（六）資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算　　資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)算，通常很多企業(yè)是不做的徙瓶。最主要的原因就是其不確定性击费，預(yù)算出來的資產(chǎn)負(fù)債表很可能不能反映一定時期的經(jīng)營結(jié)果至扰。就像我們之前在現(xiàn)金流量表預(yù)算中說過的，資產(chǎn)負(fù)債表是體現(xiàn)一個“時點”概念。要確定每個資產(chǎn)負(fù)債項目在期末那個“點”上的水平舆驶，不是一件容易的事橱健。不僅因為其中所使用的假設(shè)有很大的主觀性，而且沙廉，就像上面所舉的應(yīng)收賬款的例子拘荡，某些項目今天的余額跟明天的余額很可能有天壤之別。資金是流動的撬陵，很難知道接下去的一秒鐘會發(fā)生怎樣的事情珊皿。　　當(dāng)然巨税，資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)算也不是沒有規(guī)律可循蟋定，特別是一些業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定的企業(yè)，一般來說草添，除非有特別的投資項目或者業(yè)務(wù)調(diào)整驶兜，資產(chǎn)負(fù)債表各個項目的水平應(yīng)該基本固定。即使是全新的企業(yè)远寸，也可以做一個資產(chǎn)負(fù)債的預(yù)算抄淑，只是要在設(shè)定的選取方面特別小心。下面根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的從左到右驰后，從上倒下的順序肆资，舉一些最基本的資產(chǎn)、負(fù)債項目加以說明灶芝，僅供參考：　　1．現(xiàn)金及銀行存款：這個等一下最后才做郑原。　　2．存貨：一般可以根據(jù)銷售額的一定比例（產(chǎn)成品）加上產(chǎn)品銷售成本的一定比例（原材料）來估算夜涕。產(chǎn)成品也可以用：期末數(shù)=期初數(shù)量+預(yù)算生產(chǎn)量-預(yù)算銷量來計算犯犁。如果是全新企業(yè)，期初數(shù)當(dāng)然就是“零”女器。而原材料的期末水平栖秕，企業(yè)通常是根據(jù)生產(chǎn)量保留一定的比例∠埽　　要計算的復(fù)雜一點當(dāng)然也可以簇捍。那就要先將生產(chǎn)成本計算出來，再將產(chǎn)品銷售成本計算出來俏拱，然后再推算出存貨的庫存余額暑塑。計算生產(chǎn)成本要所有原材料每個品種的最佳采購量、每批采購量的使用時間（或者一定時間內(nèi)的消耗量）锅必、單價事格、庫存?zhèn)}儲成本等因素都要考慮進去惕艳。而產(chǎn)品銷售成本要跟企業(yè)的銷售計劃掛鉤，還要考慮跟銷售有關(guān)的其他因素（比如：退貨驹愚、銷量達不到預(yù)期等）远搪。除此外，還要考慮到各個品種產(chǎn)品的保底庫存量等逢捺∷ⅲ　　3．應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)：當(dāng)然是用銷售收入的一定比例劫瞳。主要是考慮本行業(yè)應(yīng)收賬款的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)倘潜。這樣計算非常Judgemental （主觀性很強），但似乎沒有更好的辦法志于′桃颍　　4．固定資產(chǎn)、在建工程和遞延資產(chǎn)：這個部分比較容易伺绽。