第一節(jié) 證券市場(chǎng)的法律法規(guī)體系

本節(jié)重點(diǎn)介紹了法的概念與特征蹭越；法律關(guān)系的概念荔茬、特征废膘、種類與基本構(gòu)成；證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系的主要層級(jí)以及各層級(jí)的主要法規(guī)慕蔚。

一丐黄、法的概念與特征

（一）法的概念

所謂法的概念，是指人們對(duì)“法”這一事物或現(xiàn)象的本質(zhì)所作的歸納和總結(jié)孔飒，是對(duì)“法”的本質(zhì)所進(jìn)行的描述和闡釋灌闺。

結(jié)合國(guó)內(nèi)外法學(xué)研究的成果，目前對(duì)法的概念較為普遍的理解是：法是由國(guó)家制定或認(rèn)可并由國(guó)家強(qiáng)制力保證實(shí)施的坏瞄，反映特定物質(zhì)生活條件所決定的統(tǒng)治階級(jí)意志桂对，以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容，以確認(rèn)鸠匀、保護(hù)和發(fā)展對(duì)統(tǒng)治階級(jí)有利的社會(huì)關(guān)系和社會(huì)秩序?yàn)槟康牡囊?guī)范系統(tǒng)蕉斜。

（二）法的特征

1.法是調(diào)整人們的行為或社會(huì)關(guān)系的規(guī)范，具有規(guī)范性

規(guī)范是調(diào)整人們行為的具體規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)缀棍，對(duì)人們的具體行為起著約束及指導(dǎo)作用宅此。從法的表現(xiàn)形態(tài)上看，法是一種社會(huì)規(guī)范爬范，對(duì)人們的行為或社會(huì)關(guān)系確定了規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)父腕，并具有普遍的約束力。法的規(guī)范性體現(xiàn)在：

（1）規(guī)定了人們可以為一定行為或不為一定行為或者人們可以請(qǐng)求他人為或不為一定行為青瀑，體現(xiàn)了人們依法享有的權(quán)利璧亮；

（2）規(guī)定了人們應(yīng)當(dāng)為一定行為或不得為一定行為萧诫，體現(xiàn)了人們依法應(yīng)履行的義務(wù)；

（3）規(guī)定了人們?cè)趹?yīng)當(dāng)為而不為或不應(yīng)當(dāng)為而為的情況下所產(chǎn)生的后果枝嘶，體現(xiàn)了人們?cè)谶`反法定義務(wù)后應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任帘饶。

法的規(guī)范性是法的基本特征，正是基于法的規(guī)范性群扶，使法對(duì)人們的行為或社會(huì)關(guān)系具有指引尖奔、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)穷当、教育及強(qiáng)制的作用提茁，這既是法區(qū)別于其他社會(huì)規(guī)范的重要標(biāo)志，也是法律作為人類文明進(jìn)步成果的重要體現(xiàn)馁菜。

2.法是國(guó)家制定或認(rèn)可的社會(huì)規(guī)范茴扁，具有國(guó)家意志性

法區(qū)別于其他社會(huì)規(guī)范的一個(gè)重要特征是：法是由國(guó)家制定或認(rèn)可的，體現(xiàn)了國(guó)家的意志與權(quán)威汪疮；而其他社會(huì)規(guī)范峭火，如道德規(guī)范、宗教規(guī)范智嚷、社會(huì)團(tuán)體規(guī)范等雖然對(duì)人們的行為及相互之間關(guān)系也有一定指引與規(guī)范作用卖丸，但都不是由國(guó)家制定或認(rèn)可的，不具有國(guó)家意志性盏道。

由國(guó)家制定或認(rèn)可稍浆，體現(xiàn)了法的兩種創(chuàng)制方式。法的制定猜嘱，是指國(guó)家的立法機(jī)關(guān)按照立法程序創(chuàng)制規(guī)范性法律文件的活動(dòng)衅枫。按上述方式所創(chuàng)制的法一般稱為”制定法“或”成文法“。法的認(rèn)可朗伶，是指國(guó)家對(duì)人們生活中已存在的某種習(xí)慣或之前司法機(jī)關(guān)對(duì)具體案件的裁決賦予其普遍適用的效力弦撩，從而形成新的法律。按上述方式所創(chuàng)制的法一般被稱為”不成文法“论皆，比較典型的是”習(xí)慣法“和”判例法“益楼。法具有國(guó)家意志性的另一表現(xiàn)是，它在國(guó)家主權(quán)范圍內(nèi)点晴，具有高度一致性感凤，各項(xiàng)法律規(guī)范之間不能存在相互矛盾的情形。

