概述

1.P2P的火熱期是在2015-2016哥力，2017年大熱的是現(xiàn)金貸掸哑，直到2017下半年的監(jiān)管越來(lái)越緊窿撬，最終現(xiàn)金貸一地雞毛蔗草，P2P也隨之低調(diào)許多咒彤。
2.P2P其實(shí)就是鏈條通吃疆柔，將借款用戶(hù)與出借用戶(hù)進(jìn)行撮合，使市場(chǎng)上的資金變得更有效率镶柱。而現(xiàn)金貸則是將資金端砍掉旷档，原本分散的出借用戶(hù)變成一個(gè)或幾個(gè)的超級(jí)出借人，縮短鏈條提高效率歇拆，資金成本與運(yùn)營(yíng)成本得以降低鞋屈。
3.按P2P鏈條的前后，分幾塊進(jìn)行復(fù)盤(pán)：流量來(lái)源查吊、借款谐区、風(fēng)控、投資逻卖、貸后宋列、底層邏輯。

流量來(lái)源

• 背景
  1.流量是一盤(pán)大生意评也，大家都不陌生炼杖。根據(jù)行業(yè)的不同，各行業(yè)的流量?jī)r(jià)格也不同盗迟，與金錢(qián)的連接節(jié)點(diǎn)越少坤邪，流量也就越貴。一個(gè)觀察罚缕，不一定對(duì)艇纺。
  2.以16年底為節(jié)點(diǎn)，在這之前邮弹，CPA是3-10元黔衡，CPS是30-60元；但在這之后腌乡，CPA暴漲至10-30元盟劫，CPS已達(dá)到了80-200元。

• 目標(biāo)
  1.自建流量入口目的有三与纽，一是可減少獲客成本侣签，二是可出售流量創(chuàng)收，三是可減少逾期壞賬急迂。
  2.流量收入（CPS） = 入口UV * 甲方轉(zhuǎn)化率 * 甲方通過(guò)率 * 下款單價(jià)影所；流量收入（CPA） = 入口UV * 甲方轉(zhuǎn)化率 * 點(diǎn)擊單價(jià)。因此需根據(jù)上述幾個(gè)節(jié)點(diǎn)針對(duì)性地提高僚碎。

• 坑在何處
  1.對(duì)自建流量入口不夠堅(jiān)定猴娩，17年初提出后被老板否決，沒(méi)能堅(jiān)持說(shuō)服老板，錯(cuò)過(guò)最佳窗口胀溺。
  2.過(guò)于追求用戶(hù)大一統(tǒng)的完美（打算效仿騰訊用戶(hù)體系，多端切換資料同步）皆看，花費(fèi)了較大的精力仓坞，遇到困難時(shí)仍不舍棄。
  3.為了沖短期KPI而動(dòng)搖了版本路線腰吟，為了追求短時(shí)業(yè)績(jī)而頻繁變更需求无埃。
  4.前期貪圖省事而沒(méi)做好標(biāo)簽字段劃分，導(dǎo)致后續(xù)增加功能時(shí)不夠健壯毛雇。
  5.運(yùn)營(yíng)不能省錢(qián)嫉称，花錢(qián)買(mǎi)推廣是初期上量最快的。
  6.商務(wù)為了KPI灵疮，要求H5织阅、API混著接入，加大前期開(kāi)發(fā)難度震捣。
  7.初期推廣時(shí)被下級(jí)中介薅羊毛荔棉。

• 如何避坑
  1.產(chǎn)品經(jīng)理真的要多做行業(yè)調(diào)研，用數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)蒿赢。如果當(dāng)時(shí)能擺出行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)润樱，應(yīng)該能說(shuō)服老板放手試錯(cuò)。
  2.如果當(dāng)時(shí)MVP評(píng)估不充分羡棵，因?yàn)椤居脩?hù)體系】不統(tǒng)一也不會(huì)影響登錄壹若，只是數(shù)據(jù)不同步而已，此處可通過(guò)后期優(yōu)化解決皂冰。如果MVP評(píng)估更充分些店展，當(dāng)時(shí)就能果斷舍棄此功能進(jìn)行快速上線，后期再進(jìn)行相關(guān)迭代優(yōu)化灼擂。
  3.與上級(jí)充分溝通版本壁查，并制定相符的KPI，避免短期KPI的壓力而導(dǎo)致動(dòng)作變形
  4.向前兼容很重要剔应，向后兼容更重要睡腿，PM要多思考，盡可能兼容后面可能出現(xiàn)的需求峻贮。
  5.流量入口的初期硬指標(biāo)就是UV席怪，UV做不大，后面的轉(zhuǎn)化都沒(méi)意義纤控，所以初期運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)就是沖大PV挂捻、UV，而不能過(guò)于追求轉(zhuǎn)化率船万。如果流量起不來(lái)刻撒，那么根本不存在后期的迭代優(yōu)化了骨田。
  6.要學(xué)會(huì)向上管理需求，引導(dǎo)商務(wù)優(yōu)先對(duì)接API的声怔，保證數(shù)據(jù)能夠及時(shí)反饋用于調(diào)整后續(xù)版本态贤。
  7.中介薅羊毛是不可避免的，但需限制薅羊毛的度醋火，避免中介過(guò)度薅羊毛影響了正常用戶(hù)悠汽，可以通過(guò)逐級(jí)提高羊毛門(mén)檻來(lái)限制。

