關(guān)于外匯心理分析精髓葱跋，之前也已經(jīng)講解了很多，目的就是讓大家把之前的觀念轉(zhuǎn)變一下源梭，不要天天盯在技術(shù)分析上娱俺，通過之前分享的驅(qū)動分析，大家應(yīng)該知道驅(qū)動分析废麻、基本分析和現(xiàn)在市面上所謂的基本分析是有天壤之別的荠卷。
心理分析一定是所有分析體系中最重要的部分，是值得去認真思考烛愧，認真思索
人的行為先于市場行為
其實匯價的形成是市場所有買賣指令下達之后造成的油宜，這是無可厚非的事實。那也就是說人的行為是先于市場行為的怜姿。
人的買賣慎冤，他的角色通常會體驗成功有曲線的形式。當(dāng)然金融市場上的供求曲線的形狀沧卢，可能和經(jīng)典的經(jīng)濟學(xué)理論中的供求曲線未必是一致的蚁堤。特別是投機性很強的短期外匯市場的追漲殺跌，這種交易者特別多的時候但狭，很容易讓供求曲線和正常的供求曲線存在一些差別披诗。雖然短期的外匯市場上的供求曲線和正常的商品市場上的情況會存在一些差別撬即，但仍然可以從供求曲線的基本框架中得到一些見解。
供求曲線的兩個基本要素藤巢，就是成交量和價格搞莺，橫軸代表成交量。圖中豎軸代表價格掂咒，而成交量它往往是價格形成的直接原因才沧。所以供求曲線代表著交易者博弈行為的抽象表現(xiàn)。供求曲線其實比均衡價格更先存在绍刮。要搞清楚價格運動的方向温圆，那就要搞清楚形成價格的供求曲線，要搞清楚供求曲線孩革，就必須搞清楚形成供求曲線的交易群體岁歉。
成交量它可能比價格更符合行為金融學(xué)的研究范疇。因為成交量它直接體現(xiàn)了交易者的行為膝蜈，而價格它只是交易者行為的一種結(jié)果而已锅移。在外匯市場中所有參與者的成交量它是不方便得到的，但是在某一平臺上的成交量它卻是可以看到的饱搏。
比如從這幅圖中非剃，可以看到這是黃金的走勢，副圖對應(yīng)的就是成交量的走勢推沸。其實可以看到在成交量峰值的時候备绽，往往反映了交易市場群體的一種癲狂，這種癲狂往往會比反轉(zhuǎn)K線形態(tài)更能預(yù)測短期的價格走勢鬓催。因為成交量代表了交易者的行為肺素，價格只是行為的結(jié)果而已。
所以行為金融學(xué)它更多的關(guān)心價格背后的行為宇驾，而不是價格本身倍靡。作為交易者或者投機者，價格似乎與盈虧直接相關(guān)课舍，但成交量才是導(dǎo)致盈虧的真正原因菌瘫。行為金融將價格背后的行為和決策作為主要的研究對象。
行為金融它的一些概念對于從事投機交易確實是非常有用的布卡。首先行為金融學(xué)雨让，它不完全肯定人類理性的普遍存在，認為人的行為當(dāng)中它有理性的一面忿等，同時也存在著許多非理性的因素栖忠，也就是人的理性是有限的，認知是局限的，決定了人類存在許多理性之外的情緒庵寞、沖動和決策狸相。
一個最常見的例子就是在股票市場上，經(jīng)常會發(fā)生市場的變化捐川，不是根據(jù)公司的運營情況而發(fā)生變化脓鹃，往往是根據(jù)交易者情緒感受的變化，其次行為金融學(xué)認為即使在有限理性的條件下古沥，因為外在條件的限制瘸右，有的時候也未必能夠?qū)崿F(xiàn)理性的行為。
雖然行為金融學(xué)它和傳統(tǒng)的金融理論存在很大的分歧岩齿，但需要知道的是行為金融學(xué)并不是完全否定傳統(tǒng)的金融理論太颤，而是在接受人類行為具有有限性最大化的前提下，對金融理論的原理進行一些修正和補充盹沈。首先承認人有非理性的一面龄章，也有理性的一面，受到許多理性之外情緒沖動的影響乞封，在外界條件的約束下做裙，人對自己理性的行為控制力是有限的，經(jīng)常行情一波動肃晚，就會失去理智锚贱。
