我是一個業(yè)余股票投資新手贵试，在疫情開始前，原本就決定做ETF定投的人弓，但看到澳洲股票價格超跌沼死，所以決定試試。在過去的近2個月的時間內(nèi)崔赌，獲得了約20-23%的投資收益 意蛀。寫下本文算是自己復盤耸别，我知道我很業(yè)余，歡迎指點县钥。
背景
我的投資一直局限于澳洲房產(chǎn)秀姐，但是在讀了些理財?shù)臅螅覜Q定要多元化若贮，不能局限于單一種類和地域省有。于是，首先想到的是應該添加股票投資項谴麦，在看李笑來的《讓時間和你一起慢慢變富》蠢沿，我就堅定地進行ETF定投，并考慮多個地域市場匾效。
首先舷蟀，我國內(nèi)還有一點收入，于是在春節(jié)后面哼，我就在微信理財上分別設置了5支定投基金野宜，每只都每周定投，分別買了：上證50指數(shù)基金魔策、中小盤指數(shù)基金匈子、納斯達克100ETF基金、標普500ETF基金闯袒、和一個債券基金虎敦。截止到今天的收益大約是6%（在4個月內(nèi)），年化收益可達24%搁吓，不算特別高原茅，但如果能保持這樣的收益率，應該足以打敗通脹堕仔。當然擂橘，我預計后面的收益應該會下降，但也基本達到了投資的目的摩骨，更重要的是幾乎是完全不用操作通贞，特別省心。
然后恼五，我就要安排澳洲的投資昌罩，我找到了好些ETF股票，在正準備定投時灾馒，我發(fā)現(xiàn)了幾個問題茎用，澳洲的交易費比較高，最少20澳元起，一買一賣就是40澳元轨功。也就是說要至少買4000澳元旭斥，才能把手續(xù)費降低到1%，但即使這樣也顯得相當高古涧。
于是垂券，我又看了下澳洲一些股票的價格，驚奇地發(fā)現(xiàn)很多知名公司的股票價格都在疫情前的50%左右羡滑，有點甚至只有1/3菇爪。我是一個樂觀派，我堅信疫情會過去柒昏，即使不會過去凳宙，人類也終究會有解決方案。隨著人類的信息交換速度昙楚，人類的糾錯能力在不斷提高近速，經(jīng)濟周期也會越來越縮短。盡管以前我?guī)缀鯊奈赐孢^股票堪旧，但我在那個時刻決定試試股票投資。
澳洲股票投資經(jīng)歷
一
3月20日奖亚，我買了第一支股票：Telstra淳梦，這是澳洲最大的電信網(wǎng)絡提供商，類似中國的中國移動+中國電信昔字。我當時的邏輯是爆袍，因為大家都窩在家，網(wǎng)絡需求會增加作郭，因此公司盈利會增加陨囊。不過我很快就以略低于買入成本的價格賣了，因為我想通了一個問題夹攒，因為澳洲大多數(shù)人之前家里都有網(wǎng)絡蜘醋，數(shù)據(jù)包也不會太小，因此疫情期間也不會因為流量增加多支付費用咏尝。倒是因為流量激增压语，網(wǎng)絡公司為此要添加很多資源而付出更多成本，從而降低利潤编检。從新聞上看胎食，Telstra公司為此新增了5000個工作崗位，也基本證明了我的推斷允懂。再從股價上看厕怜，當時是3.17，也證明賣掉是正確的粥航。
二
然后琅捏，我想了澳洲三大網(wǎng)絡公司的網(wǎng)站股票，分別是：Carsale（汽車交易網(wǎng)站）躁锡、SEEK（招聘網(wǎng)站）午绳、REA（最大房地產(chǎn)網(wǎng)站），后來看到DHG（第二大房地產(chǎn)網(wǎng)站）的價格和REA相差太多映之，又買了些DHG拦焚。其中除了SEEK外，其余都在上周賣了杠输，原因是經(jīng)過這2個月赎败，價格已經(jīng)恢復到了當時的75%，但是目測業(yè)務量到還沒有達到當時的50%蠢甲，而且可能要經(jīng)歷相當長的時間才能完全恢復僵刮，所以現(xiàn)在的價格已經(jīng)和其價值匹配，沒有什么上漲空間了鹦牛。這些股票的價格和疫情前的價格大致如下：
三
