下面我們一起來講一講第二部分內(nèi)容审葬。這欣欣向榮的經(jīng)濟是如何崩潰的澈蝙？
這個過程也可以分為3個階段砸紊，第一階段政府超發(fā)貨幣引發(fā)通貨膨脹。小島上有一個名叫奧迪普的政治家讹躯，他在競選參議員的時候想道明承諾了很多免費的福利政策菩彬，例如免費醫(yī)療，政府修建基礎(chǔ)設(shè)施等等潮梯。
最終奧迪普獲得了島民的選票成為了議長骗灶。可是這些福利政策都是要花錢的秉馏，政府的稅收不夠耙旦，于是他就想出了一個絕妙的辦法。他鼓勵島民將自己手中的魚存入銀行的魚庫兌換成為紙幣萝究。他們可以拿著紙幣去購買商品服務(wù)也可以去銀行兌換魚免都。為了發(fā)行更多的紙幣锉罐，奧迪普找來技術(shù)人員用居民儲蓄的魚加上收集的魚皮和魚骨制作官魚，政府規(guī)定銀行與島民之間只能夠兌換官魚绕娘，每9條魚可以支付10條官魚脓规，也就意味著9條魚可以發(fā)行10張貨幣。這樣一來憑空制造出了貨幣险领，貨幣自然越來越不值錢了侨舆，后來島上所有的政客都學會了這招，先給島民開空頭支票绢陌，上任之后再開動印鈔機挨下。幾年之后官魚越做越小，最后竟然只有真魚的一半兒大小脐湾。因為官魚和紙幣是相對等的所以物價都必須上漲才能夠彌補官魚縮水的損失臭笆。于是呢小島開始了通貨膨脹，物價飛速上漲秤掌。島民們發(fā)現(xiàn)他們從銀行取出的魚越來越小愁铺，儲蓄的人也越來越少了，向銀行貸款的人卻越來越多了机杜。
與此同時帜讲，企業(yè)為了保證營收開始裁員，節(jié)約成本椒拗。激增的失業(yè)率和高昂的物價引起了人們的抗議游行似将。為此參議院嚴格規(guī)定了商品的最高價格，這使得企業(yè)的生意更難做了蚀苛，人們的收入也越來越少了在验，通貨膨脹卻在加劇。所以政府犯的第一個錯誤就是超發(fā)貨幣擾亂經(jīng)濟環(huán)境堵未。無節(jié)制的超發(fā)貨幣必然會導致通貨膨脹腋舌，
進而引發(fā)物價飛漲，貨幣貶值渗蟹，失業(yè)率上升等等致命問題块饺。這就讓小島從經(jīng)濟繁榮走向了經(jīng)濟衰敗。
下面經(jīng)濟崩潰進入到了第二階段雌芽，房地產(chǎn)泡沫破裂授艰，經(jīng)濟開始衰退。因為貨幣在不斷的貶值世落，島民們紛紛選擇購買房屋淮腾，用這樣的方式抵御通貨膨脹對自己財富的損害。房屋交易的興盛拉動了房產(chǎn)價格，很多投機者也加入了進來谷朝，從事短線交易賺取差價洲押。因此購房的人越來越多，房屋從居住的場所變成了投資的商品圆凰，
銀行此時從中看到了商機推出了購房貸款杈帐。在銀行看來與其貸款給前途未卜的企業(yè)家不如貸款給買房的人。因為房屋貸款有著天然的抵押物一旦借款人無法還款送朱，銀行可以沒收房屋娘荡，只要房價不跌，賣掉回收的房屋同樣也可以盈利驶沼。有了銀行的貸款，買房也變得容易多了争群，房地產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)也繁榮起來回怜。政府認為這是一個發(fā)展經(jīng)濟的好辦法。于是再次打開了印鈔機换薄，創(chuàng)立了兩個半官方的機構(gòu)玉雾，
房利美和房地美。這兩家機構(gòu)為房屋貸款做擔保轻要，同時也會收購銀行不愿意持有的高風險貸款复旬。兩房的介入給商業(yè)銀行打了一劑強心針，貸款的利率1降再降冲泥，
