美國是世界上消費信用最發(fā)達的國家荐吉，這得益于其發(fā)達的金融業(yè)和完善的信用制度搅吁。美國個人征信市場的深度發(fā)展有效拉動了市場需求冕茅、促進了消費的提升，同時通過經(jīng)濟手段形成“守信受益店茶、失信懲戒”的約束機制蜕便，對美國消費者的日常行為產(chǎn)生強大的制約。
美國個人征信市場發(fā)展回顧
?19世紀下半葉開始起步
19世紀下半葉開始起步
19世紀下半葉忽妒，Sears and
Roebuck公司開始為農(nóng)民購買農(nóng)具提供信貸玩裙，帶動多種信用形式興起兼贸，刺激了個人征信機構(gòu)的發(fā)展。1899年吃溅，美國當今三大個人征信機構(gòu)之一的艾克飛（Equifax）公司成立溶诞。1906年，消費者數(shù)據(jù)行業(yè)協(xié)會（Consumer Data Industry Association）成立决侈，旨在促進消費者信用信息的共享螺垢。
?第二次世界大戰(zhàn)后快速發(fā)展
第二次世界大戰(zhàn)后，美國退伍軍人對商品的旺盛需求促使消費信貸增長了近10倍赖歌，加上20世紀50年代后信用卡的快速發(fā)展枉圃，客戶量的爆發(fā)性增長使金融機構(gòu)對消費者信息甄別產(chǎn)生了巨大需求，20世紀70年代個人征信機構(gòu)數(shù)量達到了2200多家的高峰庐冯，并催生了個人征信市場的下一代產(chǎn)品——信用評分孽亲。1956年，F(xiàn)ICO公司（Fair Isaac Inc.）成立展父，開始提供商業(yè)用途的信用評分模型返劲。
?20世紀80年代后逐漸成熟
伴隨著信息技術(shù)的發(fā)展，個人征信機構(gòu)開始兼并重組栖茉，機構(gòu)數(shù)量減少到今天的400余家篮绿。此外，F(xiàn)ICO公司通過對消費者償債記錄吕漂、負債情況亲配、信用歷史等因素進行量化評分，產(chǎn)品獲得巨大成功惶凝，控制了美國信貸決策領(lǐng)域90%的市場吼虎。
美國個人征信市場發(fā)展現(xiàn)狀
?市場成熟，壟斷競爭
美國現(xiàn)有的個人征信機構(gòu)多為私人企業(yè)梨睁，征信市場基本上由艾克飛鲸睛、益博睿（Experian）和環(huán)聯(lián)（Trans Union）三大個人征信機構(gòu)壟斷，這三大機構(gòu)在2010年已擁有美國2.8億人的信用記錄坡贺，覆蓋當時美國總?cè)丝诘?1.6%官辈；三大機構(gòu)和FICO公司2015年收入合計約98.4億美元。三大機構(gòu)與其他征信機構(gòu)之間也相互合作遍坟，如美國律商聯(lián)訊公司（LexisNexis）向三大機構(gòu)提供個人破產(chǎn)拳亿、稅務(wù)留置以及民事訴訟中涉及經(jīng)濟的判決信息。
?行業(yè)細分愿伴，產(chǎn)品豐富
從行業(yè)細分來看肺魁，美國個人征信機構(gòu)主要分為兩類：一類是以三大機構(gòu)為代表的全國性征信機構(gòu)，主要采集消費者基礎(chǔ)信息隔节、貸款和信用卡等信用交易賬戶的信息鹅经、債務(wù)催收和公共記錄信息寂呛，經(jīng)過加工處理，形成信用報告瘾晃、信用評分贷痪、行業(yè)咨詢等信用產(chǎn)品。另一類是行業(yè)性征信機構(gòu)蹦误，專注于采集某個行業(yè)的信息并提供行業(yè)信用報告等服務(wù)劫拢，如專注于就業(yè)信息驗證、房屋承租人篩查强胰、財險和車險篩查舱沧、醫(yī)療保險篩查、次級貸款篩查偶洋、公共事業(yè)繳費熟吏。
?信用評分市場獨家壟斷
FICO利用各大征信機構(gòu)的數(shù)據(jù)，通過自身的評分模型來計算得分玄窝、評估消費者的違約概率分俯。FICO得分區(qū)間為300～850分，分數(shù)越高哆料，越容易獲得優(yōu)質(zhì)、低利率的信貸產(chǎn)品吗铐。舉例來說东亦，在申請本金28萬美元、30年期的住房貸款時唬渗，分數(shù)為760分的消費者可以比620分的消費者累計少還利息9.4萬美元典阵。FICO公司目前已經(jīng)發(fā)展成為信用評分領(lǐng)域的全球領(lǐng)導者，控制了美國信貸決策領(lǐng)域90%的市場镊逝，截至2015年壮啊，擁有153個美國專利和14個國外專利。
美國個人征信市場發(fā)展演變的特點