如果已經(jīng)作了資本性支出的預(yù)算养泡，減去折舊或者攤銷就是我們所需要的資產(chǎn)余額了∧斡Γ　　5．長期投資：一般全新的公司在剛開業(yè)的時候澜掩，沒有長期對外投資。但如果有的話钥组，根據(jù)實際的情況估算出金額來應(yīng)該不難输硝〗衿伲　　6．應(yīng)付帳款：這個可以根據(jù)產(chǎn)品銷售成本的一定比例計算程梦。其基本的思路跟應(yīng)收賬款的計算差不多￠佘　　7．應(yīng)付工資屿附、應(yīng)付福利費：一般用一個月的人工成本/費用來列示。但是要扣除個人所得稅哥童，因為個人所得稅是在應(yīng)交稅金里面的挺份。　　8．應(yīng)交稅金：稅金可以根據(jù)銷售額（用于計算“營業(yè)稅”贮懈、“增值稅”銷項）匀泊、成本和毛利比率（增值稅）、人工成本及費用（個人所得稅）朵你、凈利潤（企業(yè)所得稅）抡医、進出口金額（關(guān)稅）等以及公司的一些特定事項（印花稅、車船使用稅）來計算，不是很復(fù)雜琐驴」髅　　9．銀行借款（長期、短期）：根據(jù)企業(yè)的融資政策和計劃茁帽，按預(yù)計還款期限估算潘拨。　　10．實收資本琅束、股本：按照公司的資金機構(gòu)和來源涩禀，股東投資的進度等來列示。如果是初創(chuàng)企業(yè)屿岂，還沒有明確股東/股本的機構(gòu)，可以用所需全部資金扣除預(yù)計銀行融資的部分來列示磺浙。而所需全部資金要多少撕氧，就是前面所說的“資金需求的預(yù)算”計算出來的〔桓基本的數(shù)字應(yīng)該是=公司的初始資金投入+經(jīng)營中的資金缺口。資金缺口可以用股東的進一步投入或者銀行金融機構(gòu)融資來填補复局。　　11．未分配利潤：實際上就是利潤表上的凈利潤。這是利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的鉤稽關(guān)系所在递礼。我想我在這里就不必再解釋了平道【酱　　整個資產(chǎn)負(fù)債表上大約有40多的項目闸衫，我在這里只大概講了十六弟翘、七個，主要是揀重點的講睛琳。有些項目本來就不是很重要讨惩，或者對于新開業(yè)的公司根本就沒有愿待。在這里就不說了∨┰ǎ　　另外，有的時候我們?yōu)榱诉_到一定的資產(chǎn)負(fù)債比率，流動比率，或者負(fù)債權(quán)益率唆涝，我們也可以適當(dāng)調(diào)節(jié)資產(chǎn)及負(fù)債的總量、資產(chǎn)負(fù)債的短期與長期之間的比例等晓猛。這就需要用到其他應(yīng)收款煞茫、其他流動資產(chǎn)蚓曼、其他長期資產(chǎn)客情、其他應(yīng)付款、其他流動負(fù)債糊识、其他長期負(fù)債等項目贮尉。通過對這些科目的適當(dāng)調(diào)節(jié)來達到財務(wù)指標(biāo)的一定比率∥ⅲ　　至于第一項的現(xiàn)金和銀行存款疾渴，等所有的項目都擺好了之后魁袜，余下的平衡數(shù)桩撮，就放在現(xiàn)金里。唯一的要求是：不可以出現(xiàn)負(fù)數(shù)峰弹，因為在中國是沒有銀行存款賬戶會出現(xiàn)虧空的店量。在國外，如果跟銀行談妥協(xié)議鞠呈，在一定的范圍內(nèi)出現(xiàn)銀行賬戶的虧空融师、透支，銀行可以視其為一種短期借款蚁吝『当　　三、零基預(yù)算窘茁、增量預(yù)算和全面預(yù)算　　前面我們花了很多的篇幅講如何為一個新開業(yè)或者還在創(chuàng)業(yè)階段的公司做一個預(yù)算怀伦，或者說是一個中長期的規(guī)劃。