????????此文大言不慚棵里，無(wú)他斋射，只為尋找與我秉持相同產(chǎn)品技術(shù)觀的人。雖然我還不知道你們?cè)谀睦镎赣梗抑滥銈兙驮谀抢镄暇猓灰页掷m(xù)發(fā)聲扬蕊，總會(huì)讓你們看到我就在這里，然后我們可以一起做一些有意義的事情丹擎，現(xiàn)在的IT界依然受著PC時(shí)代陳舊思想的荼毒尾抑，死水一潭，徒有其表蒂培。
? ? ? ? 恰逢這些天發(fā)生了一件大事——余額寶總規(guī)模達(dá)到1.8萬(wàn)億再愈，首超“四大行”個(gè)人活期存款。應(yīng)該說(shuō)這是一個(gè)標(biāo)志性事件护戳，標(biāo)志著銀行業(yè)低吸高貸的日子一去不復(fù)返翎冲。民以利動(dòng)，這類事件曝光越多媳荒，銀行業(yè)的存款流失速度只會(huì)越快抗悍，畢竟利息差擺在了那里，誰(shuí)都不是傻子肺樟。
? ? ? ? 而對(duì)于基金行業(yè)檐春，此可謂喜憂參半逻淌，一方面對(duì)于傳統(tǒng)銀行渠道業(yè)務(wù)么伯，特別是銀行委外業(yè)務(wù)肯定不是一件好事，銀行存款規(guī)模的下降勢(shì)必影響銀行渠道業(yè)務(wù)的基金銷售規(guī)模的下降卡儒；另一方面田柔，對(duì)于其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)線來(lái)說(shuō)俐巴，這卻是一件好事而且是一個(gè)大機(jī)遇，因?yàn)橛囝~寶做了（而且會(huì)持續(xù)做下去）一件基金行業(yè)20年都沒(méi)能做到的事情——給全國(guó)人民普及基金投資者教育——原來(lái)世界上除了把錢存銀行硬爆、炒房子欣舵，還有基金理財(cái)這一成熟投資手段可供選擇。
? ? ? ? 先來(lái)看看余額寶這一破局者給用戶帶來(lái)的投資理念革新缀磕。
????????余額寶首先是一支貨幣基金轉(zhuǎn)化而來(lái)缘圈，現(xiàn)在又分化成了多只貨幣基金，這也就讓廣大互聯(lián)網(wǎng)用戶自覺(jué)不自覺(jué)地接觸到了基金投資事務(wù)袜蚕，不管余額寶怎么包裝掩蓋糟把，用戶至少也能了解到余額寶背后那幾只貨幣基金的產(chǎn)品概況、運(yùn)作規(guī)則牲剃，對(duì)基金理財(cái)有了初步認(rèn)識(shí)遣疯。
? ? ? ? 現(xiàn)在支付寶與螞蟻金服上都上線了基金銷售頻道，而且目前來(lái)看銷售規(guī)模還是蠻可觀的凿傅，畢竟用戶體量在那里缠犀，這也讓基金理財(cái)這一“過(guò)去只存在于銀行理財(cái)經(jīng)理那個(gè)小辦公室的神秘高端理財(cái)手段”大大方方地走到了廣大用戶面前。只是平臺(tái)權(quán)益類基金的客單價(jià)不算很樂(lè)觀聪舒，跟銀行渠道辨液，甚至天天基金、基金公司自有平臺(tái)這類專業(yè)平臺(tái)相比过椎，都是至少5倍的差距室梅，這里面雖然有平臺(tái)用戶投資成熟度的差距成分，更本質(zhì)的原因在于平臺(tái)用戶成分的天然差異性疚宇。
支付寶要的是快錢亡鼠，投資理財(cái)要的是慢錢
? ? ? ? 支付寶上的用戶是消費(fèi)型用戶，用戶的錢在那里是用來(lái)買東西的敷待；而在其他三類渠道间涵，錢是用來(lái)做投資理財(cái)?shù)模煌顿Y與消費(fèi)其實(shí)是兩類相悖的用戶行為榜揖，要想在同一平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)兩類完全相悖的用戶行為的融合必然不容易勾哩，因此也很容易看到支付寶的發(fā)展思路，大力發(fā)展貨幣基金規(guī)模举哟，因?yàn)橹Ц秾毐旧硪木褪强戾X思劳，只是要這份快錢在被消費(fèi)前盡可能在它的平臺(tái)資金池里多鎖定一段時(shí)間以便更長(zhǎng)久地留住用戶。但留住不會(huì)也不能太久妨猩，畢竟是要拿去買東西的潜叛。而投資理財(cái)要的卻是慢錢，講究的是零存整取、聚沙成塔威兜、與時(shí)間為友销斟。
????????對(duì)于用戶而言，用于理財(cái)?shù)腻X肯定是要盡可能不被流失消費(fèi)掉的椒舵，這也就很能理解為啥支付寶上的基金投資客單價(jià)如此之低蚂踊。再者從用戶資金安全角度而言，把所有資金放到支付寶這樣一個(gè)消費(fèi)籃子里顯然是很危險(xiǎn)的笔宿，萬(wàn)一哪天“籃子摔了”呢犁钟，畢竟現(xiàn)在支付寶支付那么快速簡(jiǎn)便。分散投資風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)理財(cái)用戶的最基本選擇泼橘。
? ? ? ? 從本次戰(zhàn)略配售的銷售情況來(lái)看特纤，銀行渠道確實(shí)還是高凈值用戶首選，因?yàn)楦邇糁涤脩羰走x是安全侥加、專業(yè)捧存。但是基金公司的自有平臺(tái)也在不斷成長(zhǎng)，隨著80后担败、90后逐步邁過(guò)25歲門檻昔穴，這一群人逐步成為中產(chǎn)階級(jí)的主體，他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的認(rèn)可度更高提前，對(duì)移動(dòng)產(chǎn)品的熟悉度也更高吗货，還有一點(diǎn)很重要——他們大部分都是工薪階級(jí)，都是要正常上下班的狈网，根本沒(méi)那么多時(shí)間去跑銀行找理財(cái)經(jīng)理聊天宙搬，畢竟本身可用來(lái)投資理財(cái)?shù)谋窘鹨膊凰闾貏e多，自然是怎么簡(jiǎn)便高效怎么來(lái)拓哺。
? ? ? ? 而這一部分“中等凈值”用戶勇垛，就是現(xiàn)在以及未來(lái)互金領(lǐng)域爭(zhēng)奪的核心用戶群體，不論是P2P還是基金理財(cái)士鸥、亦或是證券投資闲孤。而自有平臺(tái)，作為基金公司官方渠道烤礁，在基金理財(cái)觀念日益深入人心的時(shí)候讼积，就可以成為用戶心中投資理財(cái)品牌的第一選擇！不論從投資專業(yè)深度脚仔、咨文披露速度勤众、申贖費(fèi)率優(yōu)惠、售后服務(wù)專業(yè)度而言鲤脏，自有平臺(tái)都有著不可比擬的先天性優(yōu)勢(shì)们颜。只是目前，各大自有平臺(tái)都處在一個(gè)發(fā)展瓶頸期——因?yàn)槭莻鹘y(tǒng)行業(yè)，雖然業(yè)務(wù)領(lǐng)域積累厚實(shí)掌桩，但缺乏對(duì)移動(dòng)領(lǐng)域產(chǎn)品與技術(shù)的深刻理解與專業(yè)積累，更遑論將二者深度融合了姑食，而這種情況波岛，放到當(dāng)今大部分行業(yè)也適用。全社會(huì)都缺既懂技術(shù)又懂產(chǎn)品的產(chǎn)品經(jīng)理（這里其實(shí)應(yīng)該就產(chǎn)品與技術(shù)的關(guān)系做一次系統(tǒng)闡述音半，標(biāo)題我都已經(jīng)想好了则拷，就叫《移動(dòng)時(shí)代，我的產(chǎn)品技術(shù)觀》曹鸠，在移動(dòng)時(shí)代煌茬，前端技術(shù)跟產(chǎn)品其實(shí)是不應(yīng)該分得太開(kāi)的，反倒是后臺(tái)因?yàn)楦喑袚?dān)業(yè)務(wù)支撐者角色彻桃，相對(duì)隔得遠(yuǎn)一點(diǎn)）坛善。
? ? ? ? 自有難做的另一方面是，公司本身是以盈利為目的的邻眷，就基金公司而言眠屎，如果短期內(nèi)出不了規(guī)模，那支持力度就會(huì)逐步減弱肆饶。而這與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的發(fā)展是明顯相悖的改衩，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品在發(fā)展初期需要堅(jiān)定、持久地支持驯镊，不求大刀闊斧葫督，但也要堅(jiān)定不移、腳踏實(shí)地板惑、有規(guī)劃橄镜、有階段性目的地往前走。
垂直領(lǐng)域型產(chǎn)品與平臺(tái)型產(chǎn)品的產(chǎn)品定位差異
????????剛剛對(duì)比了支付寶這類消費(fèi)理財(cái)平臺(tái)與自有平臺(tái)的差異冯乘，接下來(lái)聊聊天天基金蛉鹿、愛(ài)基金這類專業(yè)基金銷售平臺(tái)與自有平臺(tái)的產(chǎn)品定位差異與營(yíng)銷差別。
? ? ? ? 簡(jiǎn)要來(lái)說(shuō)往湿，專業(yè)銷售平臺(tái)追求的是平臺(tái)廣度妖异，而自有平臺(tái)追求的領(lǐng)域深度。
? ? ? ? 銷售平臺(tái)追求業(yè)務(wù)廣度覆蓋领追，注重短期業(yè)績(jī)銷量他膳，平臺(tái)的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)容量那么大、基金領(lǐng)域?qū)I(yè)化要求那么高绒窑，平臺(tái)本身自然不愿意也沒(méi)精力去全盤維護(hù)棕孙，其結(jié)果自然就是交由各個(gè)基金公司自己來(lái)運(yùn)營(yíng)打理，平臺(tái)本身專注于打造基金營(yíng)銷賽馬道，而賽馬則讓各個(gè)基金公司自己來(lái)養(yǎng)蟀俊，例如現(xiàn)在支付寶與天天基金上的財(cái)富號(hào)既是這一運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略下的產(chǎn)物钦铺。
????純銷售平臺(tái)缺乏產(chǎn)品溫度，自有平臺(tái)更注重用戶關(guān)懷
? ? ? ? 而問(wèn)題是肢预，在這種綜合性平臺(tái)上矛洞，大家顯然都只會(huì)以當(dāng)前基金銷售規(guī)模為目標(biāo)，運(yùn)營(yíng)聚焦點(diǎn)只在短期烫映，并不會(huì)有多少工作余量從用戶角度出發(fā)來(lái)做基金理財(cái)沼本。中國(guó)公募基金行業(yè)走過(guò)20年了，一直不溫不火锭沟，這方面也要占很大一部分原因抽兆，不論是傳統(tǒng)代銷渠道還是新興線上電商平臺(tái)，都是“太盯著用戶錢袋子了”族淮。
????????另外辫红，基金投資，作為一項(xiàng)成熟專業(yè)的理財(cái)手段祝辣，對(duì)用戶而言厉熟，還是有一定專業(yè)知識(shí)門檻的，投資者教育在此就顯得特別基礎(chǔ)也尤為重要较幌。但是用戶投教并不能直接產(chǎn)生基金規(guī)模增長(zhǎng)或費(fèi)用收益揍瑟，故而，在這類大型平臺(tái)上乍炉，本身內(nèi)容運(yùn)營(yíng)就是下放基金公司的绢片，就更不會(huì)花太多精力來(lái)做這類耗時(shí)又無(wú)直接收益的事情了，而作為運(yùn)營(yíng)主體的基金公司岛琼，即便有心做用戶投教底循，因?yàn)槠脚_(tái)用戶并不屬于自己、基金產(chǎn)品選擇面跨公司槐瑞、投資品牌忠誠(chéng)度欠缺熙涤，往往是費(fèi)心費(fèi)力卻容易給他人做了嫁衣（用戶投資識(shí)別能力提升，別家基金收益更高困檩、過(guò)往業(yè)績(jī)更好祠挫、費(fèi)率更優(yōu)等等）。
????????而這一方面悼沿，自有平臺(tái)用戶等舔，本身就是基于品牌認(rèn)同過(guò)來(lái)的，而且具有天然的產(chǎn)品選擇護(hù)城河糟趾，用戶投教做得越好慌植，就越能獲得用戶認(rèn)同感甚牲、培養(yǎng)出用戶忠誠(chéng)度，最終獲得用戶長(zhǎng)期主動(dòng)投資蝶柿。
真正威脅——新興理財(cái)平臺(tái)
????????相對(duì)而言丈钙，對(duì)自有平臺(tái)威脅更大的是目前市場(chǎng)上新興的類似蛋卷、滾雪球這一類“站在用戶一邊做產(chǎn)品”的完全基于互聯(lián)網(wǎng)思維打法的投資理財(cái)平臺(tái)交汤，這類平臺(tái)相比自有平臺(tái)雏赦，基金產(chǎn)品選擇面更廣，而用戶投教也非常用心在做蜻展，專業(yè)的市場(chǎng)投研能力也在持續(xù)積累，假以時(shí)日必成大器邀摆。
????????互聯(lián)網(wǎng)玩法從來(lái)都是走薄利多銷或者細(xì)水長(zhǎng)流路線的纵顾，相對(duì)于購(gòu)物電商的薄利多銷，理財(cái)投資顯然更適合“細(xì)水長(zhǎng)流”栋盹。
????????而要做到細(xì)水長(zhǎng)流施逾，用戶投教、內(nèi)容運(yùn)營(yíng)例获、投資理念灌輸汉额、投資社區(qū)運(yùn)營(yíng)等方面都非常重要。而這些方面榨汤，這類新型平臺(tái)已然走在了最前面蠕搜，以蛋卷基金為例，除了常規(guī)的基金申贖收壕、自選定投等功能妓灌，市場(chǎng)時(shí)點(diǎn)解讀、熱點(diǎn)營(yíng)銷蜜宪、智能推薦虫埂、財(cái)經(jīng)資訊、博客互動(dòng)圃验、意見(jiàn)領(lǐng)袖營(yíng)銷掉伏、用戶等級(jí)運(yùn)營(yíng)、投資組合等澳窑，都是專為長(zhǎng)留各類用戶而設(shè)計(jì)斧散，這些功能矩陣也基本形成了用戶基金投資場(chǎng)景的閉環(huán)，即售前咨詢摊聋、售中購(gòu)買颅湘、售后反饋、再咨詢投資栗精。
? ? ? ? 另外闯参，對(duì)于蛋卷基金瞻鹏，作為一個(gè)綜合基金銷售平臺(tái)，肯潛心來(lái)做用戶逆向投資理念的教育鹿寨，是非常難得也非常高明的新博。股市散戶最大的問(wèn)題是心理承受能力脆弱、跟風(fēng)買賣脚草，本質(zhì)原因在于投資專業(yè)知識(shí)欠缺赫悄、投資理念匱乏、信息獲取滯后馏慨，這些問(wèn)題放在基金市場(chǎng)埂淮，前兩者通過(guò)平臺(tái)理財(cái)投教來(lái)補(bǔ)足，后者由基金經(jīng)理（基金公司）來(lái)“代勞”写隶，也就基本能讓浮躁的用戶沉淀下來(lái)倔撞，走上穩(wěn)健投資之路。
? ? ? ? 最后慕趴，這類平臺(tái)隨著用戶劇增痪蝇、銷售規(guī)模增長(zhǎng)，自身業(yè)務(wù)模式也在不斷擴(kuò)展冕房，這點(diǎn)從滾雪球基金的App功能布局可見(jiàn)端倪躏啰，雖然現(xiàn)在因?yàn)楸O(jiān)管要求開(kāi)始將固收業(yè)務(wù)模塊從基金App剝離，獨(dú)立成“滾雪球理財(cái)”App耙册，但是業(yè)務(wù)擴(kuò)容给僵、平臺(tái)升級(jí)戰(zhàn)略顯而易見(jiàn)，這是真正完整囊括用戶投資理財(cái)全場(chǎng)景的戰(zhàn)略详拙。
????????用戶投資無(wú)非分散風(fēng)險(xiǎn)想际，博取超額收益。對(duì)于一個(gè)中等凈值用戶溪厘，按照高中低三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分散投資是很正常的選擇：低風(fēng)險(xiǎn)投資以往是銀行活期胡本、定期固收，現(xiàn)在演化為快贖貨基畸悬、P2P固收（也可以認(rèn)為是中高風(fēng)險(xiǎn)）侧甫；中風(fēng)險(xiǎn)是為權(quán)益類基金理財(cái)；高風(fēng)險(xiǎn)自然是股票投資（期貨等暫不納入普通用戶投資范疇）蹋宦。
????????滾雪球通過(guò)三個(gè)自家App完成了三類投資模式的全覆蓋——雪球股票披粟、滾雪球基金、滾雪球理財(cái)冷冗；而螞蟻財(cái)富這一方面做得更徹底守屉，在一個(gè)App中就已經(jīng)完成了全類風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)投資模式的全覆蓋，只是目前產(chǎn)品定位貌似更重視股票蒿辙，而且攤子鋪得太大導(dǎo)致無(wú)法做上述的深層次用戶運(yùn)營(yíng)拇泛，效果如何還需要時(shí)間觀察滨巴。
自有平臺(tái)的定位
????????在現(xiàn)在這個(gè)寡頭已經(jīng)形成的年度，電商難做俺叭，基金公司的自有電商平臺(tái)更難做恭取，對(duì)于自由平臺(tái)而言，保底目標(biāo)是作為公司最可靠銷售渠道熄守，在即便所有代銷渠道都被掐掉的時(shí)候依然能穩(wěn)定為用戶提供基金理財(cái)服務(wù)蜈垮。最高目標(biāo)，自然是通過(guò)持續(xù)積累裕照，割據(jù)一方攒发，與平臺(tái)電商、新型平臺(tái)形成三足鼎立之勢(shì)晋南。目標(biāo)很美好惠猿，現(xiàn)實(shí)很殘酷，自有平臺(tái)在產(chǎn)品選擇面上有著天生劣勢(shì)搬俊，用戶積累也是從0開(kāi)始紊扬，若單論規(guī)模蜒茄，現(xiàn)階段根本無(wú)法與第三方平臺(tái)相比唉擂。因此，自有平臺(tái)要做的是“廣積糧檀葛、高筑墻玩祟、緩稱王”，具體來(lái)說(shuō)就是把住本公司投研咨詢的第一出口屿聋、提供更專業(yè)體貼的售后服務(wù)空扎、培育用戶投資理念、通過(guò)投資價(jià)值認(rèn)可度來(lái)培養(yǎng)用戶忠誠(chéng)度润讥，做基金理財(cái)垂直領(lǐng)域的王者转锈。
????????有人說(shuō)這是一個(gè)最壞的時(shí)代，因?yàn)樾袠I(yè)寡頭已經(jīng)形成楚殿，破局艱難撮慨；也有人說(shuō)這是最好的時(shí)代，時(shí)代飛速發(fā)展脆粥，行業(yè)變遷迅猛砌溺，眼前新鮮靚麗的朝陽(yáng)行業(yè)，可能頃刻間就會(huì)被另一種商業(yè)模式打敗而迅速衰落变隔，而時(shí)代變遷的這種不可預(yù)知性正是時(shí)代弄潮兒的最好機(jī)遇规伐。其實(shí)筆者想說(shuō)的是，時(shí)代易變匣缘，變的是外在需求匹配形式猖闪，不變的是用戶的內(nèi)心需求與渴望鲜棠，以及大家追求更有效滿足用戶內(nèi)心需求的不懈努力。還是那句話萧朝，內(nèi)容為王岔留，誰(shuí)能更懂用戶，誰(shuí)就能站上時(shí)代之巔检柬！
