交易的理論、經(jīng)驗與心理

? ? ? 上兵伐謀絮姆，凡事預(yù)則立不預(yù)則廢醉冤，在我們進入這個風險巨大的行業(yè)之前，任何的準備工作都不是多余的篙悯，盲目和魯莽是交易者走向成功的大忌蚁阳。

坦然面對風險

? ? ? 毋庸置疑，交易世界的精彩給我們踏入交易世界的足夠勇氣鸽照。

? ? ? 開啟交易的大門螺捐，我們首先應(yīng)該看到的是危險，是腳下泥濘的道路和隨時可能冒出來的僵尸野獸矮燎，而不是遠方燦燦發(fā)光的金山定血。很可惜，眾多交易者只因為看到了遠處令人垂涎的財富便匆匆邁出自己的腳步诞外，等到身陷困頓澜沟，進退兩難，才悔恨萬分峡谊；也有人同時看到了財富和道路的艱辛茫虽，權(quán)衡再三铝条，放棄了這項極富挑戰(zhàn)的選擇；還有人開始可能是魯莽的席噩，等到身在危機中，沒有沮喪贤壁，依然能理智的調(diào)動自己尚存的優(yōu)勢悼枢，克服重重艱難險阻，堅定的向著目標進發(fā)脾拆，歷盡千辛萬苦馒索，去擁抱萬眾向往的絕世繁華。

? ? ? 無限風光在險峰名船！常人難及之處绰上，必有世間最美的風光，常人之所以難及渠驼，必是艱險無比蜈块，不付出點代價，當然成就不了驚人之舉迷扇。這里的代價百揭，就是我們即將在交易中面對的風險，這個風險直觀表現(xiàn)為吞噬賬戶資本蜓席，僅此而已器一，而如果我們對包括帳戶之外的整體資本控制不力，那么交易的風險會超過我們所能承受的極限厨内。

? ? ? 風險無處不在祈秕，它存在于我們每一次出行，每一個決策行動，甚至安坐家中也會面對地震或者火災(zāi)的風險。風險劃分等級傅物，因為我們面對的事情不同瘫筐，所以潛在的風險也必然有輕有重。在我們的日常生活中扒俯，風險被極大的限制和約束了，所以多數(shù)時候我們并不能感覺到它的存在，唯有幸福生活的感受兼丰。而在交易中，風險會直接導(dǎo)致我們賬戶資產(chǎn)的增減唆缴，間接影響我們的生活質(zhì)量鳍征，不能很好的掌控風險，他甚至會危及我們的生命面徽。

? ? ? 最保守的做法是拒絕交易艳丛，那么我們沒有任何與交易有關(guān)的風險匣掸，同時我們也不能獲得更多的人生驚喜。只要參與交易氮双，風險已經(jīng)悄然而至碰酝，恰當?shù)奶幚砗蔑L險，才會弱化我們在交易生涯中的挫折感戴差，有利于我們的前行送爸。當我們能夠嫻熟的駕馭風險的時候，如同日常生活暖释，風險被很好的控制袭厂，交易的幸福感便油然而生。讓我們坦然的面對風險球匕，擁抱風險纹磺，控制風險，持續(xù)穩(wěn)定收獲的將是金錢財富乃至人生的財務(wù)自由亮曹。這里談及金錢不是出于拜金主義橄杨，而是以探尋交易的真諦為目的，以證明交易者存在的意義照卦。

? ? ? 假如你已經(jīng)有了面對風險的認識和思想準備讥珍，依然有勇氣為了美麗的交易之花而毫不畏懼的前進，那么請系好安全帶窄瘟，我們一起開始一段驚險而精彩的旅程衷佃。

預(yù)測市場和跟隨市場

? ? ? 市場可以被預(yù)測嗎？有沒有真正能夠準確預(yù)見未來的交易專家蹄葱？答案是否定的氏义，沒有任何人可以預(yù)知未來，交易的千變?nèi)f化使交易本身不可預(yù)見图云，交易市場中沒有神的存在惯悠。能夠判斷出下一步市場走向的專家，依據(jù)的不是未卜先知竣况，而是將多年實踐經(jīng)驗的凝練克婶，做出概率大小的判斷。

? ? ? 很多交易者都有自己的經(jīng)驗丹泉，包括利用圖表形態(tài)情萤，蠟燭圖、均線摹恨、布林線等技術(shù)指標的表現(xiàn)筋岛，把曾經(jīng)無數(shù)次在局部重復(fù)發(fā)生的價格波動歸納為規(guī)律，然后按規(guī)律進行后繼的交易指導(dǎo)晒哄，他們遵循一個理念：歷史會被不斷地重復(fù)睁宰，只是每次表現(xiàn)出的細節(jié)各有不同肪获。

? ? ? 不同的交易者有著不同的經(jīng)驗和交易見解，他們可以從各自角度證實著自己觀點的正確柒傻，但這也只能說明個人觀點符合了市場規(guī)律這根主線的某些特征孝赫。各種真假信息的充斥，各路交易資金在市場中的增減红符，國家給出的各種政策方針青柄，相關(guān)聯(lián)商品之間的互動，都會給整個市場添加巨大的不確定性违孝。因此，不會有某個個人或者哪家機構(gòu)能夠全面具體的窺探價格變動的規(guī)律泳赋，這是市場宏觀意義上的無序造成的雌桑。

? ? ? 從價格角度來看，我們應(yīng)該預(yù)測市場還是跟隨市場變化來調(diào)節(jié)自己的決策祖今？答案很明顯校坑，科學而合理的做法是根據(jù)市場已經(jīng)給出的表現(xiàn)，決定下一步采取的行動方案千诬，看似交易專家今天能準確判斷明天的市場走勢耍目，其實真正的專家們始終不能脫離見招拆招的分析模式，即：我們根據(jù)眼前的市場狀況徐绑，決策采取什么樣的操作步驟邪驮，或參與、或觀望傲茄，如果參與的話毅访，就必然要在計劃中做出相關(guān)設(shè)定，包括參與的位置盘榨，參與失敗需要采取的應(yīng)對措施喻粹，參與順利的情況下如何最終退出交易。

? ? ? 成熟的交易者的做法就是在跟隨市場草巡，如果有誰使用占卜來決定明天的交易方案守呜，他已經(jīng)脫離了交易的范疇。

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交易系統(tǒng)和機械交易

? ? ? 某些交易者只片面地強調(diào)自己的交易規(guī)則表現(xiàn)正確的時刻山憨，而如果不能合理解釋出現(xiàn)意外時如何應(yīng)對查乒，那么他的交易規(guī)則是不完整的，這會導(dǎo)致在市場真實交易中出現(xiàn)虧損郁竟。能夠在規(guī)則中清晰表達進場位置侣颂、止損、止盈枪孩、倉位以及交易周期憔晒，才是專業(yè)的做法藻肄。

? ? ? 有經(jīng)驗的、成熟的交易者懂得在茫然無序的浩瀚的交易的海洋拒担，利用建立在成功經(jīng)驗基礎(chǔ)上的極富成功幾率的行為準則嘹屯，賺取有把握的利潤。他們不再是猜測交易从撼，不再靠臨場發(fā)揮即興交易州弟，他們實質(zhì)上正在走上使用交易系統(tǒng)并機械交易的道路。

