理論依據(jù)：
????籌碼分析理論是形態(tài)分析的根本基礎(chǔ)，只有透徹地掌握了籌碼分析理論绒窑，才可能準(zhǔn)確地進(jìn)行形態(tài)分析棕孙。我們經(jīng)常可以聽到“籌碼分布”這個(gè)名詞些膨。過去也常用這個(gè)詞蟀俊，但用“籌碼結(jié)構(gòu)”更貼切一些《┪恚籌碼分析理論肢预，就是根據(jù)籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)，對(duì)大盤或個(gè)股的歷史成交情況進(jìn)行分析洼哎，得出其籌碼結(jié)構(gòu)烫映，然后根據(jù)這個(gè)籌碼結(jié)構(gòu)來預(yù)測以后的走勢沼本。籌碼分析理論的自然規(guī)律基礎(chǔ)锭沟，是籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)抽兆。籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)族淮，也是心理學(xué)的內(nèi)容辫红。簡單說，就是單位時(shí)間內(nèi)的賣出比例與持有時(shí)間和盈虧比例的關(guān)系瞧筛。這是一個(gè)雙變量函數(shù)厉熟。由于根本無法知道每日賣出的真實(shí)數(shù)量（因莊家對(duì)敲），或散戶的操作情況较幌，所以根本不可能給出這個(gè)函數(shù)的精確表達(dá)算式揍瑟。虧損比例越大，持有時(shí)間越長乍炉，則賣出的比例越大绢片；而虧損比例越小，持有時(shí)間越短岛琼，則賣出的比例越小底循。大概是一個(gè)負(fù)冪關(guān)系。獲利方面槐瑞，賣出比例與持有時(shí)間無關(guān)熙涤，獲利0%-20%，賣出比例先上升后下降困檩，過了20%祠挫，基本和獲利幅度無關(guān)。換句話說悼沿，獲利的籌碼等舔，賣出比例近似為一個(gè)恒定的值。整體上講糟趾，獲利籌碼的賣出比例要明顯高于虧損籌碼慌植。簡單描述這個(gè)規(guī)律，就是“病來如山倒义郑，病去如抽絲”蝶柿。所以，我之所以用“籌碼結(jié)構(gòu)”非驮，而不用“籌碼分布”只锭，是因?yàn)檫@個(gè)結(jié)構(gòu)既包括時(shí)間分布，也包括空間分布院尔◎哒梗籌碼結(jié)構(gòu)是一個(gè)散點(diǎn)圖，每一個(gè)點(diǎn)代表一個(gè)籌碼單位邀摆。如果橫軸為時(shí)間纵顾，縱軸為盈虧幅度，那么我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)的點(diǎn)都集中在處于第四象限的由左下到右上的一條曲線上栋盹，類似主序星的排列施逾。以上可以看出，籌碼分析主要是研究賣盤例获，而不是買盤汉额。買盤另有其規(guī)律。但是賣盤的變化更為穩(wěn)定榨汤，而買盤受各種因素的影響要大得多蠕搜。因此籌碼分析理論也有一定的限度，就是當(dāng)買盤突然暴增（一般是針對(duì)一個(gè)股票收壕，或一個(gè)板塊）妓灌，則根本不必考慮賣盤，大漲便是蜜宪。我們還經(jīng)常使用一個(gè)名詞虫埂，就是“密集區(qū)”。密集區(qū)就是前期大量籌碼的套牢位置圃验。密集區(qū)雖然在形態(tài)分析中很有效掉伏，但是它只是簡單地運(yùn)用了籌碼分析理論，知道了密集區(qū)澳窑，如果不進(jìn)行進(jìn)一步的籌碼流動(dòng)研究斧散，就無法了解此密集區(qū)的壓力，以及是否已經(jīng)被徹底化解照捡。
? ? 籌碼分析理論颅湘，其實(shí)就是那一個(gè)公式。這就象一層窗戶紙栗精，捅破之前你就只能憑空（有時(shí)是根據(jù)自己的愿望）猜想莊家的動(dòng)作闯参，捅破之后，就可以客觀地評(píng)價(jià)一個(gè)股票的籌碼結(jié)構(gòu)能否支持它上漲或下跌悲立。
籌碼分布的作用：
（1） 能有效的判斷股票的行情性質(zhì)和行情趨勢鹿寨；
（2） 能有效的判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化；
（3） 能有效的識(shí)別莊家建倉和派發(fā)的全過程薪夕；
（4） 能有效的判斷行情發(fā)展中重要的支撐位和阻力位脚草。
籌碼分布的幾個(gè)重要零界點(diǎn)：
??籌碼分布一共分為5個(gè)臨界點(diǎn)6%、20%原献、50%馏慨、80%埂淮、100%
