有人問：
曾經(jīng)看到過一個新聞說的是一條均線闖天下, 當時還以為這是個笑話呢, 偶然的機會看別人直播, 主播就是用的一條均線, K線上穿均線, 就加倉, 跌破,就清倉, 感覺這種方法適合一些不以炒股為主業(yè)的人. 賺點零花錢就可以了. 問題來了, 因為當初只是看了一下主播的直播, 沒有記住這條均線是幾日線, 百度了一下, 發(fā)現(xiàn)這條均線有很多定義, 什么13日, 20日 18日, 想請各位大師幫忙分析下這條均線應該怎么定義, 還有這個方法是否可行
珞凌答：
一句話結論：這個交易系統(tǒng)曾經(jīng)很管用笑陈，但是現(xiàn)在已經(jīng)很難再利用這樣的方法了检号。感興趣的朋友可以繼續(xù)往下看焰望。
不說虛的秕磷，我們來實際檢驗一下就是了锈颗。
下載一個通達信軟件顷霹，點擊“功能”—“公式”—“程序交易評測系統(tǒng)”。如下圖：
左邊的指標公式中宜猜，選擇MA交易泼返，MA就是移動平均線的英文簡稱。在右邊的“參數(shù)設置”欄目中姨拥，參數(shù)1指的是第一條均線绅喉，往往是短周期均線；而參數(shù)2就是長周期均線叫乌。在默認的交易系統(tǒng)中柴罐，這是一個雙均線交叉模型：短周期上穿長周期均線，俗稱“金叉”買入憨奸；短周期下穿長周期均線革屠，俗稱“死叉”賣出。在我們設計的交易系統(tǒng)中排宰，由于是K線上穿均線買似芝，下穿均線賣——這也很簡單。我們把參數(shù)1設為“1”板甘，一天均線實際上就是K線收盤價党瓮；而參數(shù)2我們保持20不變。
接下來我們打開“查看指標”按鈕盐类。在默認的交易系統(tǒng)中寞奸，這是一個期貨交易策略：金叉買入，死叉做空在跳。做空和平倉不同枪萄，它在期貨中比較常見，意味著你借別人的股票來賣出猫妙；等到平倉的時候自己買回來賺一個差價瓷翻。由于中國的融券做空交易限制很大，所以我們不考慮這一點，需要對交易系統(tǒng)做一點點修改逻悠。
在上圖中元践，我們便設置了這樣的一個公式。公式相信你能夠大致看懂童谒，看不懂也無妨，感興趣的讀者可以自己去網(wǎng)上找通達信的指標公式學習方法沪羔。里面的學問很大饥伊，對于編輯交易系統(tǒng)的初學者而言也可以找到不少的靈感。
之后我們點選“下一步”蔫饰，這里面有評測時間段琅豆，我的測試是從1995年1月1日起，之前的數(shù)據(jù)由于是新中國大陸證券市場的童年時期篓吁，里面的很多數(shù)據(jù)已經(jīng)不具備可復制性了茫因，所以就刨除掉。當然你可以選擇不排除杖剪，這無傷大雅冻押。記著一定要點擊“下載數(shù)據(jù)”的按鈕，把之前的行情數(shù)據(jù)下載到你的電腦上盛嘿，不然就沒有辦法做時間跨度這么久的分析預測洛巢。在建倉時，我們選擇“使用資金——全部資金開倉”次兆，要買肯定是全倉買賣稿茉。資金選擇10000元，方便我們分析之后的復利分析芥炭，不然數(shù)字太大容易看眼花漓库。之后我們點擊下一步。
交易方式和平倉規(guī)則我們保持不變园蝠。注意在交易方式中渺蒿，里面股票有著大概0.2%的手續(xù)費。這個手續(xù)費是我們一定不能忽略的砰琢，雖然它很高蘸嘶，但是如果考慮到滑點的影響，實際上也不高陪汽，手續(xù)費會對我們的交易系統(tǒng)造成非常大的影響训唱。很多看似能夠盈利的短線交易系統(tǒng)，如果扣除掉手續(xù)費和滑點影響的話挚冤，實際上就所剩無幾了况增。
