? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 20201026 閆安

? ? ? “第三支柱養(yǎng)老”是2020金融街論壇上“當前我國居民金融總資產(chǎn)已達到160萬億元挣饥，90多萬億元為銀行存款，而且絕大多數(shù)低于一年期限沛膳∪臃悖可轉(zhuǎn)換為終身養(yǎng)老財務資源的金融資產(chǎn)，規(guī)模十分龐大锹安，優(yōu)勢非常明顯”（銀保監(jiān)主席郭樹清）的關注焦點和論壇熱詞茧吊。

? ? ? ? 金融是經(jīng)濟中樞，金融監(jiān)管政策的“細微差別”八毯，如果放大90萬億倍數(shù)，就是天文數(shù)字瞄桨，關乎普惠養(yǎng)老金融未來與多層次社會保障體系建設话速。

? ? ? ? 金融機構(gòu)是金融體系的一部分，金融業(yè)包括銀行芯侥、證券泊交、保險、信托柱查、基金等行業(yè)廓俭。因此出席2020金融街論壇的中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會領導相關發(fā)言和闡述就尤為重要唉工。

? ? ? ? 論壇期間研乒，中國銀保監(jiān)會主席及三位副主席、中國證監(jiān)會主席對第三支柱養(yǎng)老均有論述淋硝。

? ? ? ? 中國銀保監(jiān)會副主席梁濤在2020年金融街論壇上的致辭中雹熬，提出“強化金融支持宽菜，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟良性循環(huán)，加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險竿报∏ο纾”

? ? ? ? 中國銀保監(jiān)會副主席周亮在2020年金融街論壇上發(fā)言指出“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。持續(xù)優(yōu)化金融機構(gòu)體系烈菌、市場體系阵幸、產(chǎn)品體系，全面提升金融業(yè)適應性芽世、競爭力和普惠性挚赊。加快第三支柱養(yǎng)老金融改革∥娼螅”

? ? ? ? 中國銀保監(jiān)會副主席黃洪在“金融助力科創(chuàng)中心建設”閉門研討會上表示咬腕，“創(chuàng)新是發(fā)展的第一動力，是國家力量的核心支撐葬荷≌枪玻”指出要創(chuàng)新合作機制，強調(diào)中國銀保監(jiān)會與北京市政府共同建設國家級金融產(chǎn)業(yè)示范區(qū)——北京·銀行保險產(chǎn)業(yè)園宠漩，“以銀行保險產(chǎn)業(yè)為龍頭举反，在產(chǎn)業(yè)培育、擴大開放扒吁、風險防范等方面廣泛合作火鼻，積極探索〉癖溃”

? ? ? ? 中國銀保監(jiān)會主席郭樹清對第三支柱養(yǎng)老的闡述最為系統(tǒng)魁索。

? ? ? 首先，談了第三支柱養(yǎng)老的重要性盼铁。指出要“發(fā)揮金融優(yōu)勢粗蔚，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，可以有效緩解我國養(yǎng)老保險支出壓力饶火，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求鹏控。同時，也可集中長期穩(wěn)定資金肤寝，探索跨周期投資模式当辐，成為資本市場長期投資和價值投資的重要力量，從根本上促進資本市場健康發(fā)展鲤看，滿足基礎建設和科技創(chuàng)新的資金需要缘揪。”

? ? ? ? 其次，指出問題寺晌。在談及第三支柱養(yǎng)老保險時世吨，郭樹清表示，“我國已初步建立起包括基本養(yǎng)老呻征、企業(yè)（職業(yè)）年金和個人商業(yè)養(yǎng)老在內(nèi)的養(yǎng)老保障“三個支柱”耘婚。第一支柱已覆蓋近10億城鄉(xiāng)居民，但第二支柱卻規(guī)模很小陆赋，第三支柱長期處于起步階段沐祷。與許多國家相比，第三支柱發(fā)展較為緩慢攒岛，占比過低赖临，對養(yǎng)老的支撐明顯不足。隨著我國人口老齡化加速到來灾锯，發(fā)展第三支柱已經(jīng)十分迫切兢榨。金融業(yè)可以，也應該能發(fā)揮重要作用顺饮〕炒希”