從預(yù)算的方法上講山林，這叫做“零基預(yù)算”（Zero Based Budgeting, 簡稱ZBB）空镜，既沒有任何基數(shù)的預(yù)算“破樱或者說吴攒，可以參考的基數(shù)、歷史數(shù)據(jù)很少砂蔽，制作者必須根據(jù)自己的經(jīng)驗和判斷洼怔，加上對周圍環(huán)境變化的預(yù)期來做預(yù)算。這對于財務(wù)人員有很大的挑戰(zhàn)性左驾×土ィ　　讓各個部門一起參與預(yù)算的過程，對于零基預(yù)算尤其重要诡右。在很多企業(yè)安岂，財務(wù)人員可能是預(yù)算項目的引領(lǐng)者。但很多業(yè)務(wù)人員就會以為帆吻，預(yù)算就是財務(wù)的事情域那，和我無關(guān)。要改變這樣的局面猜煮，財務(wù)人員應(yīng)該盡量讓更多的業(yè)務(wù)部門參與預(yù)算的制作過程次员。讓更多對行業(yè)有經(jīng)驗的人貢獻他們的想法和判斷败许。同時，在預(yù)算成形過程中淑蔚，還要讓各個部門自己“認(rèn)領(lǐng)”各自的預(yù)算市殷，讓他們覺得自己才是預(yù)算的“主人”，這樣刹衫，做出來的預(yù)算才會有人看醋寝，有人執(zhí)行。不然的話带迟，就是廢紙一張甥桂。而且，到最后大家也會說邮旷，這個預(yù)算是財務(wù)部憑空想出來的黄选，跟我有什么關(guān)系？　　和零基預(yù)算相對的婶肩，是叫做“增量預(yù)算”（Incremental Budgeting）办陷。增量預(yù)算的重點在于找出財務(wù)報表各個項目的變動值。注意律歼，這里說的“變動值”不是只能增加不能減少民镜。雖然名稱叫“增量預(yù)算”并不是說只有增加∠栈伲　　增量預(yù)算方法主要適用于那些業(yè)務(wù)模型比較成熟的企業(yè)制圈。在做預(yù)算的時候，企業(yè)已經(jīng)有3-5年的全面財務(wù)資料作基礎(chǔ)畔况，如果沒有什么大的改變鲸鹦，就只要加減可能出現(xiàn)的變化就可以了□喂颍　　當(dāng)然馋嗜，ZBB和Incremental可以同時使用。比如說吵瞻，一個企業(yè)有兩個事業(yè)部丈氓，已經(jīng)非常成熟是目，但明年準(zhǔn)備再發(fā)展一個新的事業(yè)部，幾乎相當(dāng)于是一個完全新的公司沙峻。這樣就可以同時使用兩種方法來做預(yù)算临扮，然后將結(jié)果在合并起來涩嚣。除此外奋救，如果企業(yè)有一些新的投資項目或新的產(chǎn)品線等紧憾，都可以用ZBB的方法先做出項目預(yù)算，然后再跟現(xiàn)有業(yè)務(wù)的Incremental budget相加就可以了【鸥　　增量預(yù)算通常要考慮下個年度很多的變化因素椎瘟，這里僅隨便舉一些例子覆致。它們很可能包括：　≈堆（一）影響銷售額變化的因素：企業(yè)拓展新的銷售渠道增加銷量、在原有的品種基礎(chǔ)上增加新的品種煌妈、銷售單價改變儡羔、銷售方式的改變等¤邓校　√（二）影響產(chǎn)品銷售成本的因素：原材料漲價、工人生產(chǎn)效率提供之宿、原材料或生產(chǎn)設(shè)備的來源方式族操、渠道改變等”缺唬　∩选（三）影響費用的因素：通貨膨脹、公司組織結(jié)構(gòu)變化等缀、人員變化枷莉、公司搬家到新的地方、公司有新的投資融資等行為尺迂◇悦睿　　（四）影響資產(chǎn)變化的因素：賒銷條款改變（應(yīng)收賬款）噪裕、公司決定投資其它項目（長期投資）蹲盘、引進新設(shè)備（固定資產(chǎn)）等∩乓簦　」枷蕖（五）如果公司的資產(chǎn)增加了，勢必有負(fù)債或者權(quán)益的增加严蓖。