哪怕沒收入的人他也開始貸款買房驹碍，因為沒有什么工作能夠比炒房賺的錢更多了》不校看到島上的房價不斷的往上漲志秃，一個叫做曼尼的風險投資人推出了一個商業(yè)貸款，叫做房屋置換計劃也被大家叫做次級貸款嚼酝。曼尼公司會為有房的人提供更大數(shù)額的貸款支持浮还，他們購買更大的房子，賣你的貸款不但能夠抵償原有房產(chǎn)的貸款闽巩，剩下的錢借款人還可以隨便花钧舌。如此一來房地產(chǎn)成為了免稅的自動提款機。
作為風險投資涎跨，萬一收的利息遠比銀行要高洼冻，它給投資者的回報率也很高。但好在它的審核標準極其寬松六敬，他甚至敢給付不起首付的人發(fā)放了貸款碘赖。因為曼尼相信只要房價繼續(xù)上漲，他做的就是賺錢的買賣。就這樣普泡，自然受到了島民和投資者的青睞播掷。甚至房利美和房地美這兩個金融機構(gòu)也開始投資曼尼的公司，2房就成為了次貸的最大出資人撼班。而島上的房價還在飆升歧匈，人們認為他們正處在經(jīng)濟最繁榮的階段，可是誰也說不清楚是什么原因砰嘁。市面上的一些房子開始賣不動了件炉，
開發(fā)商只得降低房價，有人認為房屋的價格已經(jīng)達到了頂峰矮湘，不少人決定出售房屋賺取差價斟冕。但是要命的是，大家都是這么想的缅阳，很快島上全是賣房的人磕蛇，卻是沒有人愿意去買貶值的房產(chǎn)。這樣一來房價開始斷崖式下跌十办，雪上加霜的是政府此時大幅提高了貸款的利率秀撇，這等于要人們還更多的錢，很多人因此無力償還貸款向族，只得破產(chǎn)流落街頭呵燕，而這些房子被銀行或者是貿(mào)易的公司收回了，最終變成了壞賬件相。曼尼和兩房很快就發(fā)現(xiàn)再扭，他們貸出去的錢變成了打狗的包子，收回的只是沒有人要的房產(chǎn)适肠，最終2房和曼尼宣布倒閉霍衫。這個時候房地產(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)也陷入了困境，大批房屋建筑工人侯养，設(shè)計顧問敦跌，電器銷售人員失業(yè)了。美索尼亞陷入了歷史上最嚴重的一次經(jīng)濟危機逛揩，小島上滿是失業(yè)和無家可歸的人柠傍。這下政府坐不住了。經(jīng)濟顧問們一致認為應(yīng)該推出大膽的刺激政策辩稽，讓經(jīng)濟恢復到房價下跌之前的景象惧笛。
于是故事進入到了第三階段，政府援助和消費刺激計劃逞泄。政府相信房價猛跌患整，讓人們覺得自己沒有以前富裕了拜效，因此才停止了消費。如果說政府能夠推高房價各谚，
提供消費貸款紧憾，人們就能夠自然而然地開始消費，經(jīng)濟才能夠維持現(xiàn)在的高位發(fā)展趨勢昌渤。政府在經(jīng)濟好轉(zhuǎn)之后再停止援助和刺激讓經(jīng)濟自行運轉(zhuǎn)赴穗。2房和曼尼的公司得到了政府的援助，政府開動印鈔機膀息，注入了巨額的貨幣般眉，壞賬被歸為了國家的債務(wù)，并且國家銀行發(fā)放超低利率潜支，減少房產(chǎn)稅甸赃，這樣就會繼續(xù)產(chǎn)生貸款的需求。房價停止下跌毁腿，建筑工人也能夠回到工作崗位上去辑奈，而銀行提供的消費貸款讓人們，有能力維持之前的消費水平已烤，從而穩(wěn)定了商品價格。這一切的援助和自己計劃花的可都是政府的錢妓羊，政府哪來的錢呢胯究？只能繼續(xù)超發(fā)貨幣了。國家銀行里的魚更少了躁绸，于是政府和其他國家談判裕循，不斷發(fā)行國債，從國外借魚净刮，只要外國人愿意用魚換取他們的無用的紙幣剥哑，小島就能夠繼續(xù)維持消費大于產(chǎn)出的生活。