翻譯自 https://www.quantstart.com/topics/Algorithmic-Trading
原標(biāo)題：Algorithmic Trading——Your guide to learning about algorithmic trading
作者： Mike Halls-Moore
算法交易是什么?
如何邁出算法交易的第一步？
算法交易（量化交易）肯腕，是一個(gè)技術(shù)話題糠馆。因此需要你對(duì)數(shù)學(xué)和編程有一定程度的理解赋焕。但最近幾年來灼擂，量化交易正變得更加容易起步逗载。
算法交易是為了以科學(xué)的方式設(shè)計(jì)交易策略瓷马。目標(biāo)是持續(xù)產(chǎn)生可以覆蓋交易成本的凈收益叭喜，交易過程利用了很多量化工具囚聚，如統(tǒng)計(jì)學(xué)靖榕、時(shí)間序列分析及機(jī)器學(xué)習(xí)。所以為了實(shí)現(xiàn)研究的成果顽铸，你很有必要學(xué)會(huì)編程茁计，使用Python或C++。
算法交易非常依賴回測(cè)的的概念谓松，回測(cè)是指將預(yù)定義的交易規(guī)則應(yīng)用到歷史數(shù)據(jù)上星压，它能夠幫助我們?cè)u(píng)估交易策略運(yùn)行在歷史上的表現(xiàn)，同時(shí)也能夠?yàn)橥顿Y組合未來可能的收益情況提供一定的依據(jù)鬼譬。
令人高興的是娜膘，因?yàn)樾屡d的一些基于Web的回測(cè)系統(tǒng)（如 Quantopian、 QuantConnect）使得回測(cè)入門變得異常簡(jiǎn)單优质。這些平臺(tái)不需要你花費(fèi)數(shù)年去研發(fā)你自己的研究與交易框架竣贪，因?yàn)樗麄兲峁┝藲v史上很長(zhǎng)時(shí)間的交易與清算數(shù)據(jù)军洼，你所需要的僅僅使用它們提供的完備功能來進(jìn)行回測(cè)。
然而這些平臺(tái)不會(huì)替你創(chuàng)建交易策略贾富，在實(shí)盤交易前歉眷，需要你自己完成交易策略的研究與回測(cè)，當(dāng)然這還需要有規(guī)范且支持量化的途徑接入真實(shí)市場(chǎng)颤枪。
如果你剛剛開始學(xué)習(xí)量化交易，下面幾篇文章可以幫助你提綱挈領(lǐng)：
量化交易入門指南（原文-未翻譯）
量化交易初學(xué)者必備的5本書（原文-未翻譯）
算法交易員能否在個(gè)人投資層面續(xù)寫神話淑际？（原文-未翻譯）
回測(cè)策略
如何進(jìn)行有效的回測(cè)畏纲？
回測(cè)是算法交易開發(fā)中最重要一部分，它讓我們?cè)趯?shí)盤操作前識(shí)別并拒絕掉不合理的交易策略春缕。
算法交易之所以獨(dú)立于其他投資方式盗胀，在于以大量的價(jià)格歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，可以為我們提供更為準(zhǔn)確的未來業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)锄贼。這個(gè)過程就是神奇的回測(cè)票灰。
回測(cè)將一個(gè)交易策略暴露給歷史的金融數(shù)據(jù)流，相應(yīng)會(huì)觸發(fā)一系列的交易信號(hào)宅荤。每一個(gè)產(chǎn)生的虛擬交易都會(huì)尤其對(duì)應(yīng)的損益屑迂，模擬時(shí)間段內(nèi)的所有獨(dú)立交易的損益累計(jì)便成為整個(gè)交易策略的損益。
當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)上已經(jīng)有了酷炫且開箱即用的回測(cè)軟件冯键。Quantopian 與QuantConnect 提供基于Web的界面惹盼，當(dāng)然也有開源的選擇，如QuantStart研發(fā)的QSTrader惫确，它支持更多的配置與自定義手报。
理解回測(cè)背后的原理是開發(fā)量化交易策略必須的第一步。以下的文章會(huì)幫助你理解整個(gè)過程：
量化交易策略成功的回測(cè)-第一部分（原文-未翻譯）
量化交易策略成功的回測(cè)-第二部分（原文-未翻譯）
量化交易系統(tǒng)最佳開發(fā)語(yǔ)言是什么