3.法是以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)規(guī)范

法是通過以權(quán)利義務(wù)來設(shè)定人們的行為模式觉鼻，影響人們的動(dòng)機(jī)俊扭，指引人們的行為队橙，從而調(diào)節(jié)社會(huì)關(guān)系的坠陈。從本質(zhì)上說萨惑，任何法律規(guī)范都是關(guān)于權(quán)利和義務(wù)的規(guī)范。

法律意義上的權(quán)利仇矾，是指國(guó)家通過法律規(guī)定給與權(quán)利主體可以為或不為一定行為或者得要求他人為或不為一定行為的許可及保障手段庸蔼。法律意義上的義務(wù)，是指國(guó)家通過法律規(guī)定贮匕，要求義務(wù)主體應(yīng)當(dāng)為一定行為或不得為一定行為的約束手段姐仅。法所規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，不僅指?jìng)€(gè)人的權(quán)利和義務(wù)刻盐，也包括國(guó)家機(jī)關(guān)及其公職人員在執(zhí)行公務(wù)過程中的職權(quán)及相應(yīng)職責(zé)掏膏。

4.法是依靠國(guó)家強(qiáng)制力來保障實(shí)施的規(guī)范，具有國(guó)家強(qiáng)制性

所有社會(huì)規(guī)范均依靠一定的力量來保障實(shí)施敦锌，具有某種強(qiáng)制性馒疹。與其他社會(huì)規(guī)范不同的是，法具有特殊的強(qiáng)制性乙墙。這種特殊性體現(xiàn)在法是依靠國(guó)家強(qiáng)制力來保障實(shí)施颖变，由國(guó)家強(qiáng)制力作為后盾來強(qiáng)迫人們遵守。通過國(guó)家強(qiáng)制力的保障听想，國(guó)家的法律體系得以貫穿社會(huì)生活的方方面面腥刹，以來調(diào)整人們的行為及人與人之間的關(guān)系。任何違法行為汉买，都將受到國(guó)家強(qiáng)制力的制裁衔峰。這也是法與其他社會(huì)規(guī)范相區(qū)別的重要標(biāo)志。

同時(shí)蛙粘，國(guó)家通過強(qiáng)制力來保障法得以實(shí)施朽色，這種強(qiáng)制力的實(shí)施也應(yīng)符合一定的程序，必須依法進(jìn)行组题。國(guó)家強(qiáng)制力在何種情況下葫男，由何種機(jī)關(guān)以何種方式加以運(yùn)用，必須由法律明確規(guī)定崔列。并且梢褐，國(guó)家的強(qiáng)制力是保障法得以實(shí)施的最后手段，但并不是唯一手段赵讯。在現(xiàn)實(shí)生活中盈咳，法的實(shí)施還需要社會(huì)輿論、道德觀念等因素的力量來保障边翼。

二鱼响、法律關(guān)系的概念、特征组底、種類與基本構(gòu)成

（一）法律關(guān)系的概念和特征

1.法律關(guān)系的概念

法律關(guān)系是以法律規(guī)范為基礎(chǔ)形成的丈积、以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)關(guān)系筐骇。

社會(huì)生活是不斷變化的，是動(dòng)態(tài)的江滨。而法律規(guī)范則是靜態(tài)的铛纬，一經(jīng)制定，除非立法機(jī)關(guān)根據(jù)一定程序?qū)Ψ蛇M(jìn)行修改唬滑，否則在其生效范圍內(nèi)告唆，法律規(guī)范是不變的。法對(duì)人們的行為及人們之間關(guān)系的調(diào)整過程正是法律規(guī)范作用于社會(huì)生活的過程晶密。在法律規(guī)范的作用下擒悬，社會(huì)生活形成規(guī)范的法律程序，人們之間形成以權(quán)利與義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)關(guān)系稻艰。