? ? ? ? 第三，改革迫切性兼雄，表示“發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險已經(jīng)十分迫切吟逝，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，可以有效緩解我國養(yǎng)老保險提出的壓力赦肋，滿足人民群眾多樣的要素要求块攒。”對于養(yǎng)老金融改革佃乘，郭樹清在演講中稱囱井，總的方針是“兩條腿”走路，一方面抓現(xiàn)有業(yè)務規(guī)范趣避，就是要正本清源琅绅，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標準，清理名不符實產(chǎn)品鹅巍。另一方面是開展業(yè)務創(chuàng)新試點，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品料祠，包括養(yǎng)老儲蓄存款骆捧、養(yǎng)老理財和基金、專屬養(yǎng)老保險髓绽、商業(yè)養(yǎng)老金敛苇，等等。我們將選擇條件較好的金融機構(gòu)和專營機構(gòu)先行參與，堅持從我國實際出發(fā)枫攀，借鑒國際正反兩方面經(jīng)驗括饶，探索養(yǎng)老金融改革發(fā)展的新路子。

? ? ? ? 中國證監(jiān)會主席易會滿首次系統(tǒng)闡釋資本市場基礎制度的內(nèi)涵和外延来涨。提出“建立健全公開透明的資本市場制度規(guī)則體系图焰，推動優(yōu)化第三支柱養(yǎng)老金等中長期資金入市的政策環(huán)境”钠”

? ? ? ? ……

? ? ? ? 綜上所言技羔，可以看出銀保監(jiān)會、證監(jiān)會論壇發(fā)言嘉賓對第三支柱養(yǎng)老的基本概念沒有統(tǒng)一卧抗，指代不清藤滥。銀保監(jiān)會方面有“個人商業(yè)養(yǎng)老保險、第三支柱養(yǎng)老保險社裆、第三支柱養(yǎng)老保障拙绊、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金”等泳秀，證監(jiān)會方面是“第三支柱養(yǎng)老金”标沪。人社部方面是“多層次社會養(yǎng)老保障體系中的個人養(yǎng)老金制度【”（見《2020CAFF50養(yǎng)老金融論壇》人力資源和社會保障部社會保障研究所所長金維剛發(fā)言）

? ? ? ? 負有多層次保障協(xié)調(diào)發(fā)展主責的人社部門比較“低調(diào)”谨娜，結(jié)果是其他金融監(jiān)管碎片化定義和發(fā)展第三支柱養(yǎng)老，這是問題所在磺陡。正如中央已出臺的多層次醫(yī)療保障制度體系趴梢，養(yǎng)老領域也應該完善“多層次養(yǎng)老保障制度體系”；而在職業(yè)傷害保障體系建設上币他，也應該有“預防坞靶、賠償、康復”的多層次制度體系的建設和完善蝴悉。否則彰阴，正如第三支柱養(yǎng)老，“有點盲人摸象”拍冠，就是政策碎片化尿这、制度碎片化、行業(yè)利益化的解決庆杜。

? ? ? 有共識的應該是以人民健康養(yǎng)老為中心的我國多層次社會保障體系射众，“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”既包括了醫(yī)療也包括了養(yǎng)老。制度體系建設同理同源晃财。多層次醫(yī)療保障體系改革為多層次養(yǎng)老保障體系改革樹立的規(guī)范發(fā)展的榜樣叨橱。

? ? ? ? 針對過往醫(yī)療保障制度碎片化，建立防范和化解因病致貧返貧長效機制等問題，在中共中央罗洗、國務院《關于深化醫(yī)療保障制度改革的意見》中明確提出了“構(gòu)建以基本醫(yī)療保險為主體愉舔，醫(yī)療救助為托底，補充醫(yī)療保險伙菜、商業(yè)健康保險轩缤、慈善捐贈、醫(yī)療互助共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系仇让〉浞睿”通過統(tǒng)一制度、完善政策丧叽、健全機制卫玖、提升服務，增強醫(yī)療保障的公平性踊淳、協(xié)調(diào)性假瞬。

