干貨集 | 理財(cái)險(xiǎn)完全指南君仆，掌握只需3分鐘忙厌！

大家好凫岖，我是美華君，今天帶你了解理財(cái)險(xiǎn)的真相逢净。

不管你是想買理財(cái)險(xiǎn)的還是已經(jīng)買過理財(cái)險(xiǎn)的人哥放，我都希望大家能本著對(duì)自己錢包負(fù)責(zé)的態(tài)度，花上三分鐘仔細(xì)閱讀一下這篇文章爹土，來一起看清各類理財(cái)險(xiǎn)的真相甥雕。

這才接近10月，一些保險(xiǎn)公司的“開門紅”已經(jīng)開打了胀茵，鑼鼓喧天社露，喜氣洋洋！

開門紅期間琼娘，理財(cái)險(xiǎn)是絕對(duì)的重頭戲峭弟，有的產(chǎn)品被吹得天花亂墜，而誤導(dǎo)銷售往往也是這時(shí)候的惩哑矗客瞒瘸。

除了開門紅，我們?nèi)粘Ｒ矔?huì)遇見各式各樣的理財(cái)險(xiǎn)熄浓，而且宣傳總是帶有迷之高級(jí)感情臭，諸如：

金融輕資產(chǎn)、金融房產(chǎn)赌蔑、空賬生息俯在、到賬雙息、生效三息娃惯、月領(lǐng)分紅跷乐、高檔預(yù)期……

直接能把人給搞懵。

再具體到產(chǎn)品類別石景，年金劈猿、萬能、投連潮孽、分紅等繁雜的分類又會(huì)把人給繞暈揪荣，讓人完全搞不清楚。

這時(shí)候大家不要慌往史，我們來回到這些產(chǎn)品的本質(zhì)上仗颈，幫大家一一梳理清楚。

一、給常見的理財(cái)型分分類

大家平時(shí)買理財(cái)最看重的是什么挨决？保本请祖、保息對(duì)嗎？

理財(cái)險(xiǎn)也是一樣脖祈，產(chǎn)品的關(guān)鍵點(diǎn)就是本金和利息肆捕。

所以，回到產(chǎn)品的關(guān)鍵點(diǎn)盖高，無論是年金慎陵、萬能、投連還是分紅喻奥，這些理財(cái)險(xiǎn)我們按照是否保本席纽、保息，就能很清晰地區(qū)分出各產(chǎn)品的差異：

①先看保不保本

②再看保不保息

如圖所示撞蚕，

保本保息的是年金險(xiǎn)（收益確定）

不保本也不保息的是投連險(xiǎn)（可能虧損）

保本不保息的有萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)（不會(huì)虧損润梯，收益不確定）甥厦，其中分紅險(xiǎn)的收益可能為0纺铭。

看著有點(diǎn)復(fù)雜是不是？別急矫渔，下文我們將圍繞這個(gè)分類詳細(xì)展開說彤蔽。

1.?不保本的產(chǎn)品——投連險(xiǎn)

理財(cái)保險(xiǎn)作為最為保守的投資方式之一，基本上都是保本的庙洼，也就是說顿痪，絕對(duì)不會(huì)虧。

但是其中也有意外油够，就是投連險(xiǎn)蚁袭。

投連險(xiǎn)屬于收益比較高的理財(cái)險(xiǎn)，根據(jù)各家保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)能力石咬，有不同的收益揩悄，好的年份7%，8%年化的一抓一大把鬼悠，但也有虧損的可能删性。

平安就曾經(jīng)因?yàn)榇笠?guī)模的投連虧損事件被憤怒的投保人圍住了公司大樓：

2001年12月6日，《南方周末》刊登了記者杜衛(wèi)東撰寫的調(diào)查《平安“世紀(jì)理財(cái)”：被隱瞞的虧損真相》焕窝。 該文稱“0.67%的人賺了蹬挺，99%以上的用戶至今入不敷出”。 報(bào)道發(fā)出后它掂，平安福州分公司被憤怒的投保人圍住巴帮，要求進(jìn)行退保。

這就是業(yè)內(nèi)戲稱為“投連之殤”的事件。

投連險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)中等（介于股票與證券之間）榕茧，收益不錯(cuò)垃沦，屬于可謹(jǐn)慎選擇的產(chǎn)品。

一定要先確認(rèn)自己能接受虧損之后用押，再考慮投資投連險(xiǎn)肢簿。

2.?保本且保息的產(chǎn)品——年金險(xiǎn)

