2018年2月的一個(gè)周五傍晚茧痕，上海的氣溫降低到冰點(diǎn)，寒風(fēng)席卷黃浦江兩岸恼除。
除了外灘上的游客踪旷，寒冷也沒能阻止人們對(duì)于比特幣、區(qū)塊鏈和它們所代表的財(cái)
富帶來的熱情。從南京東路地鐵站出來令野，走到靠近外灘的地方舀患，每周五都會(huì)有一
群人在這里火熱的討論比特幣、區(qū)塊鏈气破、ICO巨大的財(cái)富機(jī)會(huì)聊浅。?
不久之前，比特幣一路殺跌堵幽，從觸頂2萬美元以后狗超，掉頭向下。2月6日朴下，比特幣一
度殺跌破6000美元努咐，24小時(shí)跌幅超25%。但前來赴約的人們似乎并沒有被這種悲觀
情緒影響殴胧，到夜里十點(diǎn)多渗稍，他們依然不愿意離去。
這里匯聚了從股票团滥、外匯竿屹、期貨的操盤手，24小時(shí)t+0的交易規(guī)則灸姊，這些技術(shù)大咖
仿佛魚兒游進(jìn)了大海拱燃，利用程序，開始在比特幣以及數(shù)字貨幣領(lǐng)域瘋狂賺錢力惯。
金錢永不眠碗誉。
比特幣，似乎天然能點(diǎn)燃金融交易癡狂者的欲望之火：市值足夠龐大父晶，24小時(shí)不
停交易哮缺，選擇任何多個(gè)交易所。一些A股IT人員參與到這樣的交易中來甲喝。
80年出生的春曉（化名）就是這樣一位熱衷于交易的人尝苇。
在職業(yè)生涯的第一個(gè)十年，他扮演著資深I(lǐng)T工程師的角色埠胖。他最早在一家軟件公
司工作糠溜，由他編寫的股指期貨交易軟件主要提供給中國(guó)的期貨交易者。
這款軟件自帶風(fēng)控系統(tǒng)押袍，在國(guó)內(nèi)一度頗受歡迎诵冒，最火熱的時(shí)候，6%的股指期貨交
易者每天會(huì)使用它谊惭。
2015年汽馋，A股史上的大牛市侮东，每天滬深兩市成交量每日成交從幾千億元突破到萬億
元，最高突破2萬億元豹芯。伴隨著股市起落悄雅，恒生電子的HOMS分倉系統(tǒng)在那年一戰(zhàn)成
名。
同一時(shí)期铁蹈，市場(chǎng)上類似HOMS系統(tǒng)軟件也開始出現(xiàn)宽闲，當(dāng)時(shí)的私募將賬戶分成若搞個(gè)
不同的子賬戶，同時(shí)還能夠配資握牧。
春曉則看到了這樣的財(cái)富機(jī)會(huì)容诬，他加入了研發(fā)類似智能分倉系統(tǒng)軟件創(chuàng)業(yè)的熱潮
中。但這項(xiàng)計(jì)劃在2015年7月戛然而止沿腰，受A股股災(zāi)波及览徒，HOMS系統(tǒng)被禁止使用，
股指期貨交易隨即暫停颂龙。
股災(zāi)后习蓬，春曉被迫關(guān)閉這個(gè)項(xiàng)目，繼續(xù)開發(fā)了多個(gè)交易APP措嵌，但是因?yàn)槭袌?chǎng)不景
氣躲叼，都失敗了。
2017年2月企巢，春曉的老婆催著他上班工作枫慷。走途無路之際，他發(fā)現(xiàn)比特幣交易狂
熱浪规，并且存在套利空間：第一流礁、各大交易平臺(tái)的比特幣價(jià)格不一致；第二罗丰、比特
幣每天波動(dòng)很大。
為此再姑，他根據(jù)這兩個(gè)特點(diǎn)萌抵，開發(fā)了一套自動(dòng)高頻交易軟件，這套自動(dòng)軟件元镀，
到2017年9月绍填，短短7個(gè)
月時(shí)間，靠著自動(dòng)交易套利栖疑，他從2萬元的成本賺到了100萬元讨永。
到了去年12月，他的資金炒到了600萬元遇革。短短不到一年卿闹，他依靠自動(dòng)交易資金翻
了300倍揭糕。
春曉的朋友秋海（化名）感嘆，這套交易
軟件锻霎，主要是從各個(gè)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)中套利著角。