一、6%這個(gè)界限
當(dāng)一只股票當(dāng)天的收盤股價(jià)的獲利比例在6%以下写隶，那么這個(gè)是股票的超跌區(qū)域倔撞。一只股票的獲利比例在6%以下的時(shí)候，那么就是一個(gè)買入點(diǎn)慕趴。只要你再這個(gè)時(shí)候買入痪蝇，就可以安心持股了。就算他第二天繼續(xù)下跌冕房，獲利比例從變得更低也不用怕躏啰。當(dāng)然如果能買到一只股票接近于0的獲利盤股票那就最好了。當(dāng)然問題股除外耙册，比如瀕臨滅絕的股票不能這么去看给僵。
二、20%界限
當(dāng)一只股票當(dāng)天收盤估價(jià)的獲利比例在6%~20%時(shí)觅玻，那么就是一只股票的反彈區(qū)想际。一只股票當(dāng)下跌到一定程度，獲利比例在20%之下時(shí)溪厘，那么這只股票就會(huì)有反彈的動(dòng)能胡本。這個(gè)時(shí)候我們可以準(zhǔn)備建倉，少量籌碼試盤畸悬，如果試盤失敗侧甫，那么下面會(huì)有一個(gè)超跌區(qū)域，我們可以加倉蹋宦，如果試盤成功披粟，那么這只股票就會(huì)向上反彈，我們可以正式進(jìn)攻冷冗。
三守屉、20%~50%區(qū)域
當(dāng)一只股票當(dāng)天的收盤估價(jià)獲利比例在20%~50%時(shí)，那么這就是一只股票的弱勢區(qū)蒿辙。這是我們做股票必須要避免去碰的拇泛。一只股票，無論市場多么看好它思灌，他的前景有多么美好俺叭，只要你發(fā)現(xiàn)他的股價(jià)獲利比例一直在20%~50%，這樣的股票我們絕對(duì)不能碰泰偿，就算是它某一日突然拉個(gè)漲停板而獲利比例卻沒有走出這個(gè)區(qū)間熄守，也很有可能只是一日行情，我們絕對(duì)不能參與。此外裕照，當(dāng)一直股票下跌攒发，是我們被套的時(shí)候，到底什么時(shí)候應(yīng)該止損賣出晋南，還是持股等待晨继，當(dāng)她的活力比例從90%之上極速下跌，沒有跌出50%這個(gè)零界點(diǎn)是搬俊，我們可以等反彈，當(dāng)?shù)?0%的時(shí)候我們應(yīng)該果斷賣出蜒茄。
四唉擂、50%~80%區(qū)域
當(dāng)一只股票當(dāng)天的收盤股價(jià)的獲利比例在50%~80%時(shí)，那么這就是一直股票的強(qiáng)勢區(qū)檀葛，也可以叫做持股區(qū)玩祟。一只股票，假如股價(jià)上升屿聋，獲利比例從50%之下上升到50%之上空扎，這個(gè)時(shí)候我們可以安心持股，就算中途調(diào)整下跌润讥，只要他一直維持在獲利比例50%之上转锈，我們都無需驚慌，這有可能是市場短期獲利盤的消化整理或者是主力故意洗盤所為楚殿，我們要做的就是持股等待撮慨，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候賣出，可能就要錯(cuò)過后面股票再創(chuàng)新高的機(jī)會(huì)脆粥。當(dāng)然砌溺，假如錯(cuò)過了低位介入的激活，這時(shí)候可以進(jìn)進(jìn)場做短線变隔。
五规伐、80%~100%區(qū)域
當(dāng)一只股票當(dāng)天的收盤股價(jià)的獲利比例在80%~100%時(shí)，那么這款就是一只股票的獲利區(qū)匣缘，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)區(qū)猖闪。這個(gè)時(shí)候就不應(yīng)該介入，因?yàn)橐呀?jīng)錯(cuò)過了最佳參與的買入點(diǎn)孵户，這時(shí)進(jìn)場的風(fēng)險(xiǎn)很高萧朝。當(dāng)然也并不是說80%之上進(jìn)場就一定會(huì)虧損，此時(shí)短線做波段還是有機(jī)會(huì)的夏哭，設(shè)置好贏利點(diǎn)和止損點(diǎn)检柬，只要到了自己的設(shè)定目標(biāo)，快進(jìn)快出，對(duì)不戀戰(zhàn)何址。當(dāng)獲利盤到達(dá)95%以上里逆，甚至是100%時(shí)，不要輕易在這個(gè)時(shí)候買入用爪，應(yīng)為為了獲利的人基本都活力了原押，此時(shí)進(jìn)場就是在高位接別人的獲利盤，這種叫主動(dòng)買套偎血。很多人追高買入诸衔，高位被套，很多就是在這個(gè)時(shí)候跟風(fēng)買入的颇玷。