第一撑蒜，發(fā)達的征信市場是市場經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在需求歹啼。美國個人征信市場的發(fā)展伴隨著消費信貸擴張和經(jīng)濟增長，是不斷適應(yīng)市場需求的結(jié)果座菠。一方面狸眼，消費的升級和經(jīng)濟的進步對征信產(chǎn)品提出越來越高的需求，因此逐漸催生了各類征信產(chǎn)品浴滴；另一方面拓萌，隨著信用評分等征信產(chǎn)品從傳統(tǒng)的消費信貸領(lǐng)域向就業(yè)、企業(yè)咨詢升略、保險微王、醫(yī)療屡限、教育等新興領(lǐng)域拓展，征信行業(yè)在公共服務(wù)和社會管理領(lǐng)域開始體現(xiàn)重要作用炕倘。因此钧大，沒有消費信貸和經(jīng)濟發(fā)展，就不會有對征信產(chǎn)品的多元化需求激才，也就不會成就征信機構(gòu)的發(fā)展壯大拓型；反過來，沒有完善的征信市場瘸恼，也無法促進美國消費升級以及管理服務(wù)水平的提高劣挫。
第二，充分的市場競爭是征信市場發(fā)展的必要基礎(chǔ)东帅。通過政府力量或行業(yè)協(xié)會組建公共征信機構(gòu)压固，能確保金融領(lǐng)域征信體系的高效建立，但也存在著信用產(chǎn)品少靠闭、信息共享難等問題帐我，如法國和日本。市場化征信機構(gòu)出于市場利益驅(qū)動愧膀，才會有持續(xù)的動力去尋找市場空白拦键、投入專業(yè)的人才和足夠的資本進行研發(fā)，并且通過敏銳的市場嗅覺及時調(diào)整與創(chuàng)新檩淋，推出滿足市場需求的征信產(chǎn)品芬为，推動征信市場的發(fā)展。美國個人征信市場通過寬準入蟀悦、嚴監(jiān)管媚朦、高競爭形成的市場化機構(gòu)，持續(xù)挖掘就業(yè)信息驗證日戈、保險篩查询张、次級貸款篩查這些看似瑣碎卻市場價值極高的領(lǐng)域，也正是這些市場細分產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用才對經(jīng)濟升級和個人行為約束起到了重要作用浙炼。
第三份氧，法律規(guī)范和行業(yè)標準是征信市場發(fā)展的保障。一方面弯屈，美國17部關(guān)于個人征信的法規(guī)形成了較為完善的制度體系半火，促進市場良性發(fā)展。一是對全民形成剛性約束季俩。根據(jù)法律钮糖，征信機構(gòu)要盡力確保消費者信息的準確性，故意修改信息將承擔法律責任。此外店归，由于征信信息的市場化阎抒，消費者的同一條不良信息會被報送給不同的征信機構(gòu)，消費者若想要非法刪除自己的不良記錄消痛，就需要若干個征信機構(gòu)為其鋌而走險且叁，涉及的主體眾多、違法成本巨大秩伞、可操作性較低逞带，這使得不良記錄在保存期限內(nèi)無法修改，對全民形成剛性約束纱新。二是保障獲取公平信貸機會的權(quán)利展氓，擴大約束效力。法律規(guī)定對基本條件類似的客戶脸爱，不得因其膚色遇汞、性別、信仰簿废、工作職位等因素的不同而提供更為優(yōu)惠或昂貴的信貸條件空入。對公平信貸機會的保護，使得達官顯貴和平民百姓都必須對信用記錄敬畏三分族檬，擴大了約束效力歪赢。三是通過規(guī)定信貸機構(gòu)公開信貸產(chǎn)品條款、明確信用報告使用范圍单料、保護消費者對信用報告中錯誤信息的更正權(quán)轨淌、明確不良記錄的保存期限（破產(chǎn)記錄保存十年、其他負面記錄大多保存七年）看尼、規(guī)范債務(wù)催收機構(gòu)業(yè)務(wù)行為等，保護消費者權(quán)益盟步，促進催收市場良性發(fā)展藏斩。
另一方面，為便于各類個人信息的擁有者以統(tǒng)一格式將信息報送給市場上不同的個人征信機構(gòu)却盘，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和信息報送效率狰域，美國消費者數(shù)據(jù)行業(yè)協(xié)會于20世紀70年代制定了Metro標準的數(shù)據(jù)格式，設(shè)定了標準字段和字長黄橘，確保數(shù)據(jù)報送的準確性與完整性兆览。行業(yè)標準的較早確定，使后期征信機構(gòu)的信息采集走上了標準的快車道塞关。
個人征信市場發(fā)展的經(jīng)濟和社會效應(yīng)