在評測品種中，我們添加了“上證指數(shù)”训挡、“深證成指”澳骤、“中證500”歧强、“滬深300”、“創(chuàng)業(yè)板指”为肮。其中中證500和滬深300的成分股是錯開的摊册，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)由于比較特殊，我們也拿來單列颊艳。最后我們點擊“開始評測”茅特，并等待數(shù)據(jù)跑出來。
從圖表中我們可以看到棋枕，突破20日均線買白修，跌穿20日均線賣的方法，在上證指數(shù)重斑、深證成指上都有著不菲的收益兵睛。上證指數(shù)的凈利潤是220511.03元，年化收益率在扣除掉成本后高達95.76%窥浪。而深證成指的表現(xiàn)更加出色：凈利潤379702.41元祖很，收益率3797.02%，年化收益率更是高達164.89%寒矿，這么高的回報率簡直讓人難以相信突琳。
為什么動量效應的表現(xiàn)會如此出眾符相？其實還是那個道理拆融，中國的市場并不是完全有效的市場，長期來看并非隨機游走啊终，而是有著大起大落的趨勢镜豹。因此，使用一個交易系統(tǒng)蓝牲，一方面可以跟隨指數(shù)的上漲而盈利趟脂，而且也可以盡量避免指數(shù)下跌帶來的損失。但是（在但是之前的內容多數(shù)不是重點）
————關鍵環(huán)節(jié)————
這個方法在最近8年不管用例衍。上一個黃金時期是2005年~2010年昔期。
從2000年1月到2005年1月，這個方法小幅跑贏市場佛玄，收益率43%硼一，年化收益率8.58%
從2005年1月到2010年1月，這個方法攫取了暴利梦抢，收益率達到395%般贼，年化收益率79.23%
從2010年到2014年1月，這個方法幾乎不賺錢。年化收益率只有-2.92%
從2014年1月到2015年1月哼蛆，這個方法一年收益為39%（單獨拿出來是因為這是最近的牛市）
從2015年到2018年11月蕊梧，這個方法幾乎不賺錢。收益率只有1.17%腮介。
總之肥矢，從2010年到2018年年末，這個方法幾乎沒有多大作用叠洗，年化收益率只有可憐的3.71%橄抹。8年有這種堅持的毅力，還不如去買點銀行理財……前幾年理財利率還挺高的惕味。
PS：有知友會質疑：為什么一定要20日均線，老子的（23日/52日/68日……）均線多么靈光玉锌，你珞凌SB名挥，個體不代表整體，blablabla
指標可以繼續(xù)優(yōu)化主守，但是我覺得過度優(yōu)化并不合適禀倔。歷史回測的確可以幫助我們選出最好的均線，但是那可能是歷史的偶然参淫，并不代表未來就可以賺錢救湖。通達信有指標優(yōu)化，我們驗算后就會發(fā)現(xiàn)涎才，最好的收益來自于：
14,15,16,19,20,21,22,23,24
45,46,47,48,49,50,51,52,53,54,55,56
最大期望曲線形成了20日和50日這兩個雙峰鞋既。換句話說，越偏離20,50這兩個數(shù)字耍铜，比如40日均線或者30日均線邑闺，期望收益反而不行。如果你說你用33日均線回測很不錯……h(huán)mm……也許是你的心理作用棕兼。
總結：
一條均線闖天下陡舅，在2010年之前的確可以這么做，但是歷史上有效不代表現(xiàn)在有效伴挚。投資人生沒有多少個8年可以讓你揮霍浪費靶衍，市場在不斷學習，我們也必須不斷學習和前進茎芋。
福利：一條均線闖天下在比特幣/以太坊上很有效喲颅眶，記得在新興市場多試試
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