? ? ? 為什么要選擇系統(tǒng)交易和機械交易呢低零？概括起來有如下幾個原因：

? ? ? 1. 人腦容易受到市場環(huán)境和參與群體的干擾婆翔，產(chǎn)生依賴，從眾掏婶，抵觸啃奴，興奮，恐慌等各種各樣的情緒雄妥，這些情緒都會干擾我們做出最客觀和理智的決策最蕾，我們會因情緒的變化而采取甚至自相矛盾的行動，最后導(dǎo)致交易失去連貫性老厌，這也是很多交易者失敗的原因之一瘟则。

? ? ? 2. 任何交易都是由行情分析決策和資金管理方案構(gòu)成的，交易步驟涉及了進場位置枝秤、出場位置的確定醋拧，出場位置還包括了止損位置與止盈位置，同時進出場還涉及到增減倉位等決策方案淀弹，尤其在高頻度的短線交易中趁仙，完全依靠人腦進行如此復(fù)雜的判斷，必然會因人腦天生帶有的情緒垦页，精力雀费，因壓力而產(chǎn)生的焦慮等因素的影響，導(dǎo)致交易決策出現(xiàn)偏差痊焊，難以保持決策的高效和穩(wěn)定盏袄。

? ? ? 3. 當今金融市場的高速發(fā)展，涌現(xiàn)出諸如股票薄啥、期貨辕羽、外匯、黃金垄惧、原油刁愿、指數(shù)等各種供大眾交易的金融商品，大量的交易機會完全依靠交易者在巨大壓力下做出的臨場的判斷和決策到逊，必然會使交易的不穩(wěn)定性和交易風險大大上升铣口，并且隨著計算機技術(shù)的發(fā)展滤钱，大量借助數(shù)據(jù)統(tǒng)計而形成的決策結(jié)果是人工應(yīng)付不了的。

? ? ? 綜上所述脑题，人類要想成功交易件缸，需要依靠成熟的經(jīng)驗做依托，建立交易標準或規(guī)范叔遂，即設(shè)定系統(tǒng)性的可以實現(xiàn)長期盈利的交易規(guī)則他炊，在恐懼時能夠依據(jù)規(guī)則勇敢的投入交易，在亢奮或者無畏時能夠依據(jù)規(guī)則及時停止交易已艰，使我們的行動時刻處于行為準則的約束之下痊末。

? ? ? 賭博的人在用磚頭瓦塊做賭注的時候，可能會贏到很多哩掺，而使用金銀做賭注的時候凿叠，可能瞪大了雙眼，漲紅了臉頰疮丛，頭上冒汗幔嫂，心發(fā)慌辆它，手發(fā)抖誊薄，結(jié)果還是輸了，參與賭博的人沒有變化锰茉，賭博的規(guī)則沒有變化呢蔫，參賭人賭博的方法也沒有變化，僅僅是使用的賭注變了飒筑，最后的結(jié)果就出現(xiàn)了天壤之別片吊，究其原因是參賭人的心理變化了。這個例子給我們以借鑒协屡，交易心理是何等的重要俏脊，如何保持穩(wěn)定的交易心理？唯有建立系統(tǒng)肤晓，信任系統(tǒng)爷贫，機械的執(zhí)行系統(tǒng)。

? ? ? 機械交易的原則同樣適用于資本的統(tǒng)一管理补憾，管理一萬塊錢的方法和管理一百萬塊錢甚至更多資本的方法漫萄，在操作本質(zhì)上是不該有區(qū)別的。有的交易者可以很好的交易管理10萬塊盈匾，但不能管理好100萬甚至更多腾务，是因為他的交易系統(tǒng)不夠完善，缺乏機械交易的理念削饵。唯有機械的執(zhí)行交易系統(tǒng)岩瘦，不摻雜人腦的因素未巫，使系統(tǒng)實現(xiàn)流程化作業(yè)，才可以更大效力的發(fā)揮資本的威力担钮。

? ? ? 出類拔萃的人可以憑借自己的智力優(yōu)勢取得極其優(yōu)異的成績橱赠，而我們大多數(shù)人只是普通人，我們要想取得優(yōu)異的成績箫津，必須善于利用自身優(yōu)勢和借用外力狭姨，這里，自身優(yōu)勢在于我們的大腦可以創(chuàng)造性的解決問題苏遥，外力優(yōu)勢在于利用交易體系和程序化作業(yè)克服情緒帶來的交易干擾饼拍。交易者的作用不應(yīng)該是盯盤和操作交易，這些工作應(yīng)該交給交易系統(tǒng)來完成田炭，交易者的重要作用應(yīng)該是設(shè)計交易系統(tǒng)师抄，定期評估系統(tǒng)績效并適時更新它。把人類的創(chuàng)造性優(yōu)勢和機械交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性優(yōu)勢很好的結(jié)合在一起教硫，是解決交易難題的最佳方案叨吮。

投機與投資的思考

? ? ? 絕大多數(shù)交易者都富于智慧，其中更是不乏在各行各業(yè)取得成就的成功人士瞬矩，但是在交易市場中的大眾茶鉴，卻很少有人嚴格認真的執(zhí)行適合自己的、穩(wěn)妥的景用、長期的財務(wù)增長計劃涵叮，很多交易者還處于幻想、憧憬未來的狀態(tài)伞插，并在現(xiàn)實交易中尋找刺激割粮，多數(shù)交易者沉迷于幾筆快速盈利交易的快感中不能自拔。這樣做法的危害是長遠的媚污，財富增長的目標在幾次短線得失后被逐漸淡忘舀瓢，交易者被市場帶入催眠狀態(tài)，不斷重復(fù)著追逐獲利--遭遇損失--追逐獲利--遭遇損失耗美，最后時間悄悄溜走了京髓，本屬于我們的資產(chǎn)增長的時間被迫延后了。

? ? ? 我們?yōu)槭裁匆獏⑴c交易幽歼？是單純?yōu)榱诉^癮還是為了追求資產(chǎn)的穩(wěn)定增長朵锣？交易者都認可是為了追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增長，但是實際做法中甸私，很多交易者是在做追求刺激的工作诚些。其實很多人在參與金融交易之前，并沒有認真統(tǒng)籌和規(guī)劃過自己的資產(chǎn)進步方案，打無準備之仗诬烹，結(jié)果使自己在全局限于被動砸烦。

? ? ? 因為杠桿交易工作的需要，我們做過利潤增長的相關(guān)理論計算绞吁，試舉幾例如下：

? ? ? ⑴在符合利率模式下幢痘，假定每月資產(chǎn)值遞增速度穩(wěn)定為100%，那么僅憑300美金起步家破，12個月后賬面資產(chǎn)會達到122萬美金颜说。

? ? ? ⑵在符合利率模式下，假定每月資產(chǎn)值遞增速度穩(wěn)定為30%汰聋，那么5萬人民幣起步门粪，12個月后賬面資產(chǎn)會達到116萬元人民幣。

? ? ? ⑶在符合利率模式下烹困，假定每月資產(chǎn)值遞增速度穩(wěn)定為10%玄妈，那么5萬人民幣起步，12個月后賬面資產(chǎn)會達到15.7萬元人民幣髓梅。

? ? 上述理論計算中拟蜻，第一方案在交易市場中是實現(xiàn)不了的，但是它反映出了復(fù)利增長的威力枯饿。假定把第二方案的月遞增30%調(diào)整為年遞增30%酝锅，相信很多交易者也會相信自己能夠在股票交易中實現(xiàn)這樣的收益增長速度，第三方案月遞增10%調(diào)整為年遞增10%鸭你，會有更多的交易者認可自己能夠完成屈张。接下來擒权，我們只需要把每年中能夠完成的計劃任務(wù)袱巨，使之持續(xù)化，通過靜態(tài)計算我們可以知道碳抄，5萬元年遞增30%愉老，20年后會成長為1000萬元，持續(xù)完成20年的復(fù)合增長剖效，回報是令人乍舌的嫉入，試問投資者有決心和信心完成這個漫長的投資計劃嗎？