第一抬探，拉動市場有效需求，促進消費升級。個人征信市場發(fā)達小压，金融機構(gòu)能夠深入且高效地了解消費者的個人信用信息线梗，充分評估其違約概率，實行有差別的風險定價怠益。特別是在信用評分被廣泛應(yīng)用后仪搔，極大地提高了金融機構(gòu)的審批效率。面對充足的信貸供給蜻牢，理性的消費者會根據(jù)自身負債水平和還款能力烤咧，選擇符合自己的消費信貸產(chǎn)品，以獲得更多的商品和服務(wù)抢呆，提升生活品質(zhì)煮嫌。2015年，美國人中80%負有債務(wù)镀娶，35%有住房按揭貸款立膛，39%有未還清的信用卡賬單。同期梯码，消費占GDP的比重為70%宝泵。
第二，通過經(jīng)濟手段形成“守信受益轩娶、失信懲戒”的約束機制儿奶。美國三大個人征信機構(gòu)信用記錄幾乎包括了全部成年人口，信息覆蓋范圍從消費信貸領(lǐng)域延伸到住房按揭貸款鳄抒、債務(wù)催收闯捎、公共事業(yè)繳費、就業(yè)许溅、保險瓤鼻、房屋租賃、汽車貸款贤重、醫(yī)療茬祷、破產(chǎn)、欠稅等與普通人日常生活密切相關(guān)的領(lǐng)域并蝗。信用信息產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用祭犯，使得信用記錄良好、信用評分較高的消費者獲得利率優(yōu)惠滚停，其自身良好的信用資產(chǎn)得以貨幣化沃粗；相反，信用記錄較差键畴、信用評分較低的消費者只能承擔更高的“懲罰性”利率最盅。
所以，完善的征信市場將使個人的不良信用記錄無所遁形，讓失信者付出沉重的經(jīng)濟代價檩禾。在這一穩(wěn)定的預期下挂签，理性消費者為了在日常生活中獲得優(yōu)惠的信貸機會，會主動地約束自身行為盼产，盡力確保合理負債饵婆、按期償還。這將逐漸形成積極的個人行為導向以及講誠信的道德氛圍戏售，強化對個人行為的約束侨核。
政策建議
第一，遵循市場原則灌灾，提升市場發(fā)展水平搓译。美國個人征信行業(yè)通過自由的市場競爭發(fā)展到今天用了一百多年的時間。當前我國經(jīng)濟發(fā)展對征信產(chǎn)品提出了更高的要求锋喜，我國必須實現(xiàn)“彎道超車”些己，充分利用后發(fā)優(yōu)勢，走一條快速發(fā)展的道路嘿般。建議在國家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫這一金融基礎(chǔ)設(shè)施以外段标，鼓勵征信市場主體有序、適度競爭炉奴，充分利用當前我國消費金融大發(fā)展的機遇逼庞，發(fā)揮市場主體優(yōu)勢與活力，根據(jù)市場需求在保險瞻赶、醫(yī)療赛糟、租賃等與個人日常生活密切相關(guān)的領(lǐng)域發(fā)展征信服務(wù)，通過經(jīng)濟的手段提升經(jīng)濟效率并約束個人經(jīng)濟行為砸逊。
第二璧南，制定行業(yè)標準，提升市場發(fā)展效率师逸。目前我國個人信用報告的信息采集和報送標準由人民銀行征信中心制定司倚，使用范圍限于金融機構(gòu)和征信中心之間，個人征信行業(yè)內(nèi)還未形成統(tǒng)一的數(shù)據(jù)采集和報送的行業(yè)性標準字旭。建議抓住目前個人征信市場還未大發(fā)展的窗口期，盡早制定行業(yè)信息采集和報送標準崖叫，要求不同的征信機構(gòu)在采集個人信息時統(tǒng)一遵守遗淳，提高未來數(shù)據(jù)共享的準確性和及時性。
第三心傀，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢屈暗，培育個人信用評分市場。目前我國個人信用評分處在萌芽階段，在數(shù)據(jù)來源养叛、評分依據(jù)种呐、模型構(gòu)建、產(chǎn)品應(yīng)用等方面還在探索研究弃甥。為發(fā)揮好后發(fā)優(yōu)勢爽室、充分借鑒先進經(jīng)驗，建議一是鼓勵征信機構(gòu)在保險淆攻、公共事業(yè)繳費阔墩、房屋租賃、繳稅瓶珊、醫(yī)療等普通人日常生活的領(lǐng)域采集沉淀信息啸箫；二是鼓勵征信機構(gòu)積極研發(fā)，將個人信息進行分類量化評分伞芹；三是向金融機構(gòu)忘苛、保險公司等市場機構(gòu)積極推薦信用評分，建議其對失信者提高信貸條件唱较，使失信者在經(jīng)濟社會中的違規(guī)成本明顯加大扎唾，利用經(jīng)濟手段引導、約束個人行為绊汹。
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