春曉的這個(gè)賺錢機(jī)器，讓身邊的朋友羨慕不已旋恼。到了今年年初吏口，春曉已經(jīng)開始掌
管朋友們超過4000萬的資金。通過這些資金冰更，每天24小時(shí)晝夜不停的從比特幣交
易中抽取資金产徊。
春曉的故事不是個(gè)案。中國(guó)越來越多的金融技術(shù)人才正在參與到比特幣自動(dòng)交易
中來蜀细。
秋海是春曉創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的投資人舟铜。雖然春曉之前的項(xiàng)目失敗了，但是他看到了比特
幣乃至數(shù)字貨幣自動(dòng)交易帶來的巨大機(jī)會(huì)审葬。
在A股混跡多年的秋海想到了詹姆斯·西蒙斯（James H. Simons）——對(duì)沖基金
文藝復(fù)興科技（Renaissance Technologies）創(chuàng)始人深滚。
這位81歲的老人被譽(yù)為最成功的對(duì)沖基金創(chuàng)始人之一。
根據(jù)美國(guó)的《Alpha》雜志公布的數(shù)據(jù)：2005年涣觉、2006年痴荐，西蒙斯分別以15億、17
億美元的凈收入坐穩(wěn)全球最賺錢對(duì)沖基金經(jīng)理寶座官册，2007年以13億美元屈居第
五生兆，2008年西蒙斯又以25億美元的入賬高居榜首，索羅斯當(dāng)年排名第四膝宁，僅入賬
11億美元鸦难。
西蒙斯創(chuàng)立的文藝復(fù)興科技公司的旗艦產(chǎn)品大獎(jiǎng)?wù)禄穑∕edallion Fund）成立
于1988年3月，到1993年基金規(guī)模達(dá)到2.7億美元時(shí)停止接受新資金员淫。
1988年以來合蔽，大獎(jiǎng)?wù)禄鹉昃貓?bào)率高達(dá)34%，這個(gè)數(shù)字較索羅斯等投資大師同期
的年均回報(bào)率要高出10個(gè)百分點(diǎn)介返，較同期標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的年均回報(bào)率則高出20
多個(gè)百分點(diǎn)拴事，比股神巴菲特近20年間的平均回報(bào)率高18個(gè)百分點(diǎn)。
進(jìn)入2017年圣蝎，AI技術(shù)突飛猛進(jìn)刃宵，正在改造資管行業(yè)。
2017年徘公，全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德集團(tuán)(BlackRock Inc)宣布牲证，將對(duì)其主動(dòng)型
基金業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，計(jì)劃裁去一批主動(dòng)型基金經(jīng)理关面，并用量化投資策略取而代
之坦袍。
根據(jù)BlackRock重組計(jì)劃十厢，約有40名主動(dòng)型基金部門員工將被裁員，其中包括7名
投資組合經(jīng)理键闺。
而重組計(jì)劃涉及300億美元資產(chǎn)寿烟，約占BlackRock主動(dòng)型基金規(guī)模的11%，其中60億
美元將被并入集團(tuán)旗下的BlackRock Advantage基金辛燥，該基金主要采用計(jì)算機(jī)與數(shù)
學(xué)模型進(jìn)行投資的量化投資策略筛武。
秋海是一位80后A股投資者，目前有自己的私募公司挎塌。他有十多年的A股股票徘六、債
券、黃金交易交易經(jīng)驗(yàn)榴都。