? ? ? 有了這些直觀的數(shù)據(jù)對比和務(wù)實的測算以后璧尸，我們就可以根據(jù)自身的交易能力客觀的努力完成力所能及的資產(chǎn)增長咒林，放棄類似第一方案一味求快的思想，嚴謹務(wù)實的穩(wěn)扎穩(wěn)打爷光，追求高勝算垫竞，實現(xiàn)務(wù)實的資產(chǎn)增長方案，有足夠的耐心，每一名交易者都有極大的希望獲得金融財務(wù)的自由欢瞪。

? ? ? 可以這樣界定活烙，在較長周期中追求續(xù)穩(wěn)定的獲得收益就是投資，為追求短期快速獲利遣鼓，適度放棄對穩(wěn)定的要求啸盏，同時需要承受一定的損失和風險就是投機。假如我們能夠提高并有效利用自己在局部的交易能力與優(yōu)勢骑祟，把這種投機能力與長期投資的戰(zhàn)略思想很好的融合在一起回懦，那么交易成功必然可以到來。

? ? ? 運用投機的手段次企，輔助完成投資的整體戰(zhàn)略任務(wù)粉怕，在實踐中存在一定的困難，但是我們能夠把握好幾個主要方面抒巢，事情就會變得相對簡單：制定現(xiàn)實可行的長遠規(guī)劃贫贝，細分每個局部周期的進度目標，利用成熟的交易系統(tǒng)加以機械操作蛉谜，以促進目標任務(wù)的完成稚晚，以長期規(guī)劃戒除了急功近利的思想，以交易系統(tǒng)和機械交易克服人類共有的貪婪和恐懼的弱點型诚，交易的道路才會延伸向遠方客燕。

市場活躍度和交易品種強弱

? ? ? 交易中有幾個問題需要優(yōu)先解決，首先是交易哪個市場或者那個品種的問題狰贯，其次是如何在相似品種里選擇更容易獲利品種的問題也搓，然后是執(zhí)行什么樣的技術(shù)標準的問題，再然后是如何具體執(zhí)行的問題涵紊。

? ? ? 有經(jīng)驗的交易者在大量實踐中認識到傍妒，建立在交易技術(shù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，交易價格的波動幅度摸柄、活躍度颤练，直接影響到了金融收益的高低。因此驱负，選擇高活躍度嗦玖，人氣旺盛的交易品種優(yōu)先于沉悶的，人氣渙散的市場跃脊。

? ? ? 任何市場之間或者任何商品之間宇挫，都可以通過一定的技術(shù)手段實現(xiàn)安全程度以及盈利能力快慢的比較，這在實際交易中起到了重要的指導(dǎo)作用酪术。以歐元和英鎊為例做如下探討：

? ? ? 外匯交易品種中有歐元兌美元器瘪、英鎊兌美元兩個典型的交易品種，歐元和英鎊相對照美元，具有一定的同向性娱局。假如美元指數(shù)上漲彰亥，則意味著歐元、英鎊相對應(yīng)的貶值衰齐，而兩者的貶值速度存在一定差異任斋，如果我們已經(jīng)明確了歐元和英鎊相對美元的貶值趨勢，那么我們應(yīng)該交易貶值速度更快的品種耻涛，這樣做的好處是：1.做對趨勢方向時废酷，趨勢性更明顯的品種會使我們獲得更快更多的投機收益。2.市場發(fā)生意外反轉(zhuǎn)時抹缕，因為我們持有的交易品種相對原有趨勢性更強澈蟆，致使在市場發(fā)生不利于我們的轉(zhuǎn)變時，其價格不利變化相對滯后卓研，從而使我們有更多時間止損離場或使損失概率降低趴俘。

? ? ? 由上述舉證，我們可以很直觀的看到奏赘，分辨交易品種的強弱成為選擇目標交易品種不可缺少的一個交易準備環(huán)節(jié)寥闪。

? ? ? 這個觀點同樣可以延伸到股票市場中來，通過數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段磨淌，可以實現(xiàn)個股相對于大盤的強弱對比疲憋，這樣的好處是：在強勢市場中，個股比市場還強勢容易獲得更快速或者更多的利潤梁只，遇到市場轉(zhuǎn)弱或者系統(tǒng)性風險加大缚柳，個股的抗跌能力明顯也好于市場的整體表現(xiàn)。與市場同步的股票會隨市場起伏搪锣，隨波逐流秋忙，而弱勢股票在牛市中漲得慢甚至不漲，在熊市中跌得快淤翔，甚至跌停翰绊。而對于兩只或者幾只同樣強于大盤的股票佩谷，在交易資金相對有限的情況下旁壮，則可以通過相互之間的強弱對比而最終確定交易目標。

? ? ? 從容選擇強勢于大盤的個股谐檀，更有利于我們在金融交易競爭中脫穎而出抡谐。兩個不同股票之間的強弱對比，更有利于把握黑馬或者階段快速獲利桐猬。所以判別股票強弱也成為股票投資者在任何時候必須思考和解決的首要問題麦撵。這個事情解決的好，投資會得到事半功倍的效果。

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交易位置主導(dǎo)勝算高低

? ? ? 除了市場活躍度以及交易品種強弱之外免胃，還有一個因素會對我們的獲利能力產(chǎn)生較深刻影響音五，這就是交易位置的因素。

? ? ? 概括起來羔沙，交易位置大致分為三種：頂部位置躺涝、中間位置和底部位置，頂部位置和底部位置代表著價格波動的極限扼雏，價格的波動規(guī)律往往是從一個極限走向另外一個極限坚嗜，如此往復(fù)循環(huán)，金融交易泰斗索羅斯先生的反身性理論也正是對這個規(guī)律的論證诗充。

? ? ? 做為短期交易或者日內(nèi)交易苍蔬，尤其是高倍杠桿交易，通過觀察價格在布林線軌道內(nèi)的運動軌跡蝴蜓，可以發(fā)現(xiàn)價格波動仿佛一位酩酊大醉的走在狹長走廊里的酒鬼碟绑，從走廊這邊的墻壁走向另外一邊，遇到另外一邊墻壁的阻擋以后茎匠，又再次腳步蹣跚的撞向這邊的墻壁蜈敢，如此跌跌撞撞的前進著。假如我們把這邊的墻壁定義為階段性頂部汽抚，另外一邊定義為階段性底部抓狭，那么很容易看得出，價格隨著時間的推移造烁，始終波動于階段性頂部和階段性底部之間否过。

? ? ? 做為長期交易，尤其適用于股票交易惭蟋，可以把股票價格的歷史走勢收納到一個超大型的箱體內(nèi)苗桂，這個箱體涵蓋了個股歷史走勢的歷史最高價和歷史最低價。在這里告组，我們把歷史最高價稱之為天花板價格煤伟，歷史最低價稱之為地板價格，絕大多數(shù)情況下木缝，價格徘徊于地板價和天花板價之間便锨，距離地板價格很近的位置買進會使獲利變得輕松，安全概率很大我碟，距離天花板價很近的位置買進會使虧損的概率加大放案。做為理智的交易者，必然會選擇在地板價附近參與股市矫俺，經(jīng)受不住誘惑的交易者才會在接近天花板的位置魯莽的參與買進交易吱殉。

