克羅忠告：作為一名長期的華爾街交易商繁调，我已經(jīng)被訓(xùn)練成這樣：在我開始談盈利潛力之前洪规，我們認(rèn)為先談?wù)勆婕暗娘L(fēng)險更合適蚜印。
本文學(xué)習(xí)《克羅談投資策略》的第6部分——長線與短線。
我在自己的交易中一直堅持一種雙重策略兴想，即：在盈利的頭寸上我是一個長線交易商幢哨，在相反的頭寸上我是一個短線交易商。
我在想這種交易方式是不是沒有計劃性呢嫂便？在做交易之前捞镰，應(yīng)該要確定該筆交易是長線還是短線，以及大概的持有時間毙替。
在有計劃交易的前提下岸售，怎么運(yùn)用此條策略？如果行情達(dá)到預(yù)期厂画，并且還在繼續(xù)朝著預(yù)期的方向發(fā)展凸丸，在保證前面交易利潤的前提下，可以重新評估這筆交易袱院，根據(jù)情況將其轉(zhuǎn)為長期交易屎慢。
相反的頭寸就比較好理解了。只要不符合預(yù)期坑填，即馬上平倉抛人，重新評估行情。以前在這點(diǎn)上犯過太多的錯誤脐瑰，扛單扛著就完全失去控制妖枚，直致爆倉。
有利的頭寸應(yīng)持有多久?能多久就多久苍在。
這個策略確實(shí)沒錯绝页，但感覺還是缺乏計劃性。行情變化莫測寂恬，趨勢也是有期限的续誉，所有遇到有利頭寸，心理一定要有一個預(yù)期初肉，達(dá)到預(yù)期后不要貪多酷鸦，及時將止損位向著盈利方向移動，盡量將利潤最大化牙咏。如果中期被動出局臼隔，可以參考追市策略。
在我所進(jìn)入的大多數(shù)市場中妄壶，我發(fā)現(xiàn)重閱長期圖表非常有用摔握。長期圖表是指周甚至月度的K線圖。對長期趨勢的觀察使我對市場活動有了一個更平衡全面的了解丁寄。實(shí)際上許多富有經(jīng)驗(yàn)氨淌、訓(xùn)練有素的操作者僅僅通過對圖形的主觀觀察來確認(rèn)主流趨勢方向就很有效泊愧、很準(zhǔn)確。
關(guān)注的時間維度太小盛正，個人非常容易受波動的影響删咱，如果把時間維度拉大到更高級別去觀察和理解，會發(fā)現(xiàn)這些小波動完全可以忽略不計蛮艰，最終一定會遵從高時間維度運(yùn)動腋腮。
對于長期圖表的理解，我很贊同作者的建議壤蚜。參考其他交易者的經(jīng)歷即寡，結(jié)合自己最近4個月來的形態(tài)訓(xùn)練，我完全認(rèn)同通過圖形確定主趨勢的說法袜刷。雖然暫時我自己的交易效果不太好聪富，但是感知行情的能力已經(jīng)有了很大的提高。所以這種訓(xùn)練方法要持續(xù)做下去著蟹。
一種簡單直接的長期趨勢鑒別方法墩蔓，即將50天的簡單移動平均線與每日收盤價對比。這種方法的使用如下：
- （1）上升趨勢的條件：收盤價高于移動平均線萧豆；移動平均線向上傾斜奸披。
- （2）下跌趨勢的條件：收盤價低于移動平均線；移動平均線向下傾斜涮雷。
橫盤震蕩行情中顯現(xiàn)出無方向的移動平均線阵面，它與價格線近似相等，這種市場應(yīng)對避免使用上述方法洪鸭。
在上升趨勢中样刷，只持有多頭頭寸，或不入市览爵。不持有空頭頭寸置鼻。
在下降趨勢中，只持有空頭頭寸蜓竹，或不入市箕母。不持有多頭頭寸。
因?yàn)楹苌偈褂靡苿悠骄€作為技術(shù)參考指標(biāo)俱济，所以忽略上面部分建議司蔬。關(guān)于下面不持有逆市頭寸的建議，大方向沒有問題我也贊同姨蝴，并且要盡量遵守。但是近期研究的行情中肺缕，其實(shí)逆市頭寸也是可以持有的左医，不過一定要有明確的策略并且嚴(yán)格依照策略執(zhí)行授帕。為了避免損失，逆市做單的前提是一定要知道自己是逆市做單浮梢，設(shè)置好止損跛十，只要行情轉(zhuǎn)到自己相反的方向，要及時保護(hù)盈利并出場秕硝。另外芥映，在盈虧比不高的情況下盡量不持有逆市頭寸。
遺憾地是多數(shù)投資者選擇了結(jié)束其有利頭寸远豺、持有損失頭寸的策略奈偏。我們多次聽見這樣的言論：“我無力承擔(dān)這項(xiàng)損失∏ぃ”這種態(tài)度可能造成的結(jié)果是：在最終清盤時惊来，損失將比這局交易開始時更大。這種結(jié)束有利頭寸而維持損失頭寸的策略代價昂貴棺滞，是不成功的交易商常采取的典型策略裁蚁。
這樣的經(jīng)歷有過好幾次，其中幾次導(dǎo)致賬戶直接爆倉继准，而其他情況則由于心情等原因?qū)е潞罄m(xù)一個月內(nèi)都無法正常交易枉证，所以，這樣的損失還是非常大的移必。一旦出現(xiàn)損失時必須當(dāng)斷則斷室谚，不能任由其發(fā)展，一次重創(chuàng)避凝，有可能永遠(yuǎn)都翻不了身舞萄。所以遇到這種情況我的策略是：只要出現(xiàn)于自己預(yù)期不符的行情，要么設(shè)置止損管削，要么立即離場倒脓，重新評估行情。
《克羅談投資策略》系列文章：
【克羅談投資策略】1——人稱J.L.的人
【克羅談投資策略】2——投資策略的重要性
【克羅談投資策略】3——贏家和輸家
【克羅談投資策略】4——你所期望的賭博方式
【克羅談投資策略】5——忽視謠言
【克羅談投資策略】6——長線與短線