他旗下的資產(chǎn)管理規(guī)模從1億元做到14億待锈，他依舊不滿足這個(gè)資產(chǎn)管理增長(zhǎng)速度和
收益。
“2015年的股災(zāi)虧的很慘嘴高「鸵簦”秋海坦言，他認(rèn)為科技會(huì)改變資管行業(yè)拴驮，他一直從
事智能資管春瞬、智能交易的投資，尋找好的企業(yè)套啤，他期望無論市場(chǎng)漲跌宽气，都能在市
場(chǎng)賺到錢，而這潜沦，需要機(jī)器萄涯。
秋海在海外成立了公司，并招募了IT技術(shù)人才開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)唆鸡。他期望募集幾億
元涝影，通過ICO募集資金，開發(fā)智能數(shù)字貨幣交易系統(tǒng)争占。
“海外那么多交易鎖袄琳，新ICO項(xiàng)目上市，需要成交量燃乍，而我研發(fā)的機(jī)器，能解決這
些問題宛琅】绦罚”秋海似乎對(duì)海外數(shù)字貨幣自動(dòng)交易信心滿滿。
“鳴弘嘿辟、久坤舆瘪、幻方片效、棋劍等國(guó)內(nèi)量化交易系統(tǒng)做的較好的公司，都沒有進(jìn)入這
個(gè)領(lǐng)域英古，這給了機(jī)會(huì)淀衣。”在他眼里召调，各國(guó)政府打壓比特幣交易膨桥，都是他發(fā)展的良
機(jī)遇。
但是唠叛，秋海沒有關(guān)注到的是大洋彼岸美國(guó)的技術(shù)實(shí)力只嚣。
上海一位多年從事期貨量化交易和研究的資深人士介紹，在期貨程序化交易領(lǐng)
域艺沼，海外投資者相對(duì)接觸的時(shí)間比較早册舞，技術(shù)較為成熟，國(guó)內(nèi)起步相對(duì)較晚障般，不
過這年進(jìn)步很快调鲸，越來越多的機(jī)構(gòu)都會(huì)嘗試?yán)昧炕侄芜M(jìn)行分析與交易。
由于目前國(guó)內(nèi)A股采取T+1交易機(jī)制挽荡，因此在股市中程序化高頻交易用的可能并不
多藐石。但是，在期貨領(lǐng)域徐伐，因?yàn)榻灰讬C(jī)制的不同贯钩，計(jì)算機(jī)高頻交易得以充分的發(fā)
展。
早在2008年办素，國(guó)內(nèi)期貨大概只有極少數(shù)的投資者會(huì)使用程序化交易角雷，之后程序化
交易的比例一直在快速的上升。大量的機(jī)構(gòu)及個(gè)人交易者采用計(jì)算機(jī)程序來進(jìn)行
期貨交易性穿。
由于量化交易完全根據(jù)模型和大量數(shù)據(jù)分析而生成勺三，當(dāng)然交易速度也會(huì)成為制勝
的關(guān)鍵。華爾街量化交易發(fā)展多年需曾，無論在軟吗坚、硬件上都相對(duì)領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)技術(shù)。
“華爾街量化交易發(fā)展多年呆万，比國(guó)內(nèi)量化基金技術(shù)高太多商源，當(dāng)海外量化基金進(jìn)入
的時(shí)候，國(guó)內(nèi)量化基金基本淪為韭菜 ”上述騰勢(shì)介紹谋减， “程序化交易在行情振
蕩的時(shí)候牡彻，往往很難賺錢，在單邊趨勢(shì)行情里都是大賺出爹∽穑”
上述人士介紹缎除，程序化交易在各個(gè)市場(chǎng)都有充分體現(xiàn)，比特幣交易也不例外总寻。
在大洋彼岸的美國(guó)器罐，一些金融機(jī)構(gòu)開始參與比特幣交易。在中國(guó)渐行，更多的金融技
術(shù)牛人轰坊，嗅到了財(cái)富的味道。
數(shù)字貨幣智能化交易殊轴，中國(guó)的角逐者已經(jīng)開始起跑衰倦。
