有人終其一生不斷探索市場，卻從未花時間去了解自己诈乒。有人始終不了解失敗并非來自于市場罩扇，在市場中自己敗給了自己。人最大的敵人來自于其內(nèi)心怕磨。投資市場不同于社會生活的其他方面喂饥，當人們從事任何其他社會職業(yè)時，人性的弱點還可以用某種方法掩飾起來肠鲫，但在投資市場上员帮，每個人都必然把自己的人性弱點充分地表現(xiàn)出來。公開競價就是公開展示人性导饲。一根K線捞高，兩種顏色，三個部分渣锦，四種價格硝岗。是恐懼、貪婪泡挺、憤怒辈讶、猶豫、欲望娄猫、無知與審慎贱除、智慧、知識媳溺、覺悟經(jīng)過激烈的搏殺后在盤面上留下的痕跡月幌。
在交易中人性的貪婪具體表現(xiàn)為：
1、重倉交易悬蔽、頻繁交易扯躺，期望一夜暴富。
2、賺小錢賠大錢录语，當賺錢時覺得“二鳥在林不如一鳥在手”倍啥，急于獲利了結。而在賠錢時不愿意小賠離場而是緊緊的拿著虧損單澎埠，希望價格回到開倉價附近賺錢后再平倉虽缕，而導致?lián)p失越輸越大。
3蒲稳、害怕踏空錯過行情而去逆市交易氮趋。透過自己在市場中的行為可以幫助你認識自己。而認識自己更透徹江耀，你就會越接近市場的本質剩胁。
人性的恐懼的具體表現(xiàn)為在市場反復攀升達到或接近最高點時，怕自己誤了班車而不怕市場已十分脆弱而買入祥国。而在市場長期下跌周圍一片悲觀昵观，怕世界末日到來而揮淚斬倉。人類歷史上的杰出人物如牛頓舌稀、愛因斯坦索昂、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。
牛頓在事后說：“我可以計算天體運行的軌道扩借，卻無法計算人性的瘋狂”。由此可見缤至，在市場中保持理性和清醒是何等的難能可貴潮罪，而要成為贏家則必須克服自身的弱點。敢于堅持獨立思考领斥，不人云亦云嫉到。正如巴菲特所說：“我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼月洛，在別人恐懼的時候我們貪婪何恶。”
交易中的人性弱點嚼黔，是人與生俱來的本性细层，想要完全克服是很困難的，但是它們的表現(xiàn)程度是可以控制的唬涧，成功的投資者是能夠成功地把它們控制在一個適度的范圍內(nèi)疫赎，不使其影響理智的思維。
恐懼和貪婪是人類與生俱來的本能碎节，并非金融市場獨有現(xiàn)象捧搞。正因為有了恐懼，人類才擁有了主動規(guī)避和逃離危險的能力；正因為有了貪婪胎撇，人類才擁有了追求美好生活的動力介粘。所以，不能一味去壓抑人類與生俱來的本能晚树，這樣只會憋出心理疾病姻采。
貪婪和恐懼雖有消極的一面，但也有積極的一面题涨。欠缺的是偎谁，投資者沒有建立和掌握一套適合自己的交易系統(tǒng)來修補人性的弱點，無法做到取其精華纲堵、去其糟粕巡雨。
或許有投資者不解，一套適合自己的交易系統(tǒng)真能剔除貪婪和恐懼的不利一面席函，而發(fā)揮積極有利的一面铐望？
事實上，很多投資者都是依靠適合自己的交易系統(tǒng)賺了大錢茂附。他們除了細致的研究外正蛙，在交易策略和執(zhí)行上也嚴格遵循交易系統(tǒng)。
在趨勢明朗的背景下营曼，設置好可控的回撤幅度乒验，余下的只是等待利潤增長，只要不觸發(fā)交易系統(tǒng)的出局底線蒂阱，就持續(xù)“貪婪”下去锻全，“盡享”整個上漲行情。此時交易系統(tǒng)就會幫助投資者發(fā)揮人性中“貪婪”的優(yōu)勢录煤，吃到“整條魚”鳄厌。
而當趨勢不明朗時，交易系統(tǒng)就不會發(fā)出進場信號妈踊，避免因盲目而參與交易了嚎，提醒投資者應該“恐懼”。因此廊营，交易系統(tǒng)會幫助投資者發(fā)揮人性中“恐懼”的優(yōu)勢歪泳，避免投資者頻繁交易，從而規(guī)避風險和損失赘风。