悲劇的是淹父，政府的援助和消費刺激幾乎對生產(chǎn)沒有任何幫助株婴。這注定是治標不治本的辦法，自己只能夠短暫的拉動消費上升暑认。只要政府收縮信貸困介，經(jīng)濟很快又開始下跌。所以小島政府不得不又開展了無期限的經(jīng)濟刺激計劃蘸际，但是借來的魚畢竟有限座哩，官魚已經(jīng)小的不能再小了，島上的很多人都對未來憂心忡忡粮彤，新的企業(yè)也越來越少根穷，大家不斷的降低消費姜骡，就這樣小島的經(jīng)濟徹底的陷入了停滯。
小島政府犯的另一個錯誤屿良，就是認為單靠刺激消費就能夠帶動經(jīng)濟增長圈澈。其實我們在第一部分已經(jīng)說過了，生產(chǎn)和儲蓄才是經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)管引，只有擁有了足夠儲蓄人們才敢去消費士败。所以政府應(yīng)該是增加生產(chǎn)，拉動儲蓄褥伴，擴大需求谅将，才會帶動消費，經(jīng)濟自然而然的會開始增長重慢。另外儲蓄對通貨膨脹還有一定的調(diào)節(jié)作用饥臂。通貨膨脹是指貨幣的供給遠大于需求，這會導致物價上漲等不良影響似踱。此時銀行可以提高儲蓄的利率隅熙，吸引大家將現(xiàn)金存入銀行，抑制貨幣的流動核芽，從而減慢通貨膨脹的速度囚戚。所以小島政府忽略儲蓄和生產(chǎn)的作用，簡單的認為自己消費就能夠帶動經(jīng)濟發(fā)展轧简，這顯然是一種荒謬的想法驰坊。
講到這里，你可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了這個寓言故事反映的就是美國經(jīng)濟的狀態(tài)哮独，2008年拳芙，美國爆發(fā)金融危機，美國房貸2大巨頭股價暴跌皮璧，持有2房債券的金融機構(gòu)大面積虧損舟扎，美國政府被迫接管2房，以表示政府應(yīng)對危機的信心悴务，美國政府在危機爆發(fā)之后睹限，第一時間就推出了量化寬松的貨幣政策。量化寬松的本質(zhì)就是政府向金融市場注入新的資金惨寿，以推動價格上漲邦泄。
但是在作者眼中，量化寬松不過是掩蓋通貨膨脹而創(chuàng)造的說法裂垦。并且美國太過度依賴量化寬松政策了顺囊，這無法讓美國的經(jīng)濟走向復蘇。作者認為量化寬松實際上有兩個作用蕉拢。
首先特碳，量化寬松成了美聯(lián)儲將政府債務(wù)貨幣化的隱秘手段诚亚，美國第一輪量化寬松是在2008年年底和2009年實施的，當時作為一次性計劃購買了大約2萬億美元債券午乓，這些債券用于收購不良貸款站宗，以及為政府支持的機構(gòu)做擔保（也就是表外業(yè)務(wù)）。之后呢美國又開始了多次量化寬松益愈，持續(xù)地購買了大量的國債梢灭。這一舉措呢等同于給市場打了一針強心劑，大家恢復了對經(jīng)濟的信心蒸其，資產(chǎn)價格也停止了下滑敏释。但是這實際是將私人和企業(yè)的債務(wù)國有化也被稱之為債務(wù)貨幣化的過程。通過這個舉動摸袁，被視為一個國家的絕望當中的掙扎就像是那些借錢過日子的人钥顽，終有一天會陷入債臺高壘的困境】恐可是國家畢竟和百姓不一樣蜂大，美國為了不讓美聯(lián)儲的破產(chǎn)，開始大肆向全球兜售美債蝶怔，迫于美國的全球影響力和美元的國際地位奶浦，其他國家只能夠接近這個蠻橫的領(lǐng)域，這無疑是再次將美國國債國際化踢星，
讓全球替美國承擔了經(jīng)濟危機的損失财喳。盡管各國都知道這不是長久之計，但是美國卻將量化寬松堂而皇之的包裝成為了促進經(jīng)濟復蘇的正常手段斩狱。其次量化寬松的真正目的不過是延長了經(jīng)濟衰退的進程。
在2010年美聯(lián)儲嘗試過結(jié)束量化寬松政策扎瓶，國債購買量開始減少所踊，但是呢大家都將這視為美國經(jīng)濟下行的前兆，股票市場很快就拋售一空概荷，此時就有經(jīng)濟學家警告人們秕岛，美國將會出現(xiàn)經(jīng)濟的2次衰退。美聯(lián)儲只得在同年11月再次啟動短期的量化寬松误证。歷史證明只要量化寬松政策結(jié)束继薛，美國的經(jīng)濟就會立即下滑。所以說美聯(lián)儲最終決定執(zhí)行長限期的量化寬松政策愈捅，直到經(jīng)濟形勢完全扭轉(zhuǎn)遏考。長期的量化寬松為股票市場帶來了諸多益處，也重新造就了房屋市場的繁榮蓝谨。但是它對真正的經(jīng)濟發(fā)展卻作用甚微灌具。因為美國政府只是人為的穩(wěn)定了資產(chǎn)價格青团，卻沒有促進生產(chǎn)擴大需求，增加人們收入上下功夫咖楣。這就是為什么在股票與價格高漲的同時失業(yè)率卻始終是高居不下督笆，個人的實際收入則是陷入了停滯。所以作者認為量化寬松并不是促進經(jīng)濟復興的良方诱贿。
最后我們回到小島的故事結(jié)局娃肿，小島經(jīng)濟出現(xiàn)了大崩潰调窍，因為很多其他國家就明白像寒，自己借給小島的貸款不會為自己創(chuàng)造任何價值，所以沒有國家再愿意將魚借給美索尼亞國了们豌，這變成了壓倒小島經(jīng)濟的最后一根稻草宵睦。缺少了魚的供給记罚，小島上發(fā)生了惡意通貨膨脹，貨幣貶值壳嚎，商品稀缺桐智，物價飛漲，再加上政府意志的限制物價烟馅，使得廠家和零售商都無利可圖说庭。因此一個黑市產(chǎn)生了商品的售價比法律規(guī)定的還要高。小島的居民早就不再儲蓄了郑趁，魚一補上來刊驴，馬上就被吃掉。島上沒有了儲蓄寡润，沒有了信貸捆憎，也沒了投資，就連之前的生產(chǎn)資料和設(shè)備也被其他國家用雞蛋的紙幣買走了梭纹，小島的經(jīng)濟又回到了最開始的狀態(tài)躲惰。
好，《小島經(jīng)濟學》這本書的主要內(nèi)容就是這些变抽，在結(jié)束今天的精讀之前础拨，我想告訴你本書的作者希夫兄弟屬于奧地利學派，這個學派的基本主張就是減少政府干預讓經(jīng)濟自由發(fā)展绍载。這與占據(jù)經(jīng)濟學主流地位的凱恩斯主義截然不同诡宗，在凱恩斯主義者看來，奧地利學派的經(jīng)濟模型過于簡單击儡，不適用于復雜的現(xiàn)實世界塔沃。而奧地利學派則指責凱恩斯主義是服務(wù)于政治的學術(shù)派別，無法對經(jīng)濟發(fā)展做出真正的貢獻曙痘。無論你支持哪個流派多了解一些不同經(jīng)濟學派的觀點也是沒錯的芳悲。這樣才能夠促進我們思考立肘，更好的去理解經(jīng)濟學。其次本書是以美國經(jīng)濟史為藍本的寓言故事名扛，書中的觀點必然會有特殊性和局限性谅年，可是世界經(jīng)濟的發(fā)展總是有著相同之處。這本書對于我們反思當下的經(jīng)濟環(huán)境還是有一定益處肮韧，希望能夠給你帶來一些啟發(fā)吧融蹂。