量化交易員通過技術(shù)指標(biāo)的分析改化，著重關(guān)注投資組合掩蛤、風(fēng)險(xiǎn)管理與最優(yōu)的交易執(zhí)行。交易策略只是木桶的其中一塊陈肛。
風(fēng)險(xiǎn)管理
如何有效管理風(fēng)險(xiǎn)揍鸟？
風(fēng)險(xiǎn)管理與資本保值是機(jī)構(gòu)與個(gè)人交易員的必備工具，著實(shí)有效的績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理是保證長(zhǎng)期資本增值的最為有效的方式燥爷。
許多交易員（包括寬客在內(nèi)）蜈亩，花費(fèi)了太多的時(shí)間擔(dān)心“買賣信號(hào)”與“技術(shù)性指標(biāo)”，而更為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理與頭寸規(guī)模則很少被討論前翎，且沒有給予足夠的考慮稚配。
另一方面，機(jī)構(gòu)則會(huì)投入大量的時(shí)間與經(jīng)理考慮風(fēng)險(xiǎn)管理與投資組合配置港华，這些正是它們得以長(zhǎng)盛不衰的根本原因道川。
個(gè)人投資寬客應(yīng)當(dāng)在它們的交易中充分利用機(jī)構(gòu)投資中運(yùn)用的技術(shù)。謝天謝地的是，免費(fèi)軟件與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)使得這件事變得很簡(jiǎn)單直接冒萄。在QuantStart臊岸，我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是寬客交易過程中極其重要的一個(gè)方面，并會(huì)不斷的對(duì)此部分進(jìn)行討論尊流。
下面的文章詳細(xì)的介紹了風(fēng)險(xiǎn)與貨幣的管理帅戒，同時(shí)也包含了如何有效的評(píng)估策略在回測(cè)中的表現(xiàn)。
利用凱利公式進(jìn)行貨幣管理（原文-未翻譯）
使用夏普比率評(píng)估算法交易績(jī)效（原文-未翻譯）
通過風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行算法交易的風(fēng)險(xiǎn)管理—第一部分（原文-未翻譯）
交易策略
如何創(chuàng)建一個(gè)能夠盈利的算法交易策略集崖技？
在金融市場(chǎng)中獲得致勝優(yōu)勢(shì)絕非易事逻住，也沒有一夜致富的固定模式。需要大量艱苦卓絕的研究迎献、測(cè)試與修繕瞎访，才能得到能夠持續(xù)盈利的算法交易策略。
目前公開領(lǐng)域內(nèi)有大量的相關(guān)內(nèi)容吁恍，學(xué)術(shù)期刊扒秸、預(yù)發(fā)表服務(wù)器、交易博客冀瓦、交易論壇伴奥，每周交易雜志及專家觀點(diǎn)提供了成千上萬(wàn)的交易策略，你可以很直接的從中有所啟發(fā)咕幻，并構(gòu)建自己的策略渔伯。
最為困難的在于如何通過對(duì)這些想法的分析-回測(cè)-完善，并將其用于新的且無(wú)法預(yù)見的的數(shù)據(jù)時(shí)肄程，能在考慮交易成本的基礎(chǔ)上锣吼，依舊能夠獲得持續(xù)的收益。在回測(cè)中完美無(wú)瑕的策略也可能在實(shí)盤中會(huì)一瀉千里蓝厌。
因?yàn)檫@個(gè)原因玄叠，寬客們不能夠僅關(guān)心單個(gè)策略，相反拓提，他們會(huì)創(chuàng)建“策略研究管道”以產(chǎn)出持續(xù)的交易理念來實(shí)行更大規(guī)模的投資組合读恃。算法交易中我們的目標(biāo)是創(chuàng)造一個(gè)系統(tǒng)的方法，用以建模代态、評(píng)估并實(shí)現(xiàn)那些在我們腦中靈光一閃的策略寺惫。
下面的文章會(huì)為你大致描述構(gòu)建交易策略的研究過程，并提供兩個(gè)已實(shí)現(xiàn)的實(shí)例蹦疑。
如何鑒別算法交易策略（原文-未翻譯）
使用Python的pandas庫(kù)進(jìn)行移動(dòng)平均交叉策略的回測(cè)（原文-未翻譯）
當(dāng)天均值回歸成對(duì)交易策略（SPY與IWM）的回測(cè)（原文-未翻譯）
如果你想要一份更為詳細(xì)的創(chuàng)造交易策略的指南西雀，可以看看以下兩本書：
成功的算法交易（原版電子書）
高級(jí)算法交易（原版電子書）