除開投連險(xiǎn)之外，別的理財(cái)險(xiǎn)都是保本的（不計(jì)各種手續(xù)費(fèi)的情況下）只恨。

其中译仗，最簡(jiǎn)單的就是年金險(xiǎn)，屬于保本保息的產(chǎn)品官觅。

當(dāng)然，年金險(xiǎn)的保息跟我們理解的不太一樣：

分為2種：第一種是固定的利率阐污，第二種是固定的領(lǐng)取金額休涤。

不過一般的理財(cái)產(chǎn)品都是第二種，會(huì)告訴你笛辟，我（某一年）的年化收益是N%功氨，快來買；它很單純不做作手幢，只會(huì)告訴你捷凄，你在XX歲能領(lǐng)多少錢。

年金險(xiǎn)的領(lǐng)取時(shí)間和領(lǐng)取金額都是被寫入合同的围来，正因?yàn)槿绱四杲痣U(xiǎn)才被譽(yù)為“給你一個(gè)確定的未來”跺涤。

同理如果你準(zhǔn)備購(gòu)買一款年金險(xiǎn)卻有銷售告訴你關(guān)于：

享受雙息！

保底收益n% 之類的話监透，你就要留神了桶错。

年金險(xiǎn)跟百分比有關(guān)的數(shù)字只有兩個(gè)，一個(gè)是保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)候的利率胀蛮，也就是預(yù)定利率院刁，代表年金險(xiǎn)的收益上限，目前很火熱的4.025%的年金險(xiǎn)粪狼，其4.025%就是預(yù)定利率退腥。

另一個(gè)是IRR，叫做內(nèi)部收益率再榄，是我們通過領(lǐng)取金額倒推出來的一個(gè)數(shù)字哎垦，用來判斷一款產(chǎn)品在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的收益怎么樣辆琅。

這兩個(gè)數(shù)字呢，都是越多越好，而且沒有寫入合同蚌吸，除此之外年金險(xiǎn)就沒什么跟百分比有關(guān)的數(shù)字了补憾。

如果銷售告訴你這是一款年金險(xiǎn)，卻告訴你預(yù)定利率、內(nèi)部收益率（IRR）之外的莫名其妙的利率吕座、生息、計(jì)息之類的文字瘪板，就說明這款產(chǎn)品不是一個(gè)純粹的年金險(xiǎn)吴趴。

而這些花哨的數(shù)字恰恰是引起銷售誤導(dǎo)的重災(zāi)區(qū)。

如上圖所示的這個(gè)產(chǎn)品的宣傳侮攀，所謂的“五息”都跟年金本身無關(guān)锣枝，而是另外一個(gè)單獨(dú)的賬戶享受到的利息，并且這些利息是會(huì)變動(dòng)的兰英。

遇見這種宣傳的時(shí)候請(qǐng)淡定撇叁，去問一下銷售員：

年金幾歲開始領(lǐng)，寫到合同里的數(shù)字是多少畦贸；

年金險(xiǎn)的預(yù)定利率是多少陨闹；

這款年金險(xiǎn)的面目就出來了。

目前優(yōu)秀的年金險(xiǎn)長(zhǎng)期的內(nèi)部收益率（IRR）一般在3.5~4%左右薄坏，比較適合用來做養(yǎng)老金趋厉、教育金用。

3.?保本卻不保息的產(chǎn)品——萬能和分紅

在非保息（收益不固定）的情況下胶坠，我們也有兩種理財(cái)險(xiǎn)可以選擇君账，

一種是萬能險(xiǎn)，它有保底收益沈善；

一種是分紅險(xiǎn)乡数，沒有保低收益。

（1）?有保底收益

所謂保底收益就是指最低年化收益矮瘟，比如說今年投了1萬塊錢萬能險(xiǎn)瞳脓，承諾保底收益為3%，那今年萬能險(xiǎn)保底的收益就是10000×3%=300澈侠，這是一個(gè)最低值劫侧，還可以拿到更高的收益。

萬能險(xiǎn)的保底收益哨啃，不同的公司設(shè)置的不一樣烧栋，一般為2%，較差的設(shè)置在1.75%拳球，優(yōu)秀的設(shè)置在3%审姓。