期間搞糕，我上網(wǎng)拿了一些股評，買了一些毫不知情的股票曼追，比如EML（一家做網(wǎng)上支付的公司）窍仰、DXX（比特幣投資）、還有ECO（國防軍工產(chǎn)品）礼殊，除了ECO現(xiàn)在還持有外驹吮，其它都以略低于買價出了。不過回頭看晶伦，EML又漲了15%碟狞，說明這些股票其實還是有一些道理的。
四
再后來婚陪，我編了一個程序族沃，自動計算當前價格和疫情前價格的差異，獲得了下跌幅度的排列近忙、又找了公司的財務報表分析其增長性竭业、再結合行業(yè)，選擇了一些股票及舍，一部分給我?guī)Я撕艽蟮氖找嫖戳荆徊糠謪s虧了些。
帶了收益的股票都是零售業(yè)的锯玛，包括：KMD（Kathmandu咐柜，類似North Face一個戶外用品品牌兼蜈，在澳洲非常有名）、AX1（澳洲的各種運動衣服品牌店）拙友、MYR（最大百貨商店为狸，類似王府井），這些股票在澳洲疫情緩解并解禁時遗契，迎來了一波大漲辐棒，不過我已經(jīng)把AX1和MYR賣了，原因是我覺得已經(jīng)達到疫情前的價格的70%以上了牍蜂，增長幅度不大了漾根。而我依然保留了KMD，仔細看了KMD的財報鲫竞，KMD因為19年收購了一家沖浪用品的品牌辐怕，導致19年利潤下降，但我認為這是一次補短板的收購从绘，是因為Kathmandu原來的產(chǎn)品主要在新澳且冬季寄疏，而這個新收購的沖浪品牌主要是夏季并有國外銷售渠道。KMD現(xiàn)在價格仍然只有疫情前的1/3僵井，短期應該還能上漲的潛力陕截，未來也有很大的發(fā)展空間。
列表如下：
帶來虧損的包括：Web（Webjet批什，網(wǎng)上訂票艘策，類似去哪里），HLO（旅游網(wǎng)站）渊季，LNK（企業(yè)IT服務）。這些股票我都已經(jīng)賣了罚渐，不過Web和HLO隨著疫情的恢復現(xiàn)在都在上漲通道却汉，我可能會再買入。列表如下：
五
中間還有一個插曲荷并，我還買了Tesla合砂。我知道Tesla的銷售都在排隊，對于特斯拉來說最大問題是產(chǎn)能源织，而19年建好的上海工廠翩伪，得到了當?shù)卣拇罅χС郑诖汗?jié)后就馬上復工谈息，這在所有汽車制造企業(yè)都停工的背景下缘屹，Tesla必將脫引而出，事實上也是侠仇，在Q1的財報中轻姿，Tesla的銷售增長34%犁珠，并首次利潤轉正。我依然看好Tesla互亮，還會繼續(xù)持有犁享。
六
另外，在原油為負價格的時候豹休，我也買了OOO（原油ETF股）炊昆，也準備繼續(xù)持有一段時間。
還有為長期做準備的威根，我買了Google和香港的阿里巴巴凤巨，不過這2個現(xiàn)在都幾乎沒有怎么漲開，我準備長期持有医窿。
經(jīng)驗教訓
這2個月的投資磅甩，獲得收益20-23%，如果放在平時應該是個不錯的表現(xiàn)姥卢，不過在這個大疫情背景下卷要，一點都不算什么。即使當時就買1-2只藍籌股独榴，持有2個月也會有類似的收益僧叉，而我卻折騰了很多次，除了大概有3只股票調(diào)整正確外棺榔，其余的其實不調(diào)整收益也不錯瓶堕。不過，如果按照和大盤的對比來看症歇，大盤在這個階段上漲了12.5%（從4800到5400）郎笆，也算是跑贏了大盤。我的總結如下：
- 對大環(huán)境有信心忘晤，現(xiàn)在的股價貼近了看上上下下很激烈宛蚓，但是拉遠了看，現(xiàn)在的價格波動對比疫情恢復后的價格都是打折價设塔，買著不動凄吏，等達到期望價格就一賣就行了；
- 經(jīng)濟學說闰蛔，股票的價格主要是消息驅動的痕钢，而且消息傳播的速度接近光速，也就是說如果消息等我們都知道了序六，那通常價格都已經(jīng)變化完了任连。可是难咕，我現(xiàn)在才知道這里說的消息專指官方消息课梳，比如：財報或者公告距辆。但是如果是間接的消息就不會傳播這么快了，即使這個間接的消息是很容易推導出即將發(fā)布的官方消息暮刃。比如：