2.法律關(guān)系的特征

（1）法律關(guān)系是以法律規(guī)范為基礎(chǔ)形成的一種社會(huì)關(guān)系

首先茄螃，法律規(guī)范是法律關(guān)系產(chǎn)生的前提和基礎(chǔ)，任何一種法律關(guān)系均以特定的法律規(guī)范為依據(jù)连锯。沒有相應(yīng)的法律規(guī)范归苍，就不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的法律關(guān)系。但并不是所有的社會(huì)關(guān)系均受到法律規(guī)范的調(diào)整运怖，有些社會(huì)關(guān)系拼弃，如戀愛關(guān)系、朋友關(guān)系或社會(huì)團(tuán)體內(nèi)部成員之間的關(guān)系摇展，一般不存在相應(yīng)的法律規(guī)定吻氧，不受法律規(guī)范的調(diào)整，因此咏连，不產(chǎn)生法律關(guān)系盯孙，也不存在合法或非法的評(píng)價(jià)。

其次祟滴，一種社會(huì)關(guān)系只有經(jīng)過法律規(guī)范的確認(rèn)或認(rèn)可才會(huì)上升為法律關(guān)系振惰。人們?cè)谏鐣?huì)生活中的各個(gè)領(lǐng)域，如政治領(lǐng)域垄懂、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域骑晶、精神領(lǐng)域等與其他人發(fā)生聯(lián)系，建立了各種各樣的社會(huì)關(guān)系草慧。為了建立符合統(tǒng)治階級(jí)利益的社會(huì)生活秩序桶蛔，統(tǒng)治階級(jí)將其認(rèn)為需要通過法律規(guī)范調(diào)整的社會(huì)關(guān)系通過國(guó)家的立法程序加以確認(rèn)，使這一社會(huì)關(guān)系上升為法律關(guān)系漫谷，受到法律規(guī)范的調(diào)整仔雷。

（2）法律關(guān)系是以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)關(guān)系

法律關(guān)系是以法律上的權(quán)利、義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)關(guān)系。法通過規(guī)定人們的權(quán)利和義務(wù)碟婆，影響人們的行為動(dòng)機(jī)电抚，指引人們的行為，調(diào)節(jié)社會(huì)關(guān)系脑融。而法律關(guān)系則是法律規(guī)范在社會(huì)關(guān)系中的映射與體現(xiàn)。在各種社會(huì)關(guān)系中缩宜，只有法律關(guān)系是以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容肘迎，其他社會(huì)關(guān)系并不是以法律上的權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容。正是因?yàn)檫@一特點(diǎn)锻煌，使得法律關(guān)系與依據(jù)習(xí)慣妓布、道德、宗教等行為規(guī)范而形成的社會(huì)關(guān)系區(qū)別開來宋梧。

（3）法律關(guān)系是法律主體之間的社會(huì)關(guān)系

法律關(guān)系是法律主體之間的社會(huì)關(guān)系匣沼，而不是一般意義上人與人之間的關(guān)系。法律規(guī)范中對(duì)于法律關(guān)系的主體作出了具體規(guī)定捂龄，只有在符合法律規(guī)范中有關(guān)主體規(guī)定的自然人释涛、法人或其他組織之間，才能夠建立法律關(guān)系倦沧。例如唇撬，婚姻關(guān)系是發(fā)生在兩個(gè)自然人之間的法律關(guān)系，其主體必須是兩個(gè)自然人展融。在不允許同性結(jié)婚的法律制度下窖认，形成婚姻法律關(guān)系的只能是兩個(gè)性別分別為男性、女性的自然人告希。兩個(gè)同性之間或一個(gè)自然人與一個(gè)法人之間是不能建立婚姻法律關(guān)系的扑浸，因?yàn)槠洳⒉皇腔橐龇申P(guān)系中適格的法律主體。

（二）法律關(guān)系的種類

根據(jù)法律關(guān)系所調(diào)整的社會(huì)關(guān)系種類燕偶，可以按不同標(biāo)準(zhǔn)將法律關(guān)系進(jìn)行分類喝噪。目前，法律關(guān)系常見的種類有五種指么。