? ? ? ? 因此，第三支柱養(yǎng)老發(fā)展需要納入到多層次社會養(yǎng)老保障體系中統(tǒng)籌考慮迂尝，正如原人力資源和社會保障部社會保險基金監(jiān)管局局長脱茉、現(xiàn)中國社會保險學會副會長唐霽松在《2020CAFF50養(yǎng)老金融高峰論壇》上指出的問題所在：“相關政策比較分散，統(tǒng)籌性不夠垄开，稅優(yōu)政策作用有限琴许。目前我認為仍缺乏從財政稅收與構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險體系角度，統(tǒng)籌出臺相關政策和調(diào)整政策溉躲，需要我們認真考慮的是基本養(yǎng)老保險的繳費率偏高唐责，壓縮了第二驶睦、三支柱的繳費空間燕垃。參加基本養(yǎng)老保險成為參加年金的前提條件茂腥。某種程度上也限制了自由職業(yè)者進行養(yǎng)老儲備的可能性，第二疑枯、三支柱之間的免稅額度沒有共享等辩块，這些免稅抵稅的政策顯得滯后【Ｓ溃”

? ? ? ? 因此废亭，借鑒已完善多層次醫(yī)療保障制度體系，在國家層面有必要同樣出臺《關于深化養(yǎng)老保障制度改革的意見》具钥，構(gòu)建多層次社會養(yǎng)老保障體系豆村，統(tǒng)一制度、協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展氓拼。而不是過往混淆“三支柱”與“多層次”之別，前者“支柱獨立、碎片化發(fā)展”桃漾，后者“公平效率兼顧坏匪、協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展”。即第三支柱養(yǎng)老不僅僅涉及金融監(jiān)管部門撬统，還包括“擬訂基本養(yǎng)老适滓、補充養(yǎng)老、個人儲蓄性養(yǎng)老保險基金監(jiān)管制度恋追、運營政策和運營機構(gòu)資格標準凭迹，認定運營機構(gòu)資格，并實施監(jiān)管苦囱⌒岢瘢”的負有統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展主責的人力資源和社會保障部，以及財政部撕彤、國稅總局等相關部委鱼鸠，體現(xiàn)中央深改委關于“共建、共治羹铅、共享蚀狰，協(xié)同治理與拓展社會發(fā)展新局面”的要求。

? ? ? ? 這是消除行業(yè)監(jiān)管部門關于第三支柱養(yǎng)老金基本概念定義“分歧”职员、協(xié)同治理麻蹋、改革發(fā)展的前提。在此“統(tǒng)一”基礎上焊切，才涉及到機構(gòu)監(jiān)管扮授、功能監(jiān)管、行為監(jiān)管及所有金融行業(yè)的協(xié)調(diào)蛛蒙、公平糙箍、可持續(xù)發(fā)展。

? ? ? ? 正如全國人大常委牵祟、財經(jīng)委副主任委員深夯，清華大學五道口金融學院院長，原中國人民銀行副行長吳曉靈提出的權(quán)威定義和對機構(gòu)監(jiān)管诺苹、功能監(jiān)管咕晋、行為監(jiān)管的“三統(tǒng)一”：“機構(gòu)監(jiān)管是金融監(jiān)管部門對金融機構(gòu)的市場準入、持續(xù)的穩(wěn)健經(jīng)營收奔、風險管控和風險處置掌呜、市場退出進行監(jiān)管；功能監(jiān)管是對相同功能坪哄、相同法律關系的金融產(chǎn)品按照同一規(guī)則由同一監(jiān)管部門監(jiān)管质蕉；行為監(jiān)管是針對從事金融活動的機構(gòu)和人势篡，從事金融業(yè)務就必須要有金融牌照，從事哪項業(yè)務就要領取哪種牌照模暗〗疲”

? ? ? ? 多層次養(yǎng)老保障制度體系完善和統(tǒng)一監(jiān)管標準，又是“全面增強金融的普惠性”兑宇，著眼于多層次社會養(yǎng)老保障體系協(xié)調(diào)發(fā)展碍侦，大力發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金的前置性政策條件。

? ? ? ? 正如中國銀保監(jiān)會主席郭樹清所言“必須堅定推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革隶糕。既要發(fā)展大型超大型金融企業(yè)瓷产，也要培育中小型金融機構(gòu)。既要有綜合經(jīng)營的一站式機構(gòu)枚驻，也要有特色化的專業(yè)機構(gòu)濒旦。不同類型的金融主體堅守定位，取長補短测秸，相互競合疤估，共同構(gòu)筑茂盛的金融森林■耄”

? ? ? ? 以內(nèi)循環(huán)為主對外開放的雙循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展模式铃拇，正如郭主席強調(diào)的“在堅守國家金融安全和穩(wěn)定前提下，擴大金融服務業(yè)開放沈撞，持續(xù)提升金融體系競爭能力慷荔。”