? ? ? 至于價格的中間位置掸冤，類似于布林線通道的中軌，或者介于于天花板價格和地板價格之間友雳，被我們稱之為桌面價格稿湿。在這樣的中間位置，價格處于含混不清的狀態(tài)押赊，很容易出現(xiàn)出乎交易者預(yù)料的方向變化缎罢，使交易成功的可靠度大大降低。在中間位置參與交易考杉，在沒有優(yōu)秀的分析技術(shù)做支持的情況下策精，交易結(jié)果會使勝算和敗算幾率各占50%，即便使用技術(shù)分析手段做交易參考崇棠，這樣的交易難度不會大大降低咽袜，普通交易者在此位置獲得交易成功的可能性被大打了折扣。

? ? ? 于是我們得到結(jié)論：以水平運動的布林通道中軌或者所謂的桌面價格為中間界線枕稀，越接近底部價格時做多的勝算就越高询刹，越接近頂部價格時做空的勝算就越高，中間界限附近參與交易萎坷，勝敗的可能性同時存在凹联，而考慮到交易者心理和交易傭金等因素，交易失敗的可能性會超出交易成功的可能性哆档。

? ? ? 此外蔽挠，我們還需要對一種極端現(xiàn)象做出防范，即市場突破重要阻力或支持位置：價格出現(xiàn)突破走勢瓜浸，將意味著市場在原運動方向的延伸澳淑，假如我們沒有預(yù)先的防范準備和措施，將有可能使我們的交易行動遭受滅頂之災(zāi)插佛，而防范措施的核心杠巡，就是止損。

? ? ? 其實上述這個接近大實話的觀點對于絕對多數(shù)的交易者是淺顯易懂的雇寇，很多人知道應(yīng)該這樣做氢拥，但是在實踐中卻經(jīng)常違背這個淺顯的交易結(jié)論，其中深層次的原因锨侯，應(yīng)該還是人的貪婪和恐懼的本性在作祟嫩海，解決之道，仍然是構(gòu)建交易系統(tǒng)识腿，執(zhí)行機械交易出革。

偏離交易與回歸交易

? ? ? 在付出大量交易代價之后，我們痛定思痛渡讼，為什么要交易骂束？這一筆交易的目的是什么？或許在以前的交易中思考的太少成箫，但其實交易應(yīng)該是帶有目的性的展箱，這個目的性應(yīng)該是源于所交易方向的性質(zhì)。概括起來蹬昌，交易方向所表達的內(nèi)在本質(zhì)含義大致有兩種，一種是價格從市場成本位置沿阻力最小的一側(cè)向外發(fā)散，我們稱之為偏離交易或者離散交易堤框，另外一種則是價格從極度偏離市場成本的位置回歸成本區(qū)間自沧，我們稱之為回歸交易。

? ? ? 價格波動的特性決定了價格不會始終平穩(wěn)不動明刷，必然要向某一方向發(fā)展婴栽，當價格在此方向到達極端的時候，必然回向正常的表現(xiàn)回歸辈末，甚至向另外的一個極端發(fā)展愚争。另外，價格極度的靜止終將醞釀巨大的波動挤聘，巨大的波動也最終回歸靜止轰枝。根據(jù)這價格的這兩個特點，我們有了某些靈感组去，勝算最高的交易位置來自于類似于布林線通道的上軌鞍陨、中軌與下軌，那么交易方法就是從所在位置向必然發(fā)展的方向交易即可从隆，可以簡單概括得到這樣的定義：⑴價格極大的向上或向下偏離市場成本湾戳，采取向市場成本回歸的交易策略，目標位置是市場成本广料，或者相對于市場成本而言的另外一側(cè)的極限砾脑。⑵價格位于市場成本附近，利用各類有效的技術(shù)手段幫助判斷并執(zhí)行由市場成本向外發(fā)散的交易策略艾杏，目標位置是發(fā)散的極限韧衣。

? ? ? 經(jīng)過實踐大量實踐，我們得到這樣幾個認識：⑴價格由市場成本向外發(fā)散的交易方向判斷更復(fù)雜難解一點购桑，因為它會有兩個可能的方向,這將是一道非此即彼的選擇題畅铭，不過我們可以取巧，即：耐心等待問題答案公布的種種端倪勃蜘，在確定性盡量增加的情況下盡快行動硕噩，通過各種交易指標綜合參考，加上交易經(jīng)驗所發(fā)揮的作用缭贡，最終可以得到正確的方向炉擅。這個交易模式對交易者的唯一要求辉懒，也是最難做到的交易要求是：嚴格遵守和執(zhí)行成熟而有效的交易信號并合理止損。⑵價格由偏離的極限位置向成本位置回歸的交易相對的要簡單一些谍失，因為只需要選擇一個單一方向眶俩，然而唯物主義認為事物總是有兩面，這意味著如此明確的判斷仍舊會發(fā)生意外快鱼，即價格在極端的情況下出現(xiàn)更極端的表現(xiàn)颠印，似乎這種情況嚴重的打擊了我們的交易信念，不用擔心抹竹，這里我們可以機械的應(yīng)用交易規(guī)則來做出防范：在交易位置利用交易信號采取回歸交易的行動线罕，同時做出合理的止損，這時窃判，回歸的概率決定了該交易成功勝算钞楼。事情出現(xiàn)意外，反映出更大級別規(guī)模的趨勢行情可能正在展開兢孝，為避免受到更嚴重的傷害窿凤，此時應(yīng)該停手，耐心等待價格真正回歸以后重新發(fā)散的交易跨蟹，因為我們相信價格終會回歸雳殊，應(yīng)該到那時重新決策，而不是匆忙反身追價窗轩，要避免反復(fù)做錯夯秃。⑶在高級別周期確認方向后，在較低級別周期按照確認的方向捕捉交易信號并進行交易痢艺，這會使我們的勝算大大增加仓洼，我們不貪心完整的交易利潤，我們需要的是確定的堤舒、確鄙ǎ可以賺到的現(xiàn)實利潤。⑷有時各個交易周期之間表現(xiàn)出的發(fā)展方向相互矛盾舌缤，那么依照較長交易周期表現(xiàn)出的交易位置決定在較短交易周期等待什么樣的交易信號箕戳，戒除看到交易信號匆忙交易的沖動，此時規(guī)則国撵、計劃陵吸、機械交易是我們的好朋友。

? ? ? 這里針對中國A股股票的特點多說一點介牙，在較長交易周期中壮虫，市場成本被拉回到歷史低位后，價格站在該長期成本上方环础，意味著價格有能力向更高的位置大幅發(fā)散囚似，所以買低價股進行離散交易的勝算極高剩拢，如果短期內(nèi)價格不幸低于長期市場成本，從長遠發(fā)展看谆构，因為市場成本的低廉決定了未來該成本向上抬高會成為大概率事件裸扶，而市場成本的向上發(fā)展必然影響和推動價格的發(fā)展框都，所以低位被套的交易者在排除股票退市的前提下搬素，大可扛單一戰(zhàn)。長期成本處于歷史中間位置魏保，會使繼續(xù)向上發(fā)展變的猶豫熬尺，此時作為交易者參與做多交易必須更嚴格的執(zhí)行止損。而長期成本位于歷史高位時谓罗，未來成本價格下行變成了大概率事件粱哼，交易者只好降低倉位標準適度投機，且不能戀戰(zhàn)檩咱。