資產(chǎn)負(fù)債表右邊項目的變化薄嫡，要看企業(yè)希望采取什么樣的方式來融資或者吸引資金。同時颗胡，這些變化毫深，還會影響到財務(wù)費用的增減《疽蹋　　另外哑蔫，整個預(yù)算是一個相互鉤稽的整體。雖然我們最后看到的只有三大報表：利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表闸迷、現(xiàn)金流量表嵌纲，但實際上要做的基礎(chǔ)工作很多很多。簡單一點說有以下幾個方面：　⌒裙痢（一）銷售部門先做銷售預(yù)算逮走，根據(jù)銷售預(yù)算，生產(chǎn)部門作生產(chǎn)預(yù)算今阳，采購部門再根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算作出采購預(yù)算师溅，而運輸、倉儲部門再根據(jù)采購預(yù)算做物流方面的計劃或預(yù)算盾舌。這樣才可以作出銷售額墓臭、產(chǎn)品銷售成本的數(shù)字放入利潤表。然后再根據(jù)我們上面提到過的方法妖谴，計算出期末存貨量窿锉、應(yīng)付帳款等放入資產(chǎn)負(fù)債表∠ゾ耍　∥嗽亍（二）人事部門根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模、銷售規(guī)模等方面的因素铸史，作出人頭數(shù)和招聘數(shù)的計劃鼻疮，再根據(jù)每個人可能的薪水水平、每年的通脹水平等計算出人員成本費用琳轿。其中判沟，成本費用進利潤表。如果工資是先提后發(fā)崭篡，別忘了貸方要放在資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付工資挪哄、應(yīng)付福利、應(yīng)交稅金等科目琉闪〖Ａ叮　　（三）市場部門根據(jù)銷量颠毙、單價斯入、產(chǎn)品品種等信息，結(jié)合企業(yè)文化蛀蜜、目標(biāo)刻两、價值觀等因素，制定市場推廣計劃滴某，計算出市場費用預(yù)算磅摹，進入利潤表滋迈。　』摹（四）業(yè)務(wù)拓展部門饼灿、生產(chǎn)部門、行政管理部門等要制定資本性支出的方案帝美。要不要設(shè)立新的事業(yè)部門碍彭，要采購怎樣的設(shè)備，是不是要引進新技術(shù)擴大再生產(chǎn)证舟，有沒有擴大辦公室或裝修的計劃等硕旗。實打?qū)嵉脑O(shè)備窗骑、資產(chǎn)進入資產(chǎn)負(fù)債表的固定資產(chǎn)女责、在建工程、遞延資產(chǎn)创译。相應(yīng)的折舊抵知、攤銷進入利潤表。當(dāng)然软族，資本性支出還要進入現(xiàn)金流量表的“投資活動現(xiàn)金流量”刷喜。　×⒃摇（五）司庫或?qū)ν馔度谫Y部門要根據(jù)利潤表預(yù)算掖疮、資本性支出預(yù)算的大致情況，制定投融資的計劃颗祝。有多余資金可以投資的浊闪，投資項目放在資產(chǎn)負(fù)債表，以及現(xiàn)金流量表的“投資活動現(xiàn)金流量”中螺戳。如果需要融資的搁宾，融資金額放在資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債或權(quán)益，以及現(xiàn)金流量表的“籌資活動現(xiàn)金流量”中倔幼。另外盖腿，投融資涉及的投資收益或利息支出，要放在利潤表當(dāng)中损同，還要放在現(xiàn)金流量表的適當(dāng)科目翩腐。　「嗳肌（六）各個部門對本部門可能發(fā)生的費用作出預(yù)算茂卦。其中：工資、福利蹄梢、折舊/攤銷已經(jīng)有了疙筹。各個部門的預(yù)算主要是集中在本部門的費用富俄，比如差旅費、通信費而咆、文印費等霍比。　　