理財新手最易犯的錯誤
是“期限錯配”宵凌。
這是屠夫的第 176 篇原創(chuàng)瞎惫，全文 3000 字
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金錢永不眠欠橘，屠夫問候各位早安肃续。
歲末年關(guān)始锚，發(fā)年終獎的時候又到了瞧捌。
一大筆錢發(fā)到手姐呐，當(dāng)然是一件值得開心的事曙砂。
有的人選擇買買買鸠澈，清空自己的購物車和收藏清單笑陈，沒幾天就花得干干凈凈新锈，他們不會有任何的猶豫和苦惱。
對于具備一定財商娜氏、但經(jīng)驗尚淺的投資者來說贸弥，如何將這一大筆錢安排妥當(dāng)绵疲，可不是一個簡單的問題盔憨。
我們希望這筆錢有個妥當(dāng)安排：
平時收益怎么也得跑贏貨基和理財，
遇上大跌又能作為打出去的子彈问慎，
怎么安排才好如叼？
屠夫建議你笼恰，將這一大筆錢分3步來考慮挖腰。
01? 第1步，看用途
年終獎到賬時，大家不妨先檢查一下自己的“3個錢包”：緊急備用金篡诽，投資現(xiàn)金倉和消費支出池*杈女。
【緊急備用金】建議留3~6個月的生活費翰蠢，其余的保障通過保險實現(xiàn)
【投資現(xiàn)金倉】和消費梁沧、備用隔離廷支，投資相關(guān)的資金流動發(fā)生在這里
【消費支出池】個人和家庭的生活開支以及大額專項支出都?xì)w這里管
大筆資金到賬后，首先檢查一下緊急備用金是否達(dá)到3~6個月生活費的水平施敢。
如果此前還沒攢夠，請優(yōu)先補充你的緊急備用金 —— 這是防備疾病悯许、意外先壕、失業(yè)等情況的救命錢。
補充之后還有結(jié)余谆棺，就要在第2和第3個錢包之間調(diào)配資金比例了。
后兩個錢包的比例分配朵夏，應(yīng)該遵循《投資者的3個錢包》里的原則：
先支付未來仰猖，
后支付現(xiàn)在鸵赫。
投資現(xiàn)金倉是未來的錢，消費支出池是現(xiàn)在的錢盗温。
大部分人會因為短期的拮據(jù)（或者享樂）而忽略了長期的規(guī)劃卖局，將資金傾斜到消費支出上而忽視了投資。
不過染坯，關(guān)注基業(yè)長紅的同學(xué)財商都高于普通人，應(yīng)該不容易出現(xiàn)這種問題。
屠夫反倒擔(dān)心大家走了另一種極端 —— 成為葛朗臺式的投資者（極端吝嗇的守財奴）儒喊。
投資是為了更好地生活，適當(dāng)?shù)卣{(diào)配一部分資金到消費支出池，提高生活質(zhì)量和幸福感，也是有必要的蛤奢。
消費支出池里的“日常消費”應(yīng)付衣食住行待秃，通常由每月收入解決；
而“大額專項”覆蓋旅游培訓(xùn)買車等低頻次暖庄、大額度的消費，適合從年終獎里抽出一部分進行補充。
個中權(quán)衡取舍价匠，要看具體的場景和案例，這里不做展開。
走完第1步之后徐矩，咱們基本確定了落到投資現(xiàn)金倉和消費支出池“大額專項”的資金。
這部分的錢該怎么安排鳞骤，還要再進一步討論。
02? 第2步美旧，看期限
理財新手最容易犯的錯誤熬粗，是“期限錯配”唠粥。
用一句話概括就是：短期的錢投到了長期資產(chǎn)疏魏，長期的錢放到了短期資產(chǎn)。
比方說
1年后就要用到的裝修錢全部投了股票基金厅贪，結(jié)果遇上了大熊市……
20年后養(yǎng)老錢蠢护，現(xiàn)在全買了貨幣基金，最后發(fā)現(xiàn)連戰(zhàn)勝通脹都勉強……
這有點像企業(yè)經(jīng)營里的“短債長投”和“長債短投”养涮，期限錯配會讓我們事倍功半葵硕，甚至南轅北轍。
所以贯吓，剔除了緊急備用金后的大筆資金懈凹，要按「期望投資年限」分情況討論：
1年內(nèi)馬上要用的錢 —— 比如今年買車、裝修用的錢
5年內(nèi)都用不到的錢 —— 比如自己20年后退休的養(yǎng)老錢
處于兩者中間的錢 —— 比如孩子過幾年上大學(xué)的學(xué)費
期望投資年限不同悄谐，對應(yīng)的投資標(biāo)的也大不相同介评。
（待更新）
03? 第3步，看節(jié)奏
困擾許多投資新手的另一個問題爬舰，是加倉節(jié)奏们陆。
是一口氣砸進去組合里，還是分批多次投入情屹？
分批投入的話坪仇，分多少批、按什么頻率投入更好垃你？
這得看你的投資組合屬于什么節(jié)奏椅文。
定投式的投資組合，可以將這筆錢平均地分成多筆惜颇，在1年左右的時間分批投入皆刺。
如果是周定投，可以拆分成50筆左右 (一年約52周)凌摄；如果是月定投羡蛾，可以拆分成12筆左右，以此類推锨亏。
這樣相當(dāng)于將你的年終獎“化整為零”林说，當(dāng)作每一期定投的額外資金煎殷。還沒投入的資金可以作為第2節(jié)的“1年內(nèi)馬上要用的錢”，放到貨幣基金或銀行保本理財產(chǎn)品中腿箩。
這是最好理解，也是操作難度最低的方法劣摇。
進階的方式珠移，是將定投的“鈍化效應(yīng)”考慮進來，將這筆錢按前小后大的方式分批投入末融。
什么是鈍化效應(yīng)钧惧？我們用一個例子來說明。
（待更新）
04? 問題的本質(zhì)
今天咱們討論的是一個很實際的問題勾习。
看起來是在講“如何安排年終獎”浓瞪，實質(zhì)上是在討論：
投資者獲得大額資金時，
該如何安排投資巧婶？
屠夫建議你分成3步走：
看用途：先留出緊急備用金乾颁，結(jié)余才進入投資和消費的討論范疇
看期限：5年以內(nèi)用不到的錢，才考慮通過指數(shù)基金獲取更高收益
看節(jié)奏：分成多份勻到1年里定投艺栈，或者不均勻劃分降低鈍化效應(yīng)