? ? ? 簡言之揭措，交易的成功與交易位置以及交易類型有很大關(guān)系，從長期角度刻蚯，經(jīng)過篩選后計劃長線持有的低價位股票绊含，位于高、中炊汹、低位的歷史較低位置躬充，這決定了價格運動的方向有更大的概率向中位或者高位發(fā)展。而長期歷史成本決定了要進行離散式的交易還是回歸性質(zhì)的交易讨便，當長期市場成本和價格均處于歷史較低位置充甚，且價格位于成本之上，這樣的價格表現(xiàn)支持未來價格走脫離成本向上離散的道路霸褒，意味著價格會有更大的向上上漲的概率伴找。這個理論成為了如何進行長線股票交易的核心指導(dǎo)思想。

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調(diào)節(jié)和確立交易周期

? ? ? 不同的交易者會有不同風格的交易偏好废菱，大致可以分為趨勢交易者和區(qū)間交易者技矮，一般說來，趨勢交易者相對交易周期比較長昙啄，有的甚至可以長到經(jīng)年累月穆役，而區(qū)間交易者一般交易周期較短，有的甚至在日內(nèi)僅僅持倉十幾分鐘或更短梳凛。交易者各種樣式的交易耿币，無非是希望在自己熟悉的方式中抓住可以實現(xiàn)的利潤。

? ? ? 長期交易者的通病是交易周期過度延伸韧拒，有意識的將短期交易信號的反應(yīng)靈敏度進行鈍化淹接，以期獲得最大幅度的趨勢交易利潤十性，而這樣做的缺陷是兌現(xiàn)利潤不夠及時，鎖定利潤遲緩塑悼，導(dǎo)致較多交易中耗時耗力而績效一般劲适。短期交易者的通病是因為交易時間短而不能在正確的交易中充分獲得利潤，而且因為交易信號過分靈敏厢蒜，導(dǎo)致頻繁地進出場以及頻繁的進行多空轉(zhuǎn)換霞势，從而產(chǎn)生過度交易，并且最終一定會出現(xiàn)比較嚴重的交易失誤斑鸦。

? ? ? 為了有效解決長期交易以及短期交易中存在的現(xiàn)實問題愕贡，建立合理的交易時間框架便成為一個重要的課題。

? ? ? 首先巷屿，投機交易應(yīng)該追求把握交易時機固以，盡可能縮短待在場內(nèi)的時間，待在場內(nèi)時間過久會過度消耗交易者的精力嘱巾，進而產(chǎn)生精神麻木和注意力分散憨琳，致使在市場轉(zhuǎn)變的臨界點，交易者剛好會因為各種原因而沒能及時采取措施旬昭，導(dǎo)致錯過最佳進出場的時機篙螟。而待在場外，則好處多多稳懒，交易者手中沒有倉位闲擦，資產(chǎn)安全不受到威脅，身心都是放松的场梆，隨時保持了交易的主動權(quán)墅冷，唯一需要克服的就是交易的沖動。那么或油，為了盡可能待在場外寞忿，就對交易者的交易技能提出了更高的要求，強調(diào)了及時把握有效交易信號的重要性顶岸。

? ? ? 其次腔彰，波動幅度大的交易品種應(yīng)縮短交易周期，波動幅度小的交易品種應(yīng)相對延長交易時間辖佣。如果交易目標加了杠桿霹抛，就變相增加了價格的波動幅度，這要求交易者加強價格波動起點的把握能力卷谈，此外杯拐，價格的波動幅度大，意味著變數(shù)增加，除了依據(jù)機械交易這個有力的武器幫助我們穩(wěn)定交易方向端逼，也需要我們盡可能快的結(jié)束戰(zhàn)斗朗兵，以減少不可預(yù)測的意外給我們帶來傷害。交易目標的波動幅度小顶滩，意味著未知風險降低余掖，在把握交易方向以及風險承受能力的前提下，才可以適度加大交易倉位和適度延長交易周期礁鲁，以期望正確的交易方向上獲得盡可能多的交易利潤盐欺。

? ? ? 再次，依據(jù)短期趨勢服從長期趨勢的交易原則救氯，交易者可以考慮在較長周期評估和研判交易方向找田，然后在較低交易周期參與交易歌憨，以追求安全概率更大的可靠利潤着憨，此時，交易要做到的是克服貪念和可能出現(xiàn)的懊悔情緒务嫡，確保當周期交易在當周期結(jié)束甲抖，防范短期交易演變?yōu)闊o休止的扛單，并鎖定利潤心铃。

? ? ? 另外准谚，對于外匯、黃金等諸多杠桿交易去扣，我們建議除非資本足夠雄厚柱衔，并且倉位使用有足夠經(jīng)驗，否則應(yīng)該立足短期交易而不適宜進行超長期交易愉棱，因為長期交易對交易者的交易技能唆铐、交易耐性，交易心理等諸多方面提出了高強度高難度的要求奔滑，并且艾岂，高倍的杠桿交易更容易使交易者的技術(shù)動作走形。對于中國A股朋其，除了在市場人氣旺盛的初期和中間階段王浴，大額資金都應(yīng)該著眼于長期交易而不適宜超短期投機，股票在多數(shù)情況下的波動緩慢和短期內(nèi)相對幅度較大梅猿，這些因素都給短周期交易的資本安全造成危害氓辣，從控制風險角度促使穩(wěn)健的交易者回避短期交易，多數(shù)時間市場的沉悶和價格的起伏不定都會成為短期交易者的敵人袱蚓。

? ? ? 交易周期的長短沒有固定模式钞啸，需要交易者實踐中在把握原則的基礎(chǔ)上，根據(jù)交易品種的不同和實際需要進行調(diào)節(jié)。無論長期交易還是短期交易爽撒，需要注意的是盡可能及時兌現(xiàn)交易入蛆，鎖定利潤。長期交易者不應(yīng)因追求超額利潤而無視短期風險硕勿，短期交易者不應(yīng)貪圖可見利潤而匆匆獲利了結(jié)哨毁，那么根據(jù)個人偏好分配長短期交易的資金比例的做法也是一種折中的好辦法。

? ? ? 最后源武，我們給出一個解決杠桿交易周期問題的參考方法：建立不同等級的交易賬戶扼褪，設(shè)定各賬戶的交易權(quán)限，例如A賬戶設(shè)定為日內(nèi)交易賬戶粱栖，那么該賬戶的交易活動禁止隔夜话浇，無論盈虧，當天必須結(jié)算闹究；B賬戶設(shè)定為周內(nèi)交易賬戶幔崖，那么該賬戶的交易活動禁止隔周，無論盈虧渣淤，當周必須結(jié)算赏寇；C賬戶為長期交易賬戶，那么該賬戶內(nèi)的任何行動都應(yīng)提前準備包含交易依據(jù)价认、預(yù)計進場位置嗅定、止損位置、盈利目標位置用踩、持倉原則渠退、加倉策略在內(nèi)的交易計劃并報監(jiān)督審核批準。中國A股的交易方案在此方法基礎(chǔ)上做出調(diào)整即可脐彩。

趨勢強度與相關(guān)事項

? ? ? 對于趨勢強度的判斷碎乃，在趨勢類型的交易中有著極其重要的意義。通過對強度的判斷丁屎，可以指導(dǎo)我們采取更簡明的和恰當?shù)慕灰撞呗攒В瑤椭^濾和篩選掉交易計劃中不必要的環(huán)節(jié)，促使交易決策更趨于合理晨川，從而更大的提高交易效率证九。