通過這樣的一個大致過程暴备，是不是所有的資產(chǎn)悠瞬、負(fù)債、權(quán)益涯捻、收入浅妆、成本/費用、利潤都已經(jīng)差不多有了障癌？各個部門也用不同的方式參與了預(yù)算制定的過程凌外。而且，在整體預(yù)算中各個分部預(yù)算項目的鉤稽關(guān)系也很明顯涛浙】导　　最后，財務(wù)部需要做的工作是轿亮，匯總并且適當(dāng)平衡各大報表的預(yù)算疮薇，同時，計算出稅收等方面的數(shù)據(jù)我注。成本費用等還需要在不同部門不同產(chǎn)品或項目之間進行分?jǐn)偘粗洹Ｓ嬎阋恍╆P(guān)鍵性的指標(biāo)（KPI）給老板審查。之后但骨，可能還需要幾個來回励七，讓每個部門修改預(yù)算，然后再匯總再修改嗽冒，直到預(yù)算相對比較完美為止呀伙。　　四添坊、把不確定變成利潤　　以前看過一本書叫做：Profiting from Uncertainty. 講的就是怎樣在計劃預(yù)算中將不確定性轉(zhuǎn)變成可以預(yù)見的利潤剿另。我覺得這個題目不錯，所以就拿來做這個章節(jié)的小標(biāo)題了贬蛙∮昱　　（一）不確定性和風(fēng)險　　企業(yè)的經(jīng)營為什么有風(fēng)險阳准？這是因為所有的決策都是根據(jù)預(yù)算來決定的氛堕，而所有預(yù)算又取決于不同程度的不確定因素。人類對未來的預(yù)知是極其有限的野蝇，我們不可能知道未來的幾個月讼稚、一年括儒，或者幾年后會發(fā)生一些什么事情。更何況有很多事情是我們無法控制的锐想，比如說市場條件的變化帮寻，匯率的變化，人們觀念的變化等等赠摇」潭海　　舉一個很簡單的例子，我們在1995年前做公司的10年計劃時藕帜，完全不會想到?jīng)]過幾年烫罩，互聯(lián)網(wǎng)對商業(yè)模式、經(jīng)營模式洽故、消費觀念以及人們的日常生活產(chǎn)生如此之大的影響贝攒。再說的具體些，我們那時肯定不會想到收津，在不用開設(shè)實體店鋪的情況下饿这，可以在網(wǎng)絡(luò)虛擬商店里銷售產(chǎn)品浊伙，不但可以賣給本地本國的客戶撞秋，還可以將產(chǎn)品賣給許多國外的客戶，從而增加一大塊的銷量嚣鄙。我們那時也不會想到在市場費用中間要預(yù)估一塊電子媒體的促銷和廣告費用吻贿。甚至不會想到發(fā)coupon還可以通過email，而根本不需要印刷費用和派送人員成本哑子。如此等等舅列。　　那么卧蜓，又有哪些因素是在預(yù)算時無法確定的呢帐要？或者說，有哪些因素會在日后發(fā)生從而使我們對業(yè)務(wù)的預(yù)先判斷變得不太肯定呢弥奸？　　用比較文縐縐的話來說就是：經(jīng)濟學(xué)意義上的不確定性榨惠。比如：經(jīng)濟周期的變化、難以定義的概念盛霎、無法計量的要素等赠橙。其實也就是我們通常說的，市場環(huán)境的變化引起的收入和成本的變化愤炸；特定的環(huán)境變化導(dǎo)致資產(chǎn)價值的變化期揪；匯率、稅率规个、利率凤薛、通脹等外部因素的變化姓建；社會因素變遷導(dǎo)致人們消費習(xí)慣、觀念的變化帶來的不利影響等缤苫。還有企業(yè)管理方面的不確定性引瀑，尤其是人為的因素是最不能確定的≌ツ伲　　但是憨栽，如果過分的強調(diào)不確定性，那么預(yù)算就沒有辦法做了翼虫。因為不確定性是不可以計量的屑柔。會計講的是“貨幣計量”的原則，不能計量的東西在報表上是沒有辦法反映的珍剑。但也不是完全沒有解決的辦法掸宛，在經(jīng)濟學(xué)上，“風(fēng)險”是可以計量的招拙。那么唧瘾，怎樣讓不確定性變成可以衡量的風(fēng)險呢？　　