很明顯，保底收益越高的萬能險(xiǎn)對(duì)我們?cè)接欣?/b>

由于萬能險(xiǎn)的收益存在不穩(wěn)定的情況祝峻，所以經(jīng)常有公司這么玩：

把產(chǎn)品前幾年的實(shí)際年化收益做的很高魔吐，用來吹牛吸引人扎筒，“近5年產(chǎn)品收益率持續(xù)在5.3%！未來也有望保持”酬姆。 等到吸引進(jìn)來足夠多的用戶后嗜桌，就把大門緊閉，實(shí)際年化收益逐年降低直到貼近保底辞色！

（某款萬能險(xiǎn)的利率變化情況）

我們以某公司的一款萬能險(xiǎn)公示的利率來看骨宠，初始結(jié)算利率為4.6%，之后一路下降目前已經(jīng)跌倒3.7%了相满，目測(cè)未來還可能繼續(xù)下降层亿。

所以如果你聽到一款產(chǎn)品說收益率n%，千萬不要心動(dòng)立美，冷靜下來匿又，分三步走：

①看看是不是萬能險(xiǎn)，問一下保底收益

②再去保險(xiǎn)公司官網(wǎng)查一下近年來的實(shí)際結(jié)算利率

③再結(jié)合自身需求看看是否要買相應(yīng)的產(chǎn)品

萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率是銷售誤導(dǎo)的重災(zāi)區(qū)之一悯辙，經(jīng)常有公司用某一年的高收益當(dāng)幌子進(jìn)行誤導(dǎo)琳省，看到之后請(qǐng)務(wù)必小心！看準(zhǔn)再買躲撰。

（對(duì)，還是這張圖）

目前市場(chǎng)上的萬能險(xiǎn)主要搭配年金險(xiǎn)來使用：

年金險(xiǎn)開始領(lǐng)取后就將相當(dāng)于我們的工資击费，每個(gè)月or每年給我們發(fā)錢拢蛋；

發(fā)出來的錢如果不用，就放到余額寶（萬能險(xiǎn)）享受利息蔫巩。

需要提醒的是谆棱，萬能險(xiǎn)的存入取出都有一定的限制：

①存入、取出都可能會(huì)收手續(xù)費(fèi)

②取出的資金有限制圆仔，一個(gè)年度只能取出保費(fèi)的20%左右

手續(xù)費(fèi)和具體限制各家公司都不一樣垃瞧，建議大家關(guān)注一下。

對(duì)于萬能險(xiǎn)坪郭，個(gè)人的態(tài)度是可以當(dāng)做長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄來用个从，也可以配合年金險(xiǎn)進(jìn)行二次生息用，但因?yàn)轭I(lǐng)取方面沒辦法進(jìn)行太好的規(guī)劃歪沃，不太適合養(yǎng)老用嗦锐。

（2）?無保底收益

說完有保底的萬能，我們?cè)僬f一下無保底的分紅沪曙。

分紅保險(xiǎn)是一種收益沒有保底的產(chǎn)品奕污，也就是說如果公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)狀況不好，分紅可以為0液走。

很多人把分紅險(xiǎn)類比為了股票碳默，實(shí)際上這是不恰當(dāng)?shù)募窒荩驗(yàn)槲覀兯玫降姆旨t屬于“可支配盈余”的分紅，這個(gè)可支配盈余很不透明嘱根，并且不可控髓废。

不同于萬能和投連，分紅型保險(xiǎn)的分紅是不進(jìn)行公示的儿子，到底當(dāng)期有多少收益瓦哎、持續(xù)有多少收益也只有買過的人才知道。

秉承著看不透的理財(cái)一律按照封建迷信處理的思想柔逼，不建議大家對(duì)分紅型產(chǎn)品有過高的期待蒋譬。

另外香港的理財(cái)險(xiǎn)很多也是分紅型的產(chǎn)品，比如說X升愉适。

由于政策不同犯助，港險(xiǎn)的分紅相對(duì)透明一些，但也存在著很嚴(yán)重的誤導(dǎo)現(xiàn)象的發(fā)生维咸，按照過往的經(jīng)驗(yàn)來看剂买，正常預(yù)期下，一些產(chǎn)品20年的平均年化收益能突破5%癌蓖，但也存在分紅持續(xù)走低的可能瞬哼。

另外香港還處于波動(dòng)狀態(tài)，希望大家不要看到年化就貿(mào)然購(gòu)買租副，匯率坐慰、資金入境等方面都需要考量。

分紅險(xiǎn)可以用作長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄用用僧，收益不透明结胀，保底收益可能為0，但理論上有高收益的可能责循，目前階段不推薦購(gòu)買糟港，一定要購(gòu)買的話也請(qǐng)找穩(wěn)定的公司及產(chǎn)品。