? ? ? 通過傾斜角度判斷趨勢強度：對于趨勢強度可以采取簡明而直觀的判斷方法，即通過價格延伸的傾斜角度加以判斷共虑。

? ? ? ①我們把傾斜角度小于三十度的價格走勢歸類為一般走勢愧怜，同時定義該類走勢趨向性脆弱。以日內(nèi)交易為例妈拌，如果在4小時周期出現(xiàn)該類走勢拥坛，會嘗試在5分鐘周期或15分鐘周期沿傾斜方向進行短周期快速套利交易蓬蝶，但禁止隔夜持倉交易。如果在5分鐘周期或15分鐘周期出現(xiàn)該類走勢猜惋，則沒有交易價值丸氛，應(yīng)該放棄交易，離場休息著摔。②我們把傾斜角度介于三十度---六十度之間的價格走勢歸類于穩(wěn)健走勢缓窜，同時定義該類

? ? ? 走勢趨向性穩(wěn)定，并且趨勢持久性較強谍咆。以日內(nèi)交易為例禾锤，如果在4小時周期出現(xiàn)該類走勢， 5分鐘周期和15分鐘周期的短期快速交易機會增多摹察，且獲利幅度相應(yīng)增加恩掷，同時適合在四小時周期和小時圖周期參與該類交易，允許在倉位合理的情況下隔夜持倉交易供嚎。5分鐘周期或15分鐘周期出現(xiàn)該類走勢黄娘，具備交易價值，但是需要耗費大量精力關(guān)注倉位安全查坪，故一般情況下不采取逐步增倉策略或者不參與該類交易寸宏。

? ? ③我們把傾斜角度大于六十度的價格走勢歸類為強勁走勢，同時定義該類走勢趨向性強勁偿曙。以日內(nèi)交易為例，如果在4小時周期出現(xiàn)該類走勢羔巢，則應(yīng)放棄5分鐘周期或15分鐘周期快速交易望忆，防止因市場短期波動加大而導(dǎo)致交易心理失衡。在5分鐘周期或15分鐘周期出現(xiàn)該類走勢竿秆，應(yīng)當以雙重布林線系統(tǒng)操作軌道做為止盈邊界用以鎖定交易利潤启摄。

? ? ? 此外，值得注意與傾斜角度有關(guān)的規(guī)律是：隨著價格延伸傾斜角度的增加幽钢，趨勢強度也逐漸增加歉备，但是持續(xù)時間會縮短。

趨勢形成的特點：

? ? ? ①價格在更高交易周期觸及水平形態(tài)雙重布林線軌道邊界匪燕，然后價格在原方向停頓②構(gòu)成底部形態(tài)或頭部形態(tài)之后③突破趨勢線并進行盤整④趨勢線出現(xiàn)拐點（此后趨勢線成為重要止損邊界）⑤價格出現(xiàn)脫離盤整區(qū)的新高（形成多頭趨勢）或新低（形成空頭）

趨勢結(jié)束的特點：

? ? ? ①趨勢延伸很久之后蕾羊，技術(shù)指標反復(fù)走向極端或鈍化。②價格在更高交易周期觸及水平形態(tài)雙重布林線軌道邊界帽驯，然后價格在原方向停頓③構(gòu)成底部形態(tài)或頭部形態(tài)

? ? ? 交易周期的選擇：在趨勢交易中龟再，以趨勢線不被破壞的周期做為趨勢交易周期，以保證交易決策的穩(wěn)定性尼变，當選用交易周期的趨勢線遭到破壞時利凑，應(yīng)采取離場措施，優(yōu)先保護資本安全，但這不能成為反向交易的依據(jù)哀澈，此時應(yīng)向更高級別交易周期依據(jù)趨勢線傾斜方向等待新的交易信號形成并參與牌借。

資金和倉位管理的重要性

? ? ? 重倉的起源，是交易者內(nèi)心的貪婪割按，當貪念占據(jù)交易者的內(nèi)心而且失去節(jié)制時走哺，交易者便會忘記虧損的恐懼，而滅頂之災(zāi)的起點便在這不經(jīng)意間悄然而生了哲虾。尤其在杠桿交易中丙躏，有經(jīng)驗的交易者都深刻的認識一個問題：重倉是萬惡之源。這話雖然略顯夸張束凑，但也比較現(xiàn)實的反映了重倉交易在不恰當交易中的危害晒旅。

? ? ? 交易成功的獲利模式有兩種：1.在正確的方向上持有倉位足夠久。2.在正確的方向上持有重倉汪诉。假如我們在正確的方向上足夠久的持有重倉废恋，交易利潤將是驚人的。很多交易者看到了重倉的重要性扒寄，但是忽視了重倉交易是一把雙刃劍鱼鼓，它應(yīng)該是建立在正確的交易方向基礎(chǔ)之上的，錯誤方向的重倉交易讓我們千辛萬苦積累的交易成果頃刻間毀于一旦该编。

? ? ? 交易講究生存迄本，生存的足夠長久，才會有機會看到成功课竣，才會獲得成功嘉赎。很多交易者因失敗而過早的退出交易競技場，是因為沒有能夠很好的在倉位輕重之間獲得平衡于樟。

? ? ? 有一種最常見的建立倉位的錯誤方法公条，在單筆交易中一次性加滿倉位，這樣的交易方式存在賭博式交易的傾向迂曲，過量交易使得后續(xù)交易變得被動靶橱。比如我們在泡腳時，穩(wěn)妥的做法是試探性的嘗試水溫路捧，確認水溫不會帶給我們傷害時才放心的把腳放入水盆关霸，冒失的做法則是直接把腳放入水盆，結(jié)果可能因為水溫過高而燙傷皮膚鬓长。在認為正確的交易方向上放入計劃倉位谒拴，待到確認趨勢方向明朗后把計劃內(nèi)的籌碼全部押上，這像極了泡腳的正常做法涉波。

? ? ? 很多成功的交易者反復(fù)強調(diào)一個經(jīng)典的策略：在盈利的交易上有計劃按比例的累積倉位英上，而不是在虧損的交易中逢低補倉炭序。打個比方：當經(jīng)營一家小型超市或者快餐店，相信大家會在生意興隆的情況下增開分店苍日，而不是在客源稀缺惭聂，日不敷出的情況下不斷的增開新店，有理智的經(jīng)營者都只會在賺錢的情況下追加投入相恃，而沒有人愿意在虧損的狀況下增加規(guī)模使虧損擴大辜纲，生意如此，交易也應(yīng)是這個道理拦耐。

? ? ? 重倉的嚴重危害耕腾，就是它會使交易者對交易麻木，輕微的價格波動都使賬面數(shù)字變化加劇杀糯，導(dǎo)致交易者在遇到挫折時更加不愿及時認賠扫俺，進而在抱有爭取保本幻想的心理作用下致使賬戶資產(chǎn)狀況進一步惡化，甚至最終不可收拾固翰。重倉遲滯了交易者遭遇損失快速逃跑的決心狼纬，筆者深受其害，花了數(shù)年時間才得以修正相關(guān)策略骂际，進而克服掉諸如此類的惡劣習慣疗琉。

? ? ? 某些缺少經(jīng)驗的交易者把交易賬戶內(nèi)搞得很復(fù)雜，交易種類繁多歉铝，交易倉位輕重無序盈简，這是另外一種形式的資金管理缺乏條理，直接的表現(xiàn)形式就是賬戶內(nèi)虧損交易居多犯戏，個別盈利交易利潤數(shù)額遠不及虧損交易的損失數(shù)額送火，究其原因，仍然是人的貪念作祟先匪，同時，缺乏資金管理的規(guī)則弃衍。