而從會計概念上來說别凤，風(fēng)險大致體現(xiàn)為以下一些形式：營業(yè)收入中的“水分”饰序、營運成本增加的潛在可能性、利率和匯率變化引起的匯兌損失和財務(wù)費用增加规哪、短期投資的減值求豫、不良存貨的計價、陳舊設(shè)備的重估和減值诉稍、長期投資的不實蝠嘉、土地的重估增減值、未決訴訟杯巨、承諾事項蚤告、環(huán)境負(fù)債與成本、期后事項服爷、或有負(fù)債等等杜恰。　〔惴觥（二）將不確定性變成數(shù)字　　而我們用于衡量風(fēng)險箫章，評估風(fēng)險影響的方法其實也很多。歸納起來主要有：　　a.假定情景計劃Scenario Planning　　b.或有事件計劃 Contingency Planning　　c.推斷預(yù)測Extrapolative Forecasting　　d.敏感性分析 Sensitivity Analysis　　e.情景模擬Simulation　　f.決策樹 Decision Tree　　這些相關(guān)的概念我在這里就不贅述了镜会，大家可以自己去翻看一些管理會計類的書籍檬寂。這些方法的基本理念都是差不多，就是將可能發(fā)生的事件戳表、發(fā)生有關(guān)事件的時點和先后順序桶至、發(fā)生事件的可能性大兄绨椤（即：概率），以及這些事件的財務(wù)影響（financial impact）高低等預(yù)測出來镣屹，通過以上因素的相互組合計算圃郊，將不確定性數(shù)字化，然后放到相應(yīng)的報表項目里女蜈。再復(fù)雜再難預(yù)測的事件持舆，通過這樣的推斷和模擬分析，都可以最終化成數(shù)據(jù)伪窖，變成可以衡量的結(jié)果（最終體現(xiàn)為利潤的減少逸寓、現(xiàn)金流的減少、資產(chǎn)的貶值覆山、投資的增加竹伸、回報率的降低等）〈乜恚　　有些同學(xué)可能會說勋篓，這些未知的事件太復(fù)雜了，我們怎樣來預(yù)測魏割、推斷呢譬嚣？我在這里教大家一個模式，將復(fù)雜問題簡單化见妒。大致的步驟是：　　1．分解：將復(fù)雜的問題分解成一些相互關(guān)聯(lián)的小問題孤荣、小事項，分步逐個地進行推斷须揣、模擬、預(yù)測钱豁。再將他們合并起來耻卡。　　2．假定：大膽假設(shè)牲尺，小心求證卵酪。　　3．常識和經(jīng)驗：再復(fù)雜的問題都有一定規(guī)律谤碳，所以要依靠一些基本常識溃卡、已知事實和以往的經(jīng)驗⊙鸭颍　　4．估算：將風(fēng)險化成數(shù)字的過程很痛苦瘸羡，需要會計師有很好的職業(yè)判斷力。適當(dāng)時搓茬，可以借助一些數(shù)學(xué)模型犹赖、EXCEL報表工具队他、財務(wù)軟件等【澹　　我們不是為了計算風(fēng)險而去計算它麸折。關(guān)鍵是，我們認(rèn)識到了風(fēng)險的所在及其對投資回報的相應(yīng)影響粘昨，我們就應(yīng)該要考慮怎樣去盡量避免或降低風(fēng)險對財務(wù)結(jié)果的影響垢啼。甚至，在控制風(fēng)險的同時能夠?qū)⒉焕蛩剞D(zhuǎn)換為有利因素就更好了张肾。因而膊夹，有時我們在考慮風(fēng)險的影響是可以略微保守一些，將有可能的不利影響計算的大一些捌浩。這樣放刨，以后如果沒有發(fā)生該事件，當(dāng)然最好（因為我們“撿回”了一塊利潤）尸饺。就算該事件真的發(fā)生进统，如果其不利影響比我們預(yù)估的要少，我們也會感到高興浪听。即使該事件的實際影響大于我們的預(yù)估螟碎，但至少我們已經(jīng)預(yù)估到了一部分損失，總歸比完全沒有好吧迹栓。