由此來看夹囚，貪婪和恐懼這兩頭“猛獸”，欠缺交易系統(tǒng)這位“馴獸師”邀窃。
在趨勢行情降臨時荸哟，唯有“貪婪”才能把握住機會假哎，才能賺大錢；而在振蕩鞍历、不確定的行情出現(xiàn)時舵抹，唯有恐懼才能避免更大的損失。因此劣砍，交易系統(tǒng)設置的入場條件和出局條件非常關鍵惧蛹，這需要投資者因時制宜。
投資有三種境界：哲學境界刑枝、技術境界香嗓、盲從境界。
哲學境界的基本要求：尊重装畅、服從而不是想象市場靠娱，亦即尊重市場的不確定性。技術境界孤芳自賞掠兄，重判斷輕服從像云，思維復雜；盲從境界無章法蚂夕。
哲學境界是交易者的最高境界迅诬，能達到這一境界的人是鳳毛麟角。多數(shù)人何以難入此界婿牍？其一侈贷，90%的人不明此界的存在；其二等脂，99%的人不明此界的基本要求铐维；其三，99.9%的人無法履行此界的基本要求慎菲。
哲學境界包括若干層次，由低端的進退有度锨并，到高端的進退自如露该，最高層次具有上善若水、返璞歸真第煮、無招勝有招的特點解幼。進入這個境界的交易者能夠清醒地認識到尊重、服從而不是想象市場包警，他們絕非技術至上論者撵摆。成功的交易者通常已進入哲學境界，具備穩(wěn)定盈利的能力害晦。此界交易者了解自身的優(yōu)勢特铝，有所為暑中，有所不為。如果將哲學境界的市場參與者劃分為點鲫剿、線鳄逾、面三種類型，則點為低頻交易者灵莲，他們知道哪些機會適合精確打擊雕凹；線為中頻的波段交易者；面為超高頻交易者政冻，他們有過人的日內(nèi)交易天賦和盤面識別能力枚抵。
哲學境界的基本要求：尊重、服從而不是想象市場明场，亦即尊重市場的不確定性汽摹，例如，他們不會將對市場的任何技術性判斷凌駕于市場榕堰；結合自身優(yōu)勢竖慧，有所為，有所不為逆屡；強大的心靈或人性控制力圾旨，心靈控制力是指交易者在市場出現(xiàn)出乎意料的波動時，大腦對心理波動的控制力魏蔗，心靈服從大腦砍的，大腦服從市場是此界人士的核心優(yōu)勢，當市場與判斷發(fā)生沖突時莺治，最容易產(chǎn)生心理波動廓鞠，在這種情況下，輕判別谣旁、重服從非常必要床佳；控制風險第一，放飛利潤次之榄审；小虧多于大贏砌们，大贏多于大虧，達到此境界后處于穩(wěn)定盈利狀態(tài)搁进；要有營造哲學境界的意識浪感。
技術境界是中等境界，是一個由簡單到復雜饼问、復雜而失真影兽、有招而自信的階段。其主要特點是重判別莱革、輕服從峻堰。程序化交易者和技術至上論者歸入此界讹开。他們精益求精，飽讀經(jīng)書茧妒，幾乎涉獵所有現(xiàn)有的理論萧吠。有的墨守陳規(guī)，不愿突破前人的理論桎梏桐筏；有的具有創(chuàng)新精神纸型，通過各種努力研發(fā)了適合自己的交易系統(tǒng)，甚至提出了新的理論梅忌。通病是對單一或多元技術的執(zhí)迷狰腌，口頭上順勢而為，實際上凌駕于市場牧氮。其主要虧損形成于日常磨損和違背市場規(guī)律的逆勢交易琼腔。
盲從境界是初級階段，即無邪而真踱葛、無招而不自信的階段丹莲。有一定的求知欲，但不知從何下手尸诽，喜歡泡論壇甥材、尋高手，缺乏獨立見解性含。不過洲赵，此界具有較大的提升空間，其中有一些自律較好的交易者商蕴，有穩(wěn)健的資金管理和執(zhí)行力叠萍，則其績效未必遜于技術境界的交易者。
三種境界的核心差異是什么绪商？哲學境界完成了人性調(diào)理苛谷，輕判斷重服從，行事簡捷格郁；技術境界孤芳自賞抄腔，重判斷輕服從，思維復雜理张；盲從境界無章法。