- 特斯拉：在上海復工的消息其實在2月16日就公布了跨算，這其實很容易推導出銷售上漲的官方消息，但是卻到4月才開始大幅反彈椭懊；
- 澳洲的MYR百貨：當時澳洲的新冠日增數(shù)已經(jīng)持續(xù)2周小于20了诸蚕，而且政府已經(jīng)在說要考慮解禁了，這很容易推導出各種零售業(yè)會上漲氧猬，可是這些股票就偏要等到官方消息推出了才迅速上漲背犯。我只持有了MYR3天，到手的第二天就上漲45%盅抚，第三天再漲15%左右的時候賣了漠魏。
- 疫情可投資的股票分幾種類型：
- 第 一種是只是因為超跌，而公司業(yè)務將來不會適合后疫情背景妄均，對于這種股票柱锹，要設置一個離場價格，到了就離場丰包，不再猶豫禁熏，大多數(shù)的零售業(yè)都屬于這種類型；
- 第二種是公司本來就很出色邑彪，而且又超跌瞧毙，這種股票買了可以一直持有。這是極少數(shù)的寄症，我覺得我現(xiàn)在抓到的只有特斯拉宙彪，Kathmandu可能也是一個比較接近的；
- 第三種是疫情反而會增加銷售有巧，這是我這次完全錯過的局面您访。我想到疫情會促進在線銷售，但我沒有想到Amazon會比疫情前還高15%剪决，所以當時在其下跌15%的時候，我嫌太貴而沒有買檀训。還有澳洲的電商股Kogan柑潦，我看了它的財報不是很好也沒有買，結果它疫情前是
5漲到$8.5渗鬼。
- 用幾個籃子放雞蛋。我當時就是本著分散投資的思路去的荧琼，資金平均分散在超過10只股票上譬胎，這樣雖然分散了風險差牛，但是增加了工作量，也導致了我即使壓中了幾只超漲的股票堰乔，卻被其它平庸的股票所拖累偏化，導致總體收益下降。
后面怎么做
- 前段時間镐侯，心里壓力比較大侦讨，有時一天的跌幅就能抹掉你好幾天的工資。我覺得這種類似短線的操作對于一個有其它本職工作的業(yè)余選手來說是不能持續(xù)的苟翻。過去2月韵卤，總共操作了41次（買賣算2次），差不多一個工作日一次崇猫，這太多了沈条。應該要消減掉2/3，一周1-2次合適诅炉。
- 對于我們這些有專職工作的人來說蜡歹，投資的目的不是要獲得財務自由，而是在少花時間的前提下跑贏通脹汞扎。本來就一點錢季稳，也沒有杠桿，花多時間都是不值得的澈魄，而且還有可能虧錢景鼠。我要永遠提醒自己，投資不是我的主業(yè)痹扇，不能沉迷其中（說實話铛漓，前段時間已經(jīng)過于投入了），該花時間的是我的主業(yè)鲫构。
- 下面短線買超跌的機會幾乎沒了浓恶，至少在澳洲。這次能跑贏大盤结笨，也純屬疫情的特殊背景包晰，在往后面，我覺得就會回歸買長期價值投資的股票或者ETF了炕吸，希望能夠和市場一樣的收益率就可以了伐憾。
- 這次收益很大程度得益于零售業(yè)股在疫情緩解社交放開時的大漲，這或許可能會在別的國家重演赫模。
- 下面要找一下買ETF的渠道树肃，而不是僅僅通過股票市場，通過降低手續(xù)費來做大比例的定投瀑罗。
- 股評不是完全可信胸嘴，或者完全不可信雏掠。一個好的股票推薦，要針對好的公司以及好的時機劣像，再好的公司乡话，在高價買入時也是一個壞的決定。
- 不要再絕對平均地分配資金在個股上了驾讲，雖然要分散投資蚊伞，但也不能平均主義，以后要能有主次吮铭。
- 這次股票投資时迫，我只用依靠了一點點編程能力，未來我應該更加利用自己的數(shù)據(jù)處理的能力谓晌，來做一些量化分析掠拳，甚至量化投資，去發(fā)現(xiàn)那些隱藏在數(shù)字背后的間接消息和可靠的邏輯推理纸肉，那就是相當于找到了時光機器溺欧。
