終于寫到如何比較性價(jià)比這部分了康铭。雖然一直聲稱這篇“技術(shù)貼”是我很想寫的棒卷，但真的開始寫，心里特別忐忑——我一文科生碧绞，計(jì)算實(shí)在不是我的強(qiáng)項(xiàng)府框，要是哪里出了點(diǎn)兒差錯(cuò)，還不被理工科的讀者笑死凹チ凇迫靖！
所以，事先聲明兴使，咱們重在思路系宜，具體的計(jì)算方法和過程如果出錯(cuò)了，還請多多包涵胺⑵恰盹牧！
還是用案例分析法吧，從中國人壽主打的重疾險(xiǎn)“國壽康寧”說起励幼。
2012年以前汰寓，康寧是不能保終身的，保到60歲（這里不談是否能滿足終身保障的問題哈苹粟，只看保費(fèi)）踩寇。投保以后60歲以前，如果罹患重疾六水，按保額賠付俺孙，投保20萬就賠20萬；60歲一到掷贾，合同終止睛榄，退回所交保費(fèi)總額。比如從26歲開始每年交4400元想帅，交20年场靴，那么60歲時(shí)就退回8.8萬。
乍一看，如果一直平安旨剥，似乎是免費(fèi)保障到60歲咧欣，因?yàn)楸ＹM(fèi)全都退回來了，沒什么損失轨帜∑枪荆可真的是這樣嗎？
這里蚌父，引入一個(gè)非常重要的概念——貨幣的時(shí)間價(jià)值哮兰。這是大學(xué)時(shí)我在財(cái)務(wù)管理課上學(xué)到的自認(rèn)為對我影響最大的思維方式。貨幣是有時(shí)間價(jià)值的苟弛，當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值喝滞。回到上面那個(gè)例子膏秫，確實(shí)一共拿出8.8萬交了保費(fèi)右遭，但這8.8萬比60歲時(shí)退回的8.8萬有更高的價(jià)值。
為什么貨幣有時(shí)間價(jià)值呢缤削？因?yàn)樨泿趴梢杂脕硗顿Y窘哈，投資會(huì)有收益。本杰明·弗蘭克說：錢生錢僻他，并且所生之錢會(huì)生出更多的錢宵距。這就是貨幣具有時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)腊尚，也就是復(fù)利的意義所在吨拗。
復(fù)利大家都不會(huì)陌生，也就是利滾利婿斥。單利只計(jì)算本金的收益劝篷，復(fù)利則是每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，將所生利息加入本金再計(jì)利息民宿，逐期滾算娇妓。銀行定期存款是單利，到期后按照利率計(jì)算本金產(chǎn)生的利息活鹰；貨幣基金是復(fù)利哈恰，每天都會(huì)計(jì)算收益，前一天的收益加上本金志群，成為后一天的本金着绷，繼續(xù)收益。所以貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)與銀行定期存款差不多锌云，但收益會(huì)高很多荠医。
千萬不要小看貨幣的時(shí)間價(jià)值，我們可以計(jì)算一下復(fù)利的巨大魔力。還是用前面那個(gè)例子的數(shù)據(jù)計(jì)算吧彬向，以一年期定期儲(chǔ)蓄的利率3%為收益率（已經(jīng)低到不能再低了）兼贡，我們看看從26歲交到45歲的這8.8萬，到了60歲時(shí)價(jià)值幾何娃胆。
復(fù)利的計(jì)算公式是：
文科生一見到這種公式就頭疼遍希，和閨密探討保險(xiǎn)收益時(shí)，她告訴我她不會(huì)算缕棵。我驚呼孵班，怎么可能！咱們大學(xué)是同一個(gè)專業(yè)的招驴！后來才知道篙程，她說的是不知道怎么用公式算。