? ? ? 因此我們得到了倉位使用的策略框架：依照交易計劃嘗試交易呀非，放入較輕且合理的倉位測試交易方向正確與否，交易錯誤即止損镜盯，交易正確則有計劃按比例的逐步增加交易倉位岸裙。從而真正實現(xiàn)截斷虧損，讓利潤奔跑速缆。資金管理應(yīng)該納入規(guī)范化流程降允，受到規(guī)則約束，實現(xiàn)資金管理的機械化艺糜。

冷靜的面對意外和重大損失

? ? ? 交易中難免會遇到挫折剧董，作為身經(jīng)百戰(zhàn)的交易者幢尚，身上有著不計其數(shù)被交易帶來的傷痕，歷經(jīng)千難萬險翅楼，浴火而重生的尉剩，才可能成為最終的交易的王者。

? ? ? 做為普通交易者毅臊，每一次失敗都是難以接受的理茎，于是普通交易者遇到損失時會選擇消極對待，拒絕截斷虧損管嬉，寄希望市場發(fā)生奇跡皂林，期望市場給予例外以保本，一次蚯撩、兩次的僥幸存在可能础倍，然而做為交易這樣一個需要持續(xù)進行的投機活動，終有上天眷顧不到的時候求厕。交易者都深刻體會到的是交易市場的冰冷著隆，當你做錯時，得到的是金錢和財務(wù)上的縮減的無情的懲罰呀癣，為了避免在這個風險巨大的行業(yè)中面臨殘酷的結(jié)局美浦，需要我們有足夠的果斷停止虧損的勇氣。

? ? ? 進入這個充滿風險的交易世界项栏，首先要有全軍覆沒的心理準備浦辨，因為在交易中最經(jīng)常發(fā)生的事情是事與愿違。在投入以前問問自己能不能夠承受這些損失沼沈，如果承受得起流酬，才繼續(xù)，如果承受不起列另，至少應(yīng)該保留部分資產(chǎn)不參與冒險芽腾。其次，應(yīng)該盡可能把事情的最壞結(jié)果都想到页衙，然后針對這些惡劣結(jié)果做出相應(yīng)的防護摊滔。要知道，在交易的世界真的是一切皆有可能店乐，尤其我們不希望發(fā)生的事情艰躺，往往容易發(fā)生，普通交易者可能遇到諸如斷網(wǎng)眨八，停電腺兴，交易設(shè)備故障，突發(fā)重大利空等種種意外廉侧，即便作為業(yè)余的交易者页响，也需要有應(yīng)對的預(yù)案篓足，而不是在意外發(fā)生后怨天尤人【信ⅲ回到技術(shù)層面纷纫，在交易中時刻保持警惕，神經(jīng)不必繃得很緊陪腌，但是絲毫不利于我們的蛛絲馬跡必須使我們反應(yīng)靈敏辱魁，遲鈍和麻木摧毀了無數(shù)交易者的賬戶，盡快做出去留的判斷是這個行業(yè)的生存之道诗鸭。

? ? ? 遭遇重大風險時染簇，不要放棄自己的金錢，不要讓自己的資產(chǎn)暴露在驚濤駭浪中隨波逐流强岸，交易者應(yīng)該堅決的锻弓、勇敢的斬斷不斷惡化的倉位，拒絕跟隨風險一起沉淪蝌箍。如此交易者暫時擺脫了危險青灼，但是更兇險的事情即將到來，很多交易者此時心智是慌亂的妓盲，剛剛產(chǎn)生的慘重損失給交易者的內(nèi)心造成極大的撞擊杂拨，交易者很容易匆匆做出判斷后，再次投入戰(zhàn)斗悯衬，甚至傾盡所有力量用瘋狂的行動對瘋狂的市場進行反擊弹沽，試圖把剛剛損失掉的再拿回來。遺憾的是筋粗，結(jié)果通常證明策橘，這種激烈的行為往往造成了對交易者的第二次傷害，第三次傷害娜亿，這后來的傷害才是最致命的丽已。有經(jīng)驗的交易者同樣會遭遇重大風險，而經(jīng)驗告訴他做出艱難的離場停損的決定后买决，首先要做的是調(diào)整呼吸促脉，讓自己顫抖的身體和狂跳的內(nèi)心盡可能的平靜下來，盡力克制自己沮喪的情緒策州，不斷的提醒自己，世界末日并沒有到來宫仗，交易的機會永遠存在但不是現(xiàn)在够挂，此時能夠平靜的關(guān)掉電腦離開交易席位，才是走向成功的正確途徑藕夫。深受傷害的交易者走出交易的世界回到生活的世界孽糖，在內(nèi)心獲得安寧后枯冈，交易的靈感會重新涌現(xiàn)出來。還有一種失敗的交易者办悟，會在停止交易后尘奏，把自己關(guān)在交易室品嘗絕望、痛苦病蛉、悔恨炫加、無助與孤獨，但絕對不會草率的回到交易中铺然，他會安靜的等待內(nèi)心的平靜俗孝，然后梳理交易流程和技術(shù)細節(jié)，檢討失敗魄健，重新修正交易策略赋铝，重新鼓起戰(zhàn)斗的勇氣，這種具有強大的自我修復(fù)功能的交易者最終也會走向成功沽瘦。

? ? ? 遭遇挫折革骨，在交易中是再正常不過的事情，即便交易的專家析恋，也有慘不忍睹的時刻良哲。交易不單只有成功，失敗也是交易的一部分绿满，每一位虔誠的交易者需要做到的是承受每一次失敗臂外，從沉重的痛不欲生中堅強的站起來。

在實踐中做到訓練有素

? ? ? 交易心理對交易的結(jié)果有著重要的影響喇颁，初級交易者會因為擔心賬戶資產(chǎn)損失而緊張漏健，

? ? ? 因獲利而興奮，因為市場違背意愿而壓抑橘霎，因入場后市況不明而惴惴不安蔫浆。中高級交易者會因守盤的枯燥而對市場價格變化麻木和大意，因經(jīng)驗豐富而使交易心理過度放松姐叁，因交易的孤獨而產(chǎn)生盲目和躁動瓦盛。這些心理和情緒的變化都會導(dǎo)致交易者賬戶資產(chǎn)的損失或者利潤的減少，使交易績效降低外潜，所以有必要進行有針對性的鍛煉原环。

? ? ? 擔心、緊張处窥、惴惴不安等情緒嘱吗，主要是因為交易者對自身交易規(guī)則、交易方法缺少自信滔驾，

? ? ? 這需要我們不斷的總結(jié)和優(yōu)化自己的交易規(guī)則谒麦，構(gòu)筑交易系統(tǒng)俄讹，并加以測試，直到認可該方法能夠勝任交易绕德，一旦修訂后可以產(chǎn)生正向盈利的交易系統(tǒng)被采納患膛，應(yīng)該完全信賴它朋截，嚴格遵守規(guī)則所提供的進場涝滴、止損、止盈含鳞、倉位等各項信號與技術(shù)設(shè)定城丧，使交易者的一切行為都被納入框架之內(nèi)延曙。即便突然面對一個全新的交易品種，也會迅速開啟自己的交易模式加以客觀評估和判斷亡哄，決策如何行動枝缔，這樣可以在很大程度上幫助交易者拋開自身的情感因素，真正實現(xiàn)機械交易蚊惯。

