我們會在一些基金網(wǎng)站和第三方平臺上看到一些ETF基金包归,ETF鏈接基金和LOF基金。這些都是什么公壤,怎么區(qū)分呢?下面我逐個給大家分解沾鳄。
舉例:
華夏滬深300ETF(510330)
南方中證500ETF鏈接(160119)
富國中證消費50ETF鏈A(008975)
廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF鏈接C? (003766)
景順長城鼎益混合LOF(162605)
ETF基金:
是指交易型開放式指數(shù)基金确憨,通常又被稱為在交易所(場內)交易的基金,簡稱ETF基金休弃。
從定義上我們看出它屬于指數(shù)基金的一種玫芦。是在證券交易所上市交易的,即場內交易的桥帆,是基金份額可變的開放式基金。
ETF基金的特點一:是跟蹤指數(shù)的效果更好叶骨。跟蹤誤差率都遠低于同類平均跟蹤誤差祈匙。
ETF基金的特點二:相對場外的指數(shù)基金購買成本更低天揖。
一般我們通過場內購買的ETF基金的成本由兩部分組成:
1.交易所的交易傭金跪帝。
一般是萬分之一到萬分之三。
而同樣在場外購買指數(shù)基金斑唬,即便平臺打一折后也至少在千分之一以上黎泣,幾乎相差10倍。
2.ETF基金的管理費抒倚。
包括基金公司收取的管理費和銀行收取的托管費。ETF基金管理費也比普通的指數(shù)基金低一些含蓉。
ETF鏈接基金
弄清楚ETF基金再來看ETF鏈接基金就很好理解了镣陕。它其實就是基金公司為了方便我們普通投資者購買ETF基金而專門設計的基金姻政。
對于普通投資者而言,ETF基金只能通過證券交易軟件進行場內買賣鹊碍,但又有100份起售的限制食绿。
有些小伙伴想投資,但沒有股票賬戶怎么辦呢器紧?這時基金公司就出了專門投資該 ETF基金的基金,叫做ETF鏈接基金熊尉。
大白話就是為了讓廣大沒開股票賬戶的散戶投資ETF掌腰,基金公司為此設立的買ETF基金的基金。
它一般以不低于90%的倉位投資于該標的ETF基金催植。
比如南方中證500ETF鏈接(160119),就有不低于90%的資金用來投資中證500ETF创南,同是南方基金旗下的南方中證500ETF(510 500)就是其中的一種投資標的。
所以ETF鏈接基金的收益與ETF基金有較強的相關性缓苛,但是在跟蹤指數(shù)的效果上邓深,就略次于ETF了,畢竟ETF鏈接不是直接跟蹤指數(shù)的芥备。
講解完ETF,我們再來看LOF基金萌壳。
LOF基金
LOF基金是上市交易型開放式基金,翻譯出來就是場內場外都能交易的基金缤骨。
場內尺借,就是在證券交易市場上買賣,和ETF基金的交易方式相同燎斩。
而場外就是在支付寶栅表,天天基金這樣的交易平臺上買賣,跟普通場外基金一樣怪瓶,大部分10元起購。
雖然LOF基金和ETF基金找岖,ETF鏈接基金有相似性哆姻,但是LOF基金并不完全屬于指數(shù)基金。
根據(jù)投資品種的不同爹脾,LOF基金有被動跟蹤指數(shù)的指數(shù)型基金,也有主動管理型股票基金灵妨,所以LOF基金不完全都是指數(shù)型基金。
以后大家看到基金名字里頭帶LOF的基金货抄,要記得它既可以場內交易也可以場外交易就行朱转。
在開篇舉例中藤为,我們看到基金后綴還有A和C,是什么意思呢缅疟?
這個跟我們上一篇講解到的債券基金的ABC很相似,兩者其實是同時運作的耘斩,唯一的區(qū)別就是費率結構不同桅咆。
A類不收銷售服務費,但是會收申購費刽脖。贖回費率根據(jù)持有時間長短變化忌愚。
C類不收申購費却邓,但會多收銷售服務費,并且是按日計提简十。持有時間大于7天贖回費率為0。
用易方達上證50指數(shù)A(110003)和C(004746)舉例螟蝙。
易方達上證50指數(shù)A民傻,銷售服務費率為0场斑,申購費率為1.5%牵署。贖回費率只有時間越長越少。
易方達上證50指數(shù)C青责,銷售服務費率是0.25%(每年)取具。申購費率為0,持有大于7天浩村,贖回費率為0占哟。
假設同時持有100萬以下的這兩只基金的話,有三種情況:
① 持有一年以內榨乎,C類更劃算蜜暑。
A類的費用率=申購費率0.15%+贖回費率0.5%=0.65%。
C類的費用率=銷售服務費率0.25%肛捍。
② 持有1~2年,各有千秋依许,需要進一步計算
A類費用率=申購費率0.15%+贖回費率0.25%=0.4%
C類的費用率=銷售費用率0.25~0.5%
③ 持有兩年以上缀蹄,A類更劃算。
A類的費用率=申購費率0.15%+贖回費率0=0.15%蛀醉。
C類的費用率=銷售服務費率0.5%以上衅码。
怎么樣容易記住這些并辯析A和C呢?記住這句話: