我們投資者看市場，不能偏離本質(zhì)厌漂。市場的本質(zhì)是人的逐利心態(tài)，而參與者的逐利心態(tài)形成的才是價(jià)格單位斟珊、指標(biāo)趨勢苇倡、以及圖像形態(tài)。而連接著在這些技術(shù)面與基本面的背后的力量，整體來理解就是多空糾纏旨椒，形成了諧波的形態(tài)晓褪。
價(jià)格波動(dòng)
所謂多空，其實(shí)就向上向下的2個(gè)向量
投資獲利最簡單的邏輯综慎，就是低買涣仿，高賣。如果包括了期貨市場示惊，那就還有高拋好港，低吸。
所以投資者在對應(yīng)的高位米罚、低位媚狰，進(jìn)行一系列的操作，從而造成了價(jià)格的波動(dòng)阔拳。
周期行為
如果我們給出價(jià)格變動(dòng)的坐標(biāo)是縱向的。那么橫向應(yīng)該還有一個(gè)坐標(biāo)类嗤，那就買賣的時(shí)間糊肠。
極端地，假如市場上只有一對參與者遗锣，并且每天進(jìn)行一次的低買货裹，高賣操作，就會(huì)有如圖的一組紅綠操作曲線精偿。但我們知道弧圆，需要買，必須有賣家的存在笔咽，這組曲線搔预，必須是成對出現(xiàn)，并且互相依存的叶组。而這組曲線對應(yīng)相互作用的結(jié)果拯田，就是不賺錢，紅線與綠線相加抵消等于紫色線甩十，恒為0船庇。
周期疊加行為
可是在正常的市場中，參與者千千萬萬侣监，操作周期各有不同鸭轮，形成了市場上的近似于布朗運(yùn)動(dòng)的走勢。
在傳統(tǒng)金融橄霉，主張將市場視為布朗運(yùn)動(dòng)的無規(guī)則行為而定制概率策略窃爷，比如利用凱利公式、高頻交易、流動(dòng)性價(jià)差等方式進(jìn)行套利吞鸭。這些手段寺董，可以無視周期，持續(xù)盈利屬于低風(fēng)險(xiǎn)型交易刻剥，本質(zhì)上增加的是市場的流動(dòng)性遮咖、交易量，按區(qū)塊鏈的理解邏輯造虏，市場給他們繳納的御吞，更像是礦工的費(fèi)用。
而對于技術(shù)分析漓藕，則致力于找到其中的一些經(jīng)驗(yàn)跡象陶珠，爭取在行情轉(zhuǎn)換間把握利潤空間。這些經(jīng)驗(yàn)跡象享钞，包括了價(jià)格走勢揍诽，價(jià)值變動(dòng)的敏感指標(biāo)，價(jià)格均值的延遲指標(biāo)栗竖，價(jià)格形成的各種點(diǎn)暑脆、線、面的圖形狐肢，等等等添吗。我覺得，這些都可以概括為周期活動(dòng)的體現(xiàn)份名，后面會(huì)詳細(xì)攤開探究碟联。
正常來說，市場操作周期應(yīng)該是一個(gè)連續(xù)變量僵腺，也就是說鲤孵，從1分鐘，11分鐘辰如，1天零1分鐘裤纹，到1年零1天零1分鐘到無限，都是存在的丧没。但是由于市場的交易習(xí)慣鹰椒，以及大多數(shù)行情瀏覽軟件，擁有常規(guī)級(jí)別呕童，所以常常有一些固定的周期漆际，這取決于市場從業(yè)者的行為。
我們這里不妨用函數(shù)夺饲，把周期列出來：
這里依次是
周期比率為1 2 3 7 30的y=cosx圖像
而最下面是他們的疊加奸汇，這看是一個(gè)無序的布朗運(yùn)動(dòng)施符，但實(shí)際上是由不同的周期操作疊加起來的。
我們行情交易的實(shí)質(zhì)擂找，就是在對應(yīng)的周期戳吝，找到對應(yīng)的形態(tài)，進(jìn)行高拋低吸贯涎。而這樣的一個(gè)周期疊加的逆過程就傅里葉變換听哭。
