己太多的交易是不靠譜的，那么你就就進(jìn)步了宫盔。

——最后讓我們來(lái)重新梳理一下——

賺了錢(qián)的交易未必是好交易融虽。我的客戶會(huì)經(jīng)常告訴我他又賺錢(qián)了，但我只關(guān)心“你賺的是不是你該賺的錢(qián)” 符合你的賺錢(qián)邏輯嗎灼芭？如果符合,OK有额！那么你可能還會(huì)繼續(xù)賺下去。

那么看看這些瘋狂涌入市場(chǎng)的普通交易者彼绷，每天追隨市場(chǎng)漲跌的日內(nèi)交易巍佑，搶帽子的交易者們，他們可能認(rèn)為這就是賭博寄悯，但你有研究過(guò)賭場(chǎng)賺錢(qián)的邏輯是什么嗎萤衰？

我們認(rèn)為市場(chǎng)總是有不確定性因素的，所以我們需要規(guī)范自己的資金管理猜旬，對(duì)下注進(jìn)行設(shè)置和籌劃脆栋。我們需要給自己操作失誤留有空間和再次參與交易的機(jī)會(huì)，所以我們會(huì)設(shè)置止損洒擦。我們是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下椿争，盡可能獲得更高的盈利，所以你會(huì)看到很多策略師會(huì)使用盈利加碼熟嫩，浮盈開(kāi)倉(cāng)的策略秦踪。很多短期的成功者則會(huì)使用完全相反的Martingale 策略。有時(shí)我們只能說(shuō)這里沒(méi)有對(duì)錯(cuò)邦危，只有邏輯洋侨。

當(dāng)你在符合邏輯的交易系統(tǒng)的框架下分析問(wèn)題時(shí)，再來(lái)看很多具體的問(wèn)題時(shí)就不那么難取舍了倦蚪。此時(shí)你還會(huì)認(rèn)為是自己交易心態(tài)問(wèn)題導(dǎo)致交易的不成功嗎希坚？良好的心態(tài)是靠什么來(lái)支持發(fā)展的呢？

到現(xiàn)在為止陵且，相信如果你從交易本質(zhì)的不確定性出發(fā)裁僧，一步步延伸開(kāi)來(lái)，你也會(huì)逐步建立起適合自己的資金管理策略慕购、止損策略聊疲、加碼策略、止盈退出策略等等沪悲，那剩下的就是在這個(gè)邏輯框架下去優(yōu)化你的投資組合获洲，策略組合，選擇適合自己的勝率和回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比的最佳組合殿如，才是你應(yīng)該努力的方向贡珊。