借款

• 背景
  1.借款
  是一個(gè)非常強(qiáng)的需求芥驳，但問(wèn)題在于借款用戶(hù)極為存量柿冲，因此隨著P2P的不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)荒也隨之出現(xiàn)兆旬。
  2.正是由于資產(chǎn)荒假抄，才導(dǎo)致了供需失衡，貸款超市這類(lèi)流量入口的價(jià)格才會(huì)暴漲丽猬。

• 目標(biāo)
  背景說(shuō)到慨亲，借款是強(qiáng)需求，近乎剛需宝鼓，那么重點(diǎn)就在于：
  1.如何發(fā)現(xiàn)此類(lèi)客戶(hù)刑棵。
  2.成交額 = 借款人數(shù) * 借款頻次 * 件均金額，而借款人數(shù) = 注冊(cè)人數(shù) * 申請(qǐng)轉(zhuǎn)化率 * 下款轉(zhuǎn)化率愚铡。

• 坑在何處
  1.初期用戶(hù)銀行被盜刷嚴(yán)重蛉签。
  2.一旦第三方出問(wèn)題，系統(tǒng)就基本癱瘓（包括進(jìn)件沥寥、支付碍舍、認(rèn)證、審核等）邑雅。
  3.進(jìn)件源（考拉）上線第一天片橡，被大流量擠垮了。
  4.對(duì)接芝麻信用時(shí)淮野，沒(méi)設(shè)置手動(dòng)停用開(kāi)關(guān)捧书。
  5.獲取運(yùn)營(yíng)商清單功能，前期花了大力氣選擇API方式骤星，浪費(fèi)人力時(shí)間经瓷。
  6.為了優(yōu)化而無(wú)需上傳身份證反面照片（而采用接口抓取）洞难，但2017年后是換證高峰舆吮，抓取的數(shù)據(jù)基本上都是過(guò)期了。
  7.債權(quán)放大時(shí)，與理財(cái)端的投資倍數(shù)不同步色冀，導(dǎo)致投標(biāo)出現(xiàn)無(wú)法滿(mǎn)標(biāo)的情況潭袱。
  8.代扣上線前沒(méi)進(jìn)行成功率測(cè)試，上線后發(fā)現(xiàn)代扣成功率較低锋恬，導(dǎo)致代扣效果沒(méi)達(dá)到預(yù)期敌卓，相反招致很多用戶(hù)的投訴。
  9.初期的信用模型過(guò)于依賴(lài)規(guī)則伶氢，人工自由度為0，導(dǎo)致業(yè)務(wù)部門(mén)投訴瘪吏。

• 如何避坑
  1.初期是通過(guò)IP癣防、通訊錄關(guān)聯(lián)、設(shè)備指紋等方式定位盜刷團(tuán)伙掌眠，后期接入第三方支付后就省心了蕾盯。要善于借助第三方的比較優(yōu)勢(shì)，省時(shí)省力蓝丙。
  2.接入第三方永遠(yuǎn)要接兩個(gè)级遭。比如接入第三方支付，最好同時(shí)接入連連支付及富友支付渺尘，其中一個(gè)為備選挫鸽，當(dāng)主支付通道不穩(wěn)定或出問(wèn)題時(shí)，可馬上切換到備選通道鸥跟，避免了整體業(yè)務(wù)陷入癱瘓丢郊。
  3.壓力測(cè)試要到位，上新業(yè)務(wù)前都需做好各等級(jí)流量的應(yīng)對(duì)方案（偏項(xiàng)目&技術(shù)）医咨，當(dāng)沒(méi)法承擔(dān)更多流量時(shí)枫匾，應(yīng)該選擇暫時(shí)限制流量，這比用戶(hù)進(jìn)入后發(fā)現(xiàn)更多錯(cuò)誤要好拟淮。
  4.接入第三方時(shí)干茉，除了要有備用，還要留意是否會(huì)出現(xiàn)欠費(fèi)情況很泊。當(dāng)時(shí)接入芝麻信用后角虫，為了避免用戶(hù)繞開(kāi)實(shí)名認(rèn)證，強(qiáng)制調(diào)用委造。使用過(guò)程中費(fèi)用流逝飛快上遥，周末時(shí)變欠費(fèi)了，充值沒(méi)法及時(shí)到賬争涌，導(dǎo)致周末的用戶(hù)大量投訴粉楚。
  5.第三方的技術(shù)選型要充分，demo測(cè)試后選擇簡(jiǎn)單易維護(hù)的H5接入方式就好了。
  6.要關(guān)注外部新聞模软，并代入考慮此新聞對(duì)產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生什么影響伟骨。
  7.新功能需考慮全局，當(dāng)?shù)弥碡?cái)端在當(dāng)前沒(méi)法修改投資倍數(shù)的時(shí)候燃异，應(yīng)考慮調(diào)整借款倍數(shù)的需求携狭。例子：投資倍數(shù)是50，此版本沒(méi)法修改回俐，那么債權(quán)放大后的倍數(shù)也該是50逛腿，如此一來(lái)，債權(quán)放大前的倍數(shù)從100改為200就OK仅颇。
  8.第三方尤其需要進(jìn)行成功率測(cè)試单默，成功率低時(shí)應(yīng)采取非強(qiáng)制的方式。
  9.初期的方案應(yīng)以逐步探索的方式進(jìn)行忘瓦，不應(yīng)一刀切搁廓。后續(xù)反思：信用模型后續(xù)應(yīng)加入機(jī)器學(xué)習(xí)，動(dòng)態(tài)調(diào)整維度權(quán)重及授信額耕皮。