1.按不同部門劃分的法律關(guān)系

按照法律關(guān)系所依據(jù)的法律部門仙逻，可以將法律關(guān)系分為憲法法律關(guān)系、民商事法律關(guān)系涧尿、行政法律關(guān)系系奉、勞動(dòng)法律關(guān)系、訴訟法律關(guān)系等不同部門的法律關(guān)系姑廉。每一種法律關(guān)系都是建立在某一部門法的基礎(chǔ)上缺亮，在法律規(guī)范的性質(zhì)和內(nèi)容上與其他部門法律關(guān)系存在顯著差異。這種分類與立法體系中的法律布恩以及法學(xué)教育中的法學(xué)部門相對(duì)應(yīng)，有利于把握不同部門法律關(guān)系的共性與個(gè)性萌踱。

2.確認(rèn)性法律關(guān)系與創(chuàng)設(shè)性法律關(guān)系

按照法律關(guān)系發(fā)生的方式葵礼，可以將法律關(guān)系分為確認(rèn)性法律關(guān)系與創(chuàng)設(shè)性法律關(guān)系。確認(rèn)性法律關(guān)系是法律規(guī)范對(duì)先前已存在的社會(huì)關(guān)系進(jìn)行調(diào)整所形成的法律關(guān)系并鸵。在此類法律關(guān)系中鸳粉，被調(diào)整的行為或社會(huì)關(guān)系在法律規(guī)范制定之前已經(jīng)存在，法律規(guī)范是對(duì)已存在行為或社會(huì)關(guān)系的確認(rèn)园担，如夫妻之間的婚姻關(guān)系届谈。創(chuàng)設(shè)性法律關(guān)系是根據(jù)法律規(guī)范而建立的全新社會(huì)關(guān)系。在法律規(guī)范對(duì)該種社會(huì)關(guān)系作出規(guī)定之前弯汰，該種社會(huì)關(guān)系并不存在艰山。法律規(guī)范的存在是創(chuàng)設(shè)性法律關(guān)系存在的前提，如在證券等金融市場(chǎng)誕生后所形成的各類金融法律關(guān)系咏闪。

3.縱向法律關(guān)系與橫向法律關(guān)系

按照法律主體在法律關(guān)系中的地位不同曙搬，可以法律關(guān)系分為縱向法律關(guān)系與橫向法律關(guān)系「肷縱向法律關(guān)系是指在不平等的法律主體之間所建立的權(quán)力服從關(guān)系纵装，又稱為“隸屬法律關(guān)系”。行政法律關(guān)系是典型的縱向法律關(guān)系据某。行政法律關(guān)系中的上級(jí)搂擦、下級(jí)行政機(jī)關(guān)之間，行政機(jī)關(guān)與受行政機(jī)關(guān)管轄的自然人哗脖、法人或其他組織之間瀑踢，在法律地位上具有管理與被管理、命令與服從的特征才避。橫向法律關(guān)系是指平等法律主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系橱夭，又稱為“平權(quán)法律關(guān)系”。民事法律關(guān)系是典型的橫向法律關(guān)系桑逝，民事法律關(guān)系的主體依法具有平等的法律地位棘劣，相互之間不具有隸屬或服從關(guān)系。

4.雙邊法律關(guān)系與多邊法律關(guān)系

按照法律關(guān)系的主體數(shù)量楞遏，可以將法律關(guān)系分為雙邊法律關(guān)系與多邊法律關(guān)系茬暇。雙邊法律關(guān)系是指在特定的雙方法律主體之間存在的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，如民事借貸中的債權(quán)寡喝、債務(wù)法律關(guān)系糙俗，民事訴訟中的原、被告之間的訴訟法律關(guān)系预鬓。多邊法律關(guān)系是指在三個(gè)或三個(gè)以上法律主體之家存在的權(quán)利義務(wù)關(guān)系巧骚，如股份有限公司各股東之間的法律關(guān)系、勞務(wù)派遣中用人單位、用工單位和勞動(dòng)者之間的勞務(wù)派遣法律關(guān)系劈彪。