我也是文科生别厘，也不懂怎么用公式算虱饿，但是，咱們有文科生的利器——EXCEL触趴！哈哈~~~
可以將這個(gè)公式設(shè)置在EXCEL表格中：
用來自己看的表格氮发，就不用什么太專業(yè)的術(shù)語了哈，自己明白是什么意思就行了冗懦。交費(fèi)第一年是26歲爽冕，到60歲時(shí)，這4400元以3%的年收益率滾動(dòng)收益了34次披蕉，用POWER公式能算出34年后颈畸，這4400元變成了12020元。
POWER公式的設(shè)置没讲，用的就是上面的復(fù)利公式眯娱。這里把過程也展示一下吧，希望文科生也能看懂爬凑，嘿嘿~
點(diǎn)擊需要計(jì)算結(jié)果的單元格（有顏色的那個(gè)）徙缴，輸入=號(hào)，點(diǎn)擊第一年的現(xiàn)值4400嘁信，輸入*號(hào)于样，點(diǎn)擊上方公式欄的POWER（下拉菜單里可以選的），會(huì)出現(xiàn)“函數(shù)參數(shù)”這個(gè)對話框潘靖。Number框里輸入（1+利率）[輸入（1+ 后穿剖，點(diǎn)擊“利率”列相應(yīng)單元格]。Power框里點(diǎn)擊“年數(shù)”列相應(yīng)單元格秘豹，點(diǎn)擊確定就OK了携御。
建立好第一年的數(shù)據(jù)計(jì)算式，即第一列完成，后面直接拖下來就OK了啄刹。
“歲數(shù)”和“第N年”都是遞增涮坐，“現(xiàn)值”和“利率”每年相同，“年數(shù)”列遞減誓军，這些都容易理解吧袱讹。“終值”列直接拖下來昵时，公式會(huì)隨之復(fù)制到每一行捷雕。這樣我們就可以算出每一年投入的4400元，到了60歲時(shí)終值是多少壹甥，貨幣的時(shí)間價(jià)值就此體現(xiàn)出來了救巷。
最后，我們對終值列求和句柠，最終得出的結(jié)果浦译，就是這8.8萬的時(shí)間價(jià)值。
是的溯职，你沒有看錯(cuò)精盅，我們?yōu)檫@份保單所付出的，并不是8.8萬谜酒，而是18萬多叹俏。雖然退回了8.8萬的保費(fèi)，但其實(shí)是用十多萬的收益來獲取這34年的保障僻族，這就是保險(xiǎn)成本粘驰！
齊爸見我哼嗦哈嗦地在EXCEL里又是設(shè)公式又是拖的，很不理解鹰贵，“費(fèi)那事兒干嘛晴氨，我給你推個(gè)公式不就完了么康嘉！”然后就給我推出了這個(gè)公式碉输，供理工科朋友快捷使用。
這公式我看著就頭大亭珍，不解釋了哈敷钾。我這文科生，還有更麻煩的呢——用EXCEL表格列出每一年的現(xiàn)金價(jià)值肄梨。最最開始阻荒，我就是用這種方法來推導(dǎo)收益的，雖說麻煩了一點(diǎn)兒众羡，但每年的明細(xì)一目了然侨赡，想看哪年看哪年，方便得很。
在這個(gè)表格里羊壹，第一年交4400元后蓖宦，年末的本金+利息就有4532元，到了第二年初油猫，要交第二年的4400元了稠茂，本金就變成了4400+第一年期末價(jià)值，所以公式設(shè)置如圖情妖。前面20年的期初價(jià)值都是這樣的公式睬关，因?yàn)?400元要交20年。
期末價(jià)值的公式都是期初價(jià)值（1+利率）*毡证，一直到60歲都是這個(gè)公式电爹。
設(shè)置好后，我們就可以往下拖了料睛，拖到第20年時(shí)停止藐不，之后不再需要交費(fèi)了，期初的公式就有變化秦效。