? ? ? 因贏利而興奮愿卸，因交易的特殊性質(zhì)產(chǎn)生的孤獨感、寂寞感截型，都會促使交易者變得激進趴荸，變得沖動，繼而更加積極進取宦焦，容易出現(xiàn)錯誤的時機采取錯誤行動的后果发钝，這需要交易者持有必要的警惕，克制情緒波闹，使自身始終能夠保持心態(tài)的平靜酝豪。唯有內(nèi)心寧靜，才可以使交易者保持足夠的耐心精堕，唯有耐心孵淘，才可以使交易者把握住真正想要的絕佳機會。平和的心態(tài)歹篓，耐心的等待瘫证，需要我們在長期交易過程中反復(fù)磨煉。

? ? ? 多數(shù)情況下手中持有倉位以后庄撮，以及持有倉位時間拉長以后背捌，謹小慎微、患得患失或者習慣性的緊盯市場報價一段時間洞斯，交易者的注意力和體力下降载萌，導(dǎo)致出現(xiàn)對市場的麻木和放松態(tài)度，最理想的應(yīng)對方法就是努力提高決策模式中交易信號的可靠度，力爭更嚴格的遵守交易紀律扭仁，見信號執(zhí)行相關(guān)決策，沒有進場交易信號時場外待命厅翔，極大壓縮交易者持倉時間乖坠。場外待命的優(yōu)勢在于賬戶資金安全有保障，交易者身心輕松刀闷，心理處于主動地位熊泵，能夠合理的調(diào)節(jié)體力精力，遇到規(guī)則允許的交易機會才主動出擊甸昏，以飽滿的精力完成該筆交易顽分，使整個交易處于更加從容的地位。

? ? ? 可以看出施蜜，要在交易中做到訓練有素卒蘸，需要培養(yǎng)良好的交易習慣，讓自己的所有行為向交易靠攏翻默，讓有利于交易的基因根植于交易者的潛意識當中缸沃，讓交易者在交易活動中的各種行為都像吃飯、喝水一樣的正常修械、自然趾牧。首先交易者應(yīng)該建立并優(yōu)化適合自身風格的交易系統(tǒng)，把所有交易過程中需要決策的環(huán)節(jié)都納入規(guī)則管理肯污，將自身定位為執(zhí)行交易的機器翘单，機械、刻板的完成規(guī)則范圍內(nèi)的各種交易活動蹦渣。其次哄芜，則需要交易者不斷的提高自己的修養(yǎng)修為，個人經(jīng)歷剂桥，文化知識忠烛，思維方式等決定了控制與把握情緒的能力，保持情緒的穩(wěn)定有助于提高交易系統(tǒng)被機械執(zhí)行的穩(wěn)定性权逗。再者美尸，把作息習慣乃至飲食習慣等都納入到促進交易成功的規(guī)劃中來，如此斟薇，力爭面面俱到师坎，不因不起眼的紕漏影響全局。

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決定成敗的其他因素

? ? ? 每一位交易者都是一個有血有肉的生命個體堪滨，都有自己生活的圈子胯陋，而不是生活在真空里，這就決定了他必定會被生活或者日常事務(wù)所干擾，諸如陪伴家人遏乔，朋友聚會义矛，孩子教育，工作事務(wù)處理盟萨，必要的社會應(yīng)酬等等因素都會給交易帶來諸多影響凉翻。這些影響帶來的后果會使交易者連貫的交易思維停頓，情緒發(fā)生變化而失去穩(wěn)定捻激，良好的交易習慣遭到破壞制轰，都給交易成功帶來了極大的障礙，很多交易者的失敗與這些影響因素的關(guān)系是分不開的胞谭，當我們無法克服他們時垃杖，只好變通與順應(yīng)，盡可能的使干擾減小到最低丈屹。

? ? ? 交易的成敗是直接面對金錢的增減的调俘，它又間接影響到交易者生活的質(zhì)量，生活質(zhì)量的好壞還會進一步影響到家人對交易者工作的支持力度泉瞻。而在交易者尚未完全成熟之前脉漏，交易績效是不穩(wěn)定的，甚至有時極其糟糕袖牙，此時侧巨，家人的支持與否對于交易者的成功極其關(guān)鍵，家人的不理解與反對會使交易者在進步過程中遇到極大的阻力鞭达，例如財務(wù)被封鎖司忱，或者最需要守在市場旁邊的時刻，種種生活瑣事不斷涌出畴蹭，迫使交易者花費寶貴的時間和精力去打理坦仍，相信很多朋友對諸如此類深有體會。不能專心致志叨襟，心無旁騖會直接導(dǎo)致資產(chǎn)損失繁扎，使交易發(fā)展的道路每況愈下，假如交易者在學習糊闽、實踐和發(fā)展過程中心神不定梳玫，就犯了交易的大忌，也就不能獲得發(fā)現(xiàn)規(guī)律的靈感和失去總結(jié)失誤的嚴謹右犹，久而久之使人在錯誤的交易認知中停留太久提澎，失敗的積累給交易者造成巨大的心理壓力，而最終導(dǎo)致放棄交易這個職業(yè)念链。

? ? ? 交易的專業(yè)性注定了交易者都是孤獨的盼忌，工作過程中不能有情緒的起伏积糯，不摻雜任何感情色彩，為此而拒絕外界的任何干擾谦纱，還要自我保持合理的飲食習慣與生活習慣看成，使自身健康不生病，精力旺盛服协，以利于盡最大努力表現(xiàn)出最好的競技狀態(tài)绍昂，某種意義上講，這些都需要交易者有意識的和社會保持距離偿荷，也因此使很多交易者表現(xiàn)出了性格孤僻，甚至行為怪異唠椭，而且交易技能越高的交易者越有這種傾向跳纳。

? ? ? 上述是交易過程中影響成敗極為重要的兩個場外因素，做為有理想贪嫂、有追求的交易者需要對此加以重視寺庄，保持和睦融洽的家庭關(guān)系，愛自己的家人力崇，得到家人的關(guān)心與愛護斗塘，獲得更多的理解與支持，同時也就獲得了更多可以專注于交易的時間亮靴，同時加強自身的身體素質(zhì)鍛煉馍盟，保持良好的飲食習慣，適應(yīng)性的養(yǎng)成作息規(guī)律茧吊，從而不因病痛等原因造成非戰(zhàn)斗減員贞岭，也不會因交易的孤獨與寂寞而按耐不住的產(chǎn)生盲目與魯莽，這些都成為交易者獲得成就的必要保障搓侄。

? ? ? 此外瞄桨，多與精神健康，積極努力讶踪，保持良好個人習慣的人交朋友芯侥，會得到更多有益的激勵和啟發(fā)，要盡可能回避某些生活悲觀乳讥，意志消沉柱查，不思進取的朋友，至少在交易者自身尚未強大起來之前應(yīng)該如此雏婶，正面與負面的影響都會給交易者造成潛移默化的影響物赶，做為追求嚴謹?shù)慕灰渍咝枰獙Υ朔直嬉在吚芎Α?/p>

? ? ? 有經(jīng)驗的交易者認識到，影響交易成功與否的因素錯綜復(fù)雜留晚，相互聯(lián)系酵紫，相互影響告嘲，牽一發(fā)而動全身。所以為了追求成功奖地，迫使我們心思縝密橄唬，盡全力面面俱到，從生活習慣参歹、社會交往到豐富知識仰楚、樹立正確交易觀念等各個角度，把能想到的與能改進的地方統(tǒng)統(tǒng)加以優(yōu)化犬庇。最后僧界，我們發(fā)現(xiàn)，交易影響了我們的人生臭挽，交易最終會使我們脫胎換骨捂襟，成為一個優(yōu)秀的人。