最近有些懶的寫財(cái)報(bào)铣耘，所以以簡(jiǎn)單的記錄每次的看法及一些見解洽沟，待日后驗(yàn)證。
歌爾股份
現(xiàn)價(jià)8.72? 市盈率（動(dòng)）38蜗细，市盈率（靜）13
歌爾股份 從五大客戶來看裆操，前兩個(gè)的占比為30%，20%炉媒。雖然公司對(duì)于客戶需要保密踪区，未透露相關(guān)公司名字，但從市面消息來看吊骤，公司最大的兩家至少有一家是蘋果公司缎岗。
蘋果公司今年的主要是去庫存，導(dǎo)致哥爾股份銷售產(chǎn)生影響白粉，推斷如果將第一大30%銷售額全部去掉传泊。今年相對(duì)去年凈利潤(rùn)去掉30%的話，每股收益大概是0.47鸭巴，最近5年市盈率均值大概是30倍眷细，今年到底預(yù)計(jì)是14.1元。加上20%的安全邊際那么股價(jià)預(yù)計(jì)是11.28元鹃祖。
再從另外一個(gè)角度分析下溪椎，由于中興事件，國(guó)內(nèi)芯片代工行業(yè)打擊比較大恬口，這事我個(gè)人覺得也有一定的影響校读，那么中興從最高點(diǎn)算的話，跌幅大概是65%祖能。那么歌爾股份如果按照這個(gè)跌幅來算地熄，大概是8.08。 那么還有10%的下跌空間芯杀。
以上從兩個(gè)地方說了比較差的預(yù)期端考，那么實(shí)際上真的有那么差嗎？
第一揭厚，隨著后半年蘋果新產(chǎn)品的發(fā)布却特，歌爾股份的業(yè)績(jī)應(yīng)該有所回升。
第二筛圆，中興事件直接關(guān)系是中興通訊裂明，其他同行業(yè)有影響但一定沒他那么大，65%的下跌空間對(duì)于哥爾股份應(yīng)該偏大太援。
從財(cái)報(bào)看闽晦，公司整個(gè)不存在虧損和負(fù)債過高的情況扳碍。但自由現(xiàn)金流比較少，看了下2017年報(bào)仙蛉，去年購建固定資產(chǎn)和其他現(xiàn)金支付達(dá)到35億笋敞，翻了下年報(bào)未找到具體支出，如果有知道的評(píng)論回復(fù)下荠瘪，謝謝夯巷。
補(bǔ)充一點(diǎn)（9月1日記）： 9月13日 蘋果發(fā)布新產(chǎn)品 ，關(guān)注下歌爾的走勢(shì)哀墓。
大盤分析
今天大概翻了下歷史走勢(shì)趁餐，目前有些像2010年1月--2010年6月的走勢(shì)，跌幅大概28%左右吧篮绰，那么預(yù)計(jì)跌幅在2500附近后雷，也就是這次還是有可能破新低的。如果跌倒2500吠各，應(yīng)該會(huì)有一波反彈喷面，那么預(yù)計(jì)反彈空間也是大概到3300附近吧，整個(gè)過程我預(yù)計(jì)4-8個(gè)月走孽。
今年春節(jié)的時(shí)候驗(yàn)證判斷吧惧辈。
PS：我說的大盤分析是大概齊的點(diǎn)數(shù)，不是絕對(duì)點(diǎn)數(shù)磕瓷，需要注意盒齿。