5.第一性法律關(guān)系與第二性法律關(guān)系

按照不同法律關(guān)系之間的因果關(guān)系竣蹦，可以將法律關(guān)系分為第一性法律關(guān)系與第二性法律關(guān)系。第一性法律關(guān)系是人們依法建立的不依賴于其他法律關(guān)系而獨(dú)立存在的法律關(guān)系沧奴，也稱為“主法律關(guān)系”痘括。第二性法律關(guān)系是由第一性法律關(guān)系派生出的、具有從屬地位的法律關(guān)系滔吠，也稱為“從法律關(guān)系”纲菌。例如，實(shí)體法律關(guān)系與程序法律關(guān)系之間屠凶，實(shí)體法律關(guān)系是第一性法律關(guān)系驰后，程序法律關(guān)系是第二性法律關(guān)系肆资；在債權(quán)矗愧、債務(wù)及擔(dān)保的法律關(guān)系中，主合同所對(duì)應(yīng)的債權(quán)郑原、債務(wù)法律關(guān)系是第一性法律關(guān)系唉韭，擔(dān)保合同所對(duì)應(yīng)的擔(dān)保法律關(guān)系是第二性法律關(guān)系。

（三）法律關(guān)系的基本構(gòu)成

法律關(guān)系由主體犯犁、客體與內(nèi)容三個(gè)要素構(gòu)成属愤。

1.法律關(guān)系主體

法律關(guān)系的主體，是指在法律關(guān)系中享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人酸役，簡(jiǎn)稱為“法律主體”住诸。

（1）法律關(guān)系主體的種類

法律主體是法律關(guān)系的參加者，主要包括自然人涣澡、組織和國(guó)家三類贱呐。

自然人，是指基于自然規(guī)律出生而存在的生命個(gè)體入桂，是所有法律關(guān)系中最基本的法律主體奄薇。在我國(guó)法律管轄的范圍內(nèi)，可以稱為法律主體的自然人包括我國(guó)公民以及在我國(guó)境內(nèi)的外國(guó)人和無國(guó)籍人抗愁。

組織馁蒂，是指一定數(shù)量的自然人為實(shí)現(xiàn)特定目的而依法組成的機(jī)構(gòu)。作為法律主體的組織根據(jù)其性質(zhì)和特征蜘腌，可以分為三類：一是國(guó)家機(jī)關(guān)沫屡，如國(guó)家的立法機(jī)關(guān)、行政機(jī)關(guān)撮珠、司法機(jī)關(guān)等谁鳍；二是營(yíng)利性法人或非法人組織，如公司、合伙企業(yè)等倘潜；三是非營(yíng)利性法人或社會(huì)組織如政黨绷柒、行業(yè)協(xié)會(huì)、基金會(huì)等涮因。

國(guó)家废睦，是指由領(lǐng)土、居民和政府組成的养泡、擁有主權(quán)的政治實(shí)體嗜湃。國(guó)家在一定情況下，可以作為法律關(guān)系的主體澜掩。例如购披，在國(guó)際上，國(guó)家是與國(guó)際法有關(guān)的法律關(guān)系主體肩榕；在國(guó)內(nèi)刚陡，國(guó)家可以作為國(guó)家所有權(quán)法律關(guān)系、刑事法律關(guān)系的主體株汉。

（2）法律關(guān)系主體的資格

法律關(guān)系主體作為法律關(guān)系的參加者筐乳，必須具有一定的權(quán)利能力和行為能力，才能依法享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)乔妈。因此蝙云，權(quán)利能力和行為能力是成為法律關(guān)系主體的必備資格。

權(quán)利能力是指法律關(guān)系主體依法享有一定權(quán)利和承擔(dān)一定義務(wù)的法律資格路召，是法律關(guān)系主體實(shí)際取得權(quán)利勃刨、承擔(dān)義務(wù)的前提條件。行為能力是指法律關(guān)系主體能夠通過自己的行為實(shí)際取得權(quán)利和履行義務(wù)的能力股淡。對(duì)于自然人來說身隐，有權(quán)利能力并不等于一定有行為能力。判斷自然人是否具有行為能力揣非，需要結(jié)合其是否能夠認(rèn)識(shí)自己行為的性質(zhì)抡医、意義和后果以及是否能夠控制自己的行為并為自己行為負(fù)責(zé)這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來認(rèn)定。以民事法律關(guān)系為例早敬，根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法總則》的規(guī)定忌傻，不滿八周歲的未成年人為無民事行為能力人，由其法定代理人代理實(shí)施民事法律行為搞监。八周歲以上的未成年人為限制民事行為能力人水孩，實(shí)施民事法律行為由其法定代理人代理或者經(jīng)其法定代理人同意、追認(rèn)琐驴，但是可以獨(dú)立實(shí)施純獲利益的民事法律行為或者與其年齡俘种、智力相適應(yīng)的民事法律行為秤标。成年人為完全民事行為能力人，可以獨(dú)立實(shí)施民事法律行為宙刘。

