10年前烫止，美國(guó)經(jīng)歷了一場(chǎng)次貸危機(jī)蒋荚。

2000年前后，美國(guó)房?jī)r(jià)一直攀升烈拒，直到2006年房?jī)r(jià)開(kāi)始掉頭向下圆裕。2006年第四季度，人們停

止還房貸的現(xiàn)象越來(lái)越普遍荆几。2008年吓妆，岀現(xiàn)次貸危機(jī)。

次貸危機(jī)為什么會(huì)發(fā)生吨铸？有人說(shuō)行拢，是因?yàn)橘Y本家貪婪〉ǎ可是舟奠，資本家從來(lái)都是貪婪的，貪婪房维，并不能解釋為什么會(huì)出現(xiàn)次貸危機(jī)沼瘫。

也有人說(shuō)，這是金融創(chuàng)新犯的錯(cuò)咙俩。有各種各樣的資產(chǎn)和債務(wù)耿戚，

被銀行打包賣(mài)來(lái)賣(mài)去，鏈條太長(zhǎng)阿趁，出現(xiàn)委托人和代理人之間的信息不對(duì)稱膜蛔，從而導(dǎo)致了金融危機(jī)。但是脖阵，銀行家從來(lái)都是精明而審慎的皂股，在別的行業(yè)里面，怎么就沒(méi)有商人把東西包來(lái)包去命黔，最后賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)糊弄人呢呜呐？

我覺(jué)得真正的原因是這樣的就斤。歷史上，美國(guó)人的購(gòu)房率一向都比較低

其中一個(gè)原因是銀行家非常審慎卵史，不輕易放貸战转，因此大多數(shù)的美國(guó)人買(mǎi)不起房搜立。而從1960年開(kāi)始以躯，美國(guó)開(kāi)始了轟轟烈烈的平權(quán)運(yùn)動(dòng)目的是矯正社會(huì)上不公正的現(xiàn)象，支持所謂的弱勢(shì)群體啄踊，鼓勵(lì)他們買(mǎi)房忧设。

1991年，美國(guó)商業(yè)銀行放貸的數(shù)據(jù)被公開(kāi)颠通，人們發(fā)現(xiàn)址晕，能夠拿到貸款的人多數(shù)是白人，而那些少數(shù)族裔顿锰、弱勢(shì)群體悼枢，拿到貸款的可能性比白人低很多捷凄。這時(shí)候，大家覺(jué)得商業(yè)銀行有特別強(qiáng)的歧視弱勢(shì)群體的傾向。

到了 1992年鉴腻，聯(lián)邦儲(chǔ)備局波士頓分行發(fā)布了一份所謂的科學(xué)統(tǒng)計(jì)報(bào)告，聲稱經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的計(jì)算淮逻，美國(guó)商業(yè)銀行肯定是對(duì)弱勢(shì)群體進(jìn)行了歧視爽锥。

實(shí)際上，商業(yè)銀行迫于競(jìng)爭(zhēng)熏版，并不會(huì)隨便歧視弱勢(shì)群體纷责。如果真的還得起房貸，而銀行不給貸款撼短，這豈不是銀行的損失再膳？但是大眾并不相信。這份報(bào)告岀來(lái)以后曲横，整個(gè)社會(huì)掀起了一場(chǎng)要求對(duì)弱勢(shì)群體發(fā)放更多貸款的運(yùn)動(dòng)喂柒。政府威逼利誘反歧視，釀造次貸危機(jī)惡果商業(yè)銀行是商業(yè)機(jī)構(gòu)胜榔，不會(huì)隨便放松放貸條件胳喷，承擔(dān)不應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)。為了促使銀行放貸夭织，政府威逼加利誘雙管齊下吭露。

所謂的威逼，就是政府規(guī)定尊惰，如果銀行歧視弱勢(shì)群體讲竿，經(jīng)查證屬實(shí)泥兰，會(huì)被處以巨額罰款。所謂的利誘题禀，就是讓有政府背景的兩家房地產(chǎn)公司 房地美和房利美——去收購(gòu)商業(yè)銀行的房貸合同鞋诗，也就是讓政府來(lái)承擔(dān)所有放貸的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行看到無(wú)論怎么放貸迈嘹，最后都有政府兜著削彬，已經(jīng)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，自然改變觀念秀仲，不再對(duì)借款買(mǎi)房的人進(jìn)行嚴(yán)格審查―鼓勵(lì)大家借款融痛。

相反，都當(dāng)所有銀行都這么做的時(shí)候神僵，房地產(chǎn)市場(chǎng)短時(shí)間內(nèi)當(dāng)然繁榮雁刷。但一向?qū)徤鞯你y行知道，這些債務(wù)是有毒的保礼，所以爲(wèi)些債務(wù)包來(lái)包去沛励、賣(mài)來(lái)賣(mài)去，就像擊鼓傳花一樣炮障，只是不知道這個(gè)有毒的資產(chǎn)最后會(huì)傳到誰(shuí)手里目派。銀行還相信一點(diǎn)，就是所謂的铝阐，“大而不能倒”—欠債越多址貌，影響就越廣，政府就越不會(huì)讓你倒徘键，因而就毫無(wú)顧忌地這么做下去练对。

最后的結(jié)果，就是次貸危機(jī)吹害。

這次危機(jī)告訴我們螟凭，在現(xiàn)實(shí)中歧視往往都是有原因的，尤其在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下它呀，歧視往往也是有效率的螺男。如果出于政治原因，政府逼著市場(chǎng)改變歧視標(biāo)準(zhǔn)的話纵穿，就有可能釀成惡果下隧。