風(fēng)控

• 背景
  1.前文說(shuō)到境蜕，互金的用戶(hù)基本上是同一批，隨著業(yè)務(wù)的不斷開(kāi)拓凌停，用戶(hù)的絕對(duì)信用水平其實(shí)是下降的粱年，因此需要不斷的調(diào)整風(fēng)控尺度。
  2.由于互金的業(yè)務(wù)導(dǎo)向性非常強(qiáng)罚拟，因此風(fēng)控經(jīng)常要配合公司業(yè)績(jī)進(jìn)行放寬逼泣。例如，用戶(hù)的多頭負(fù)債嚴(yán)重舟舒，按規(guī)則是不能放款的拉庶，但這批用戶(hù)只要還能借到下一家，公司就不算是接盤(pán)秃励，就依然可以從這批用戶(hù)身上賺到利潤(rùn)氏仗。

• 目標(biāo)
  1.利潤(rùn)水平 = 成交額 * 件均利潤(rùn)率 * (1 - 壞賬率)，而壞賬率是逾期率的加重版（一般是逾期91天后算壞賬）夺鲜，因此風(fēng)控主盯的指標(biāo)是逾期率皆尔。
  2.預(yù)判用戶(hù)是否會(huì)逾期，主要看兩方面：還款意愿币励、還款能力慷蠕。前者是看用戶(hù)關(guān)鍵資料是否存在造假成分，也即是否欺詐食呻；后者則是看用戶(hù)的收支狀況流炕，現(xiàn)金流能否足夠覆蓋負(fù)債的流轉(zhuǎn)澎现，也即多頭負(fù)債。

• 坑在何處
  1.風(fēng)控參數(shù)誤操作每辟，導(dǎo)致大量不合格訂單進(jìn)入審核后臺(tái)剑辫。
  2.審核人員透露風(fēng)控要點(diǎn)，導(dǎo)致被中介薅羊毛渠欺。
  3.風(fēng)控新規(guī)則上線后妹蔽，沒(méi)及時(shí)通知審核人員，導(dǎo)致審核的單不符合放款要求挠将。
  4.推廣全自動(dòng)審核時(shí)沒(méi)有考慮到審核人員的業(yè)績(jī)問(wèn)題胳岂，導(dǎo)致推廣遭到阻力。
  5.建風(fēng)控模型的原始數(shù)據(jù)被污染舔稀，導(dǎo)致后續(xù)建模難度加大乳丰。
  6.初期建模過(guò)于依賴(lài)第三方數(shù)據(jù)。

• 如何避坑
  1.風(fēng)控參數(shù)調(diào)整要求幾位總監(jiān)級(jí)聯(lián)合確認(rèn)镶蹋，系統(tǒng)也應(yīng)配套運(yùn)維監(jiān)控，及時(shí)報(bào)告流量異常情況赏半。
  2.風(fēng)控應(yīng)該封裝成黑盒子贺归，審核人員只能知道操作要點(diǎn)，不能知道風(fēng)控維度點(diǎn)断箫。
  3.部門(mén)間的溝通要及時(shí)拂酣，不能擔(dān)心審核人員泄密而因噎廢食。
  4.新方法還是應(yīng)該摸索推行仲义，應(yīng)考慮到人的因素并加以補(bǔ)償婶熬。
  5.原始數(shù)據(jù)要做好清洗工作，特別注意剝離測(cè)試數(shù)據(jù)及舊業(yè)務(wù)方向的數(shù)據(jù)埃撵。
  6.自有數(shù)據(jù)赵颅、自有規(guī)則應(yīng)該優(yōu)于第三方，因?yàn)榈谌降臄?shù)據(jù)不夠穩(wěn)定且不夠完全準(zhǔn)確暂刘。

后續(xù)部分請(qǐng)查看互金產(chǎn)品復(fù)盤(pán)記（下）