除自然人以外的其他組織的行為能力苍姜，與權(quán)利能力是同時(shí)產(chǎn)生、同時(shí)存在的悬包。例如衙猪，一個(gè)公司在獲得工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起開始具有權(quán)利能力與行為能力了，其權(quán)利能力與行為能力的范圍依照營(yíng)業(yè)執(zhí)照上記載的營(yíng)業(yè)范圍來確定布近。

2.法律關(guān)系客體

法律關(guān)系客體是法律關(guān)系主體的權(quán)利和義務(wù)所指向的對(duì)象垫释，是法律關(guān)系產(chǎn)生和存在的前提，表現(xiàn)為一定利益的法律形式撑瞧。實(shí)踐中棵譬，法律關(guān)系客體包括下列幾類：

（1）物

作為法律關(guān)系客體的物是指受法律關(guān)系主體支配的、以物理形態(tài)表現(xiàn)的物预伺。它可以是天然物订咸，如土地、河流扭屁、樹木等算谈；也可以是生產(chǎn)物涩禀，如電腦料滥、汽車、輪船等艾船。

（2）人身葵腹、人格

人身與人格分別對(duì)應(yīng)以物質(zhì)形態(tài)表現(xiàn)的人體及各個(gè)生理器官，以及以抽象形態(tài)表現(xiàn)的人的精神利益屿岂。人身是生命權(quán)践宴、身體權(quán)、健康權(quán)等權(quán)利所指向的客體爷怀；人格是姓名權(quán)阻肩、名譽(yù)權(quán)、榮譽(yù)權(quán)等權(quán)利所指向的客體运授。將人身和人格作為一定權(quán)利的客體烤惊，體現(xiàn)了法律對(duì)人們?nèi)松砼c人格合法權(quán)益的保護(hù)。

（3）精神成果

精神成果又稱為智力成果吁朦，是指人們通過智力勞動(dòng)所創(chuàng)造出來的精神產(chǎn)品柒室，如文藝作品、科學(xué)發(fā)明等逗宜。精神成果是著作權(quán)雄右、商標(biāo)權(quán)空骚、專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重要客體，體現(xiàn)了法律對(duì)人們?nèi)松砼c人格合法權(quán)益的保護(hù)擂仍。

（4）行為

行為是指法律主體中承擔(dān)義務(wù)的一方按照法定或約定的義務(wù)所實(shí)施的行為囤屹，包括作為和不作為兩種情形。行為是法律關(guān)系中十分重要的客體逢渔，在很多法律關(guān)系中牺丙，法律關(guān)系主體的權(quán)利和義務(wù)是圍繞特定行為所建立的。法律關(guān)系中享有權(quán)利的一方有權(quán)要求承擔(dān)義務(wù)的一方從事某種行為或不得從事某種行為复局，如在債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系中冲簿，債權(quán)人有權(quán)要求債務(wù)人在債務(wù)到期后履行還款的義務(wù)，債務(wù)人有義務(wù)根據(jù)債權(quán)人的要求做出還款的行為亿昏。

3.法律關(guān)系的內(nèi)容

法律關(guān)系的內(nèi)容是指法律關(guān)系中的權(quán)利和義務(wù)峦剔。法律意義上的權(quán)利，是指國(guó)家通過法律規(guī)定給予權(quán)利主體可以為或不為一定行為或者得要求他人為或不為一定行為的許可及保障手段角钩。而法律意義上的義務(wù)吝沫，是指國(guó)家通過法律規(guī)定，要求義務(wù)主體應(yīng)當(dāng)為一定行為或不得為一定行為的約束手段递礼。法律關(guān)系中的權(quán)利和義務(wù)是法律規(guī)范中的權(quán)利與義務(wù)在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的體現(xiàn)惨险。