從第21年開始雏蛮，每年的期初價(jià)值=上一年的期末價(jià)值，因?yàn)椴辉俳毁M(fèi)就不再新增價(jià)值了阱州。
繼續(xù)分別拖每一列挑秉，拖到60歲時(shí)，從26歲到45歲所投入的8.8萬元苔货，經(jīng)過每年3%收益率的投資犀概，變成了18萬多，與上一種算法的結(jié)果完全一致夜惭，Bingo姻灶！
用這種列表的好處是每年的明細(xì)都能列出來，可以與計(jì)劃書中提供的《保險(xiǎn)利益和分紅預(yù)測圖表》相比對诈茧，想比哪年比哪年产喉，60歲不夠就繼續(xù)往下拖，一點(diǎn)兒都不費(fèi)勁敢会。
好了曾沈，基本方法就是這樣。接下來鸥昏，就可以根據(jù)不同的保單來比較了塞俱。在滿足保障需求的基礎(chǔ)上，面對兩份不同的保單吏垮，我們就可以用這種方法來比較保費(fèi)的投入和產(chǎn)出障涯，衡量性價(jià)比的高低罐旗。
比如有A和B兩份重疾險(xiǎn)保單，同樣滿足能保障終身唯蝶，同樣是30萬保額尤莺，同樣分20年交，賠付條款之類的都大同小異生棍，唯一的不同是A為定額賠償颤霎，沒有分紅；B在保額之外還有分紅涂滴，但保費(fèi)比定額賠償?shù)哪欠菀哂呀础Ｄ敲矗x哪份呢柔纵？
這個(gè)可能性是存在的缔杉，我在購買保險(xiǎn)時(shí)就遇到過，不過那些計(jì)劃書都被我處理掉了搁料，所以沒有真實(shí)的數(shù)據(jù)或详。我們就隨便套個(gè)數(shù)字來比較一下吧。
重疾險(xiǎn)A:30萬保額郭计，30歲開始交20年霸琴，每年交8000元，任何時(shí)間任何情況都是賠付30萬昭伸。
重疾險(xiǎn)B:30萬保額梧乘，30歲開始交20年，每年交9000元庐杨，賠付金額為30萬+紅利选调，紅利不確定，有高灵份、中仁堪、低三檔預(yù)估值。
你想出選擇哪種的方法了么填渠？我的思路是——讓保障歸保障弦聂，投資歸投資。比較A和B揭蜒，唯一的區(qū)別就在于保費(fèi)和分紅横浑。我們可以這樣假設(shè)剔桨，B每年比A多收1000元保費(fèi)屉更，賠償金比A多了一些分紅，于是這些分紅就來自于保險(xiǎn)公司拿這1000元去投資的所得洒缀。
如果我們不把這1000元交給保險(xiǎn)公司瑰谜，而是自己去投資呢欺冀？如果存定期，每年收益率3%萨脑，如果進(jìn)行基金定投隐轩，平均收益率少則能達(dá)到6%，多則能達(dá)到12%渤早。我們可以按照上面的方法职车，拉出自己投資所得的高、中鹊杖、低三檔預(yù)估收益：
（經(jīng)業(yè)內(nèi)人士統(tǒng)計(jì)悴灵，過去12年只要任意定投一只基金達(dá)七年，盈利概率為100%骂蓖，且基金定投收益率均值達(dá)12.94%积瞒，所以在長期、有紀(jì)律地堅(jiān)持投資的前提下登下，12%的平均收益率是有可能達(dá)到的茫孔。）
再拿這張表，對比B的計(jì)劃書中列出的紅利表被芳。如果比計(jì)劃書中的紅利少缰贝，自然選B；如果比計(jì)劃書中的紅利多畔濒，那就選A揩瞪，另外每年定投或定期儲(chǔ)蓄1000元，也即買保險(xiǎn)+自行投資的組合篓冲。因?yàn)锳能提供B所給予的保障李破，而自行投資，又能實(shí)現(xiàn)B提供的紅利壹将，并且還高過B的分紅收益嗤攻，那為什么還要選B呢？