二院仿、除此之外秸抚，要知道的重點(diǎn)

分類過后，我想大家就對(duì)各種理財(cái)保險(xiǎn)有所了解了意蛀，最起碼不會(huì)被瞎糊弄過去了耸别。

什么？你說你沒記住县钥，我們?cè)賮懋嬕幌轮攸c(diǎn)：

這幾款產(chǎn)品的核心區(qū)分點(diǎn)在于保本保息

保本保息的是年金險(xiǎn)（收益確定）

不保本也不保息的是投連險(xiǎn)（可能虧損）

保本不保息的有萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)（不會(huì)虧損秀姐，收益不確定），其中分紅險(xiǎn)的收益可能為0若贮。

當(dāng)然除此之外理財(cái)型保險(xiǎn)還有兩個(gè)常見的特點(diǎn)希望大家記资∮小：

①理財(cái)型保險(xiǎn)屬于長(zhǎng)期持有型的資產(chǎn)痒留，短期內(nèi)的流動(dòng)性很差，甚至有虧損的可能蠢沿，適用于做養(yǎng)老金伸头、教育金而不適用于做短期理財(cái)，短期內(nèi)取出甚至?xí)潛p舷蟀！（字都寫的這么大了恤磷，希望大家一定要記住）

②很多理財(cái)型產(chǎn)品是組合型的野宜，比如（年金險(xiǎn)+萬能險(xiǎn)）扫步，比如（分紅型）年金，遇見這種產(chǎn)品大家還是很容易暈匈子。這里交給給大家一個(gè)傻瓜型的判斷方法——只看確定部分河胎！

不管產(chǎn)品怎么組合，吹的怎么眼花繚亂虎敦，我們只看白紙黑字寫進(jìn)和合同的領(lǐng)取金額游岳，然后計(jì)算收益，什么利息其徙、分紅胚迫、雙息、五息唾那，對(duì)不起晌区，我看不見！

OK通贞，再重復(fù)一遍重點(diǎn)，請(qǐng)大家牢記：

①區(qū)分理財(cái)保險(xiǎn)恼五，主要看是否保本保息昌罩！

②所有的理財(cái)險(xiǎn)都要長(zhǎng)期持有，十年內(nèi)基本沒什么優(yōu)勢(shì)灾馒！

③搞不懂就只看確定部分茎用！看寫入合同的領(lǐng)取金額！

三睬罗、是理財(cái)神器轨功，但非萬能工具

開門紅期間是銷售誤導(dǎo)最嚴(yán)重的時(shí)刻，理財(cái)險(xiǎn)經(jīng)常在這個(gè)時(shí)間被拿出來作惡容达，并背負(fù)惡名古涧。

寫這篇文章的目的當(dāng)然不是反對(duì)理財(cái)險(xiǎn)，因?yàn)樗_實(shí)有優(yōu)勢(shì)花盐。

除了某些特定產(chǎn)品羡滑，理財(cái)型保險(xiǎn)在產(chǎn)品的安全性和穩(wěn)定性方面有著無與倫比的優(yōu)勢(shì)菇爪，可以很好地作為財(cái)富傳承，養(yǎng)老金柒昏、教育金規(guī)劃的工具凳宙。

但因?yàn)殇N售誤導(dǎo)的盛行，很多人對(duì)理財(cái)保險(xiǎn)抱有了不切實(shí)際的幻想职祷。

幻想來自于人性本能的貪婪氏涩。

保險(xiǎn)作為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工具，往往會(huì)更重視安全性有梆，適當(dāng)犧牲一定的流動(dòng)性是尖。

“黑天鵝”事件的提出者塔勒布在其最新著作《反脆弱》中提到：反脆弱性是積極主動(dòng)加上保守偏執(zhí)的組合。

唯有保守偏執(zhí)的那部分才能鎖定住你既有的資產(chǎn)淳梦，進(jìn)而才可放心地將剩余那部分資產(chǎn)做積極主動(dòng)的投資析砸。如此，損失是確定的爆袍，收益卻是不設(shè)上限的首繁。

這些理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品都是家庭資產(chǎn)配置的有效工具，經(jīng)過合理組合后陨囊，家庭財(cái)務(wù)方能夠在長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中形成強(qiáng)韌的反脆弱性弦疮，實(shí)現(xiàn)持久的健康和穩(wěn)定。

前提是你對(duì)理財(cái)險(xiǎn)抱有合理的預(yù)期蜘醋、理性的態(tài)度和正確的選擇胁塞。