三、證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系的構(gòu)成

我國(guó)證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系脊髓，是以《中華人民共和國(guó)證券法》（簡(jiǎn)稱《證券法》）為核心辫愉，以規(guī)范證券市場(chǎng)的運(yùn)行為目的，由相關(guān)法律将硝、行政法規(guī)恭朗、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及行業(yè)自律規(guī)則等構(gòu)成的法律法規(guī)體系依疼，為我國(guó)證券市場(chǎng)的健康運(yùn)行提供了法治保障痰腮。

我國(guó)證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系的主要層級(jí)包括五級(jí)。

（一）法律

法律是指由全國(guó)人民代表大會(huì)及全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定的規(guī)范性法律文件律罢。全國(guó)人民代表大會(huì)制定和修改刑事膀值、民事、國(guó)家機(jī)構(gòu)的和其他的基本法律误辑。全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定和修改除應(yīng)當(dāng)由全國(guó)人民代表大會(huì)制定的法律以外的其他法律沧踏。全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)所作的法律解釋同法律具有同等效力。

證券市場(chǎng)的法律主要包括《證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》（簡(jiǎn)稱《公司法》）稀余、《中華人民共和國(guó)刑法》（簡(jiǎn)稱《刑法》）悦冀、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（簡(jiǎn)稱《證券投資基金法》）、《中華人民共和國(guó)信托法》（簡(jiǎn)稱《信托法》）等睛琳『畜。《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》《中華人民共和國(guó)合同法》《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》《中華人民共和國(guó)反洗錢法》（簡(jiǎn)稱《反洗錢法》）等也與證券資本市場(chǎng)有著密切聯(lián)系踏烙。

（二）行政法規(guī)

行政法規(guī)是指國(guó)務(wù)院根據(jù)憲法規(guī)定的權(quán)限，為執(zhí)行法律的規(guī)定或行駛職權(quán)的需要历等，按照法定程序所制定的各類規(guī)范性法律文件讨惩。

證券市場(chǎng)的行政法規(guī)主要包括《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》《證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金管理暫行辦法》《期貨交易管理?xiàng)l例》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等寒屯。

（三）部門規(guī)章

部門規(guī)章是指由國(guó)務(wù)院各組成部門荐捻、直屬特設(shè)機(jī)構(gòu)、直屬機(jī)構(gòu)寡夹，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)等國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位等具有行政管理職能的機(jī)構(gòu)处面，根據(jù)法律和國(guó)務(wù)院的行政法規(guī)、決定菩掏、命令魂角，在本部門的權(quán)限范圍內(nèi)制定的各類規(guī)范性法律文件。

證券市場(chǎng)的部門規(guī)章主要包括《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《證券投資基金管理公司管理辦法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》等智绸。

（四）規(guī)范性文件

規(guī)范性文件野揪，是指除部門規(guī)章以外的，由有關(guān)部門或具有行政管理職能的機(jī)構(gòu)依照法定職權(quán)和規(guī)定程序制定并公布的瞧栗，在管轄范圍內(nèi)具有普遍約束力并在一定期限內(nèi)反復(fù)適用的文件斯稳。

證券市場(chǎng)的規(guī)范性文件主要包括《證券公司內(nèi)部控制指引》《證券公司治理準(zhǔn)則》《證券公司開立客戶賬戶規(guī)范》《證券賬戶非現(xiàn)場(chǎng)開戶實(shí)施暫行辦法》等。

（五）行業(yè)自律規(guī)則

行業(yè)自律規(guī)則迹恐，是指由行業(yè)自律組織根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律挣惰、行政法規(guī)、部門規(guī)章系草、規(guī)范性文件及本組織的章程或相關(guān)文件制定的規(guī)則通熄。

證券市場(chǎng)的行業(yè)自律規(guī)則等包括以下幾類：

1.證券交易所制定的自律規(guī)則

如《上海證券交易所交易規(guī)則》《深圳證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等唆涝。

2.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則

如《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員管理辦法》《證券公司合規(guī)管理實(shí)施指引》《證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范》《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》等找都。

3.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司制定的自律規(guī)則

如《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開戶代理機(jī)構(gòu)管理業(yè)務(wù)指南》《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司特殊機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品證券賬戶業(yè)務(wù)指南》等。