用這種方法诽俯，還可以幫助我們選擇是買定期險(xiǎn)還是終身險(xiǎn)妇菱。我最初買保險(xiǎn)一定強(qiáng)調(diào)“保終身”，后來平安的那位女經(jīng)理告訴我暴区，這個(gè)觀念有些偏執(zhí)闯团，最需要保障的并不是老年，如果年輕時(shí)已經(jīng)開始有紀(jì)律地投資仙粱，到了老年房交，這筆錢遠(yuǎn)比保險(xiǎn)給的多。
我們還是拿數(shù)據(jù)說話吧伐割。還是用這篇最開始的那個(gè)例子候味，康寧定期重疾險(xiǎn)（簡稱康定）刃唤，20萬保額，26歲開始交20年白群，每年交4400元尚胞，60歲前罹患重疾賠償20萬，60歲時(shí)合同終止帜慢，退回所交保費(fèi)8.8萬笼裳。
2012年，中國人壽推出了康寧終身重疾險(xiǎn)（簡稱康終）粱玲，同樣的20萬保額侍咱，26歲開始交20年，每年交5740元密幔，終身有效楔脯，不管什么時(shí)間罹患重疾，賠償20萬胯甩，賠償后合同終止昧廷。如果一生平安，身故時(shí)給付20萬偎箫。同樣沒有任何紅利木柬。
下面，我們就來比較康定和康終的性價(jià)比淹办，看看是否一定要保終身眉枕。可以看到怜森，終身險(xiǎn)每年的保費(fèi)比定期險(xiǎn)貴了1340元速挑，我們假定保險(xiǎn)公司就是用這些錢的投資收益來支撐60歲以后的保障。
同樣的思路副硅，讓保障歸保障姥宝，投資歸投資，我們可以設(shè)計(jì)兩種保障方式恐疲，前20年每年的支出都是5740元——A：買康定腊满，另外每年定投1340元，定投20年培己。60歲到期時(shí)碳蛋，退回的8.8萬保費(fèi)繼續(xù)加入投資。B：買康終省咨。
首先我們算算定投的高肃弟、中、低檔收益分別有多少茸炒，拉個(gè)明細(xì)表出來：
60歲之前愕乎，A方式優(yōu)于B方式阵苇，因?yàn)橐坏╊净贾丶脖诠到K和康定給予的賠償是一樣的感论，但A方式還多了一份定投收益。
那么60歲之后呢紊册？我們來看看具體的明細(xì)表比肄。
我們可以看到，采用A方式囊陡，中檔收益和高檔收益兩種情況下芳绩，60歲之后根本就不用買保險(xiǎn)了，投資所得遠(yuǎn)勝B能提供的賠償撞反。即使是在低檔收益（幾乎無風(fēng)險(xiǎn)）的情況下妥色，70歲之后的賬戶價(jià)值也已經(jīng)超過了B能提供的賠償。
選A還是選B呢遏片？還會(huì)堅(jiān)持要求“保終身”嗎嘹害？
當(dāng)然，這個(gè)前提是吮便，你必須在買保險(xiǎn)的同時(shí)開始定投笔呀，不管是投基金還是投定期儲(chǔ)蓄，都要堅(jiān)持髓需，不能中斷许师。在這樣的情況下，我們的測算才有效僚匆。如果自認(rèn)為做不到堅(jiān)持投資微渠，還是選能保終身的保險(xiǎn)吧，好歹能提供強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用咧擂。
再次感慨時(shí)間的魔力——?dú)q月不僅僅是殺豬刀呀敛助，還是聚寶盆呢，讓錢生錢屋确，利滾利纳击，抵御通貨膨脹，讓我們的財(cái)富增值攻臀。
寫到這里焕数，保障型保險(xiǎn)的購買過程就可以結(jié)束了。經(jīng)過這樣一番了解刨啸、研究和測算堡赔，應(yīng)該不會(huì)被忽悠了。怎么樣设联，你的家庭保障體系搭建好了么善已？
下一篇灼捂，我們開始談投資型保險(xiǎn)了，就從教育金規(guī)劃說起吧换团。怎樣用保險(xiǎn)來準(zhǔn)備教育金呢悉稠？且聽下回分解分解:)