這些是和傳統(tǒng)的理論不同的，是對傳統(tǒng)理論的修正和補充陷揪。過度自信和敬畏心融學(xué)的基本理論惋鸥，這種預(yù)設(shè)是分不開的杂穷。這就回到了人類有限性的問題上面了悍缠。因為在行為者當(dāng)中，你不論是理性行為者耐量，還是非理性行為者飞蚓，都不會懷疑自己理性的存在，都認為自己是理性的廊蜒。
他們都自認為是掌握了一定的信息和一定的專業(yè)知識趴拧。而當(dāng)他們面對交易的時候、做決策的時候山叮，那他們就會很輕而易舉的相信自己的判斷力著榴，而不是去根據(jù)實事求是的行情去判斷。有些專家學(xué)者專門對這個做了一系列的實驗屁倔，這些實驗的結(jié)果都表明脑又，人們往往會高估他們答對的概率，這就說明交易者的行為并非完全理性。所以這讓行情的走勢也不完全是理性的问麸。
價格它不能吸納一切的信息往衷。也就是價格不能理性的對待一切信息。
所以很多關(guān)鍵的信息严卖，它可能是價格沒有完全吸收席舍，甚至是沒有吸收。如果能夠從價格之前的一些要素尋找哮笆，可以推斷出價格最可能的方向来颤，或者是前景。這個判斷的領(lǐng)域就涉及到交易者行為的判斷疟呐。
人的行為先于市場行為
幾十年前的技術(shù)分析總結(jié)了形態(tài)脚曾，大部分的效率它已經(jīng)大幅度地降低了。但是交易界從來沒有對這個問題有足夠的認識启具。依然在照搬硬套本讥，以至于現(xiàn)在很多技術(shù)分析的教科書，還在傳授很多完全不符合市場實際和交易實踐的理論鲁冯。
最明顯的技術(shù)分析的三大前提拷沸，是技術(shù)發(fā)揮作用的一個前提條件，但是這三大前提目前基本上已經(jīng)不具備了薯演，但是人們還是拿著老方法撞芍，還在自欺欺人。如果我們還躺在技術(shù)分析祖宗的功勞簿上跨扮，不思進取序无，那很難得到偉大的成就。技術(shù)分析是金融交易分析的雛形衡创，像格雷厄姆的證券分析也是金融交易分析技術(shù)的出行帝嗡，只有在這些基礎(chǔ)上不斷發(fā)展，才能在交易中長久的立足璃氢。證券分析的基本手段一直是在發(fā)展的哟玷，各種定價模型的出現(xiàn)，就是一種證明一也。
但是很多普通的公眾交易者巢寡，投機分析技術(shù)卻一直停滯不前。現(xiàn)在是重新發(fā)展技術(shù)分析的時候了椰苟，希望能摒棄觀念抑月，腳踏實地，認認真真的去學(xué)習(xí)∮吆現(xiàn)在就有一條逐漸明朗的路擺在我們面前谦絮，就是將我們的技術(shù)分析統(tǒng)計化和心理化菱皆。
技術(shù)分析它涉及了很多的指標形態(tài)，以及和這些東西相關(guān)完整的交易策略挨稿，甚至現(xiàn)在流行的智能化交易EA仇轻，也是自動交易程序。那這些東西的可靠性和其它統(tǒng)計特征奶甘，現(xiàn)在基本上沒有可供參考的資料篷店。這些東西到底能帶來什么樣的勝算或者是風(fēng)險報酬比？恐怕沒有人知道臭家。所以只有把這些技術(shù)分析疲陕，從經(jīng)驗主義發(fā)展為科學(xué)主義，才能在交易界中長久立足钉赁，占有一席之地蹄殃。
很多人覺得這個形態(tài)有用，那個形態(tài)沒用你踩，這不是經(jīng)驗之談诅岩，完全沒有統(tǒng)計，沒有科學(xué)的分析带膜。那么技術(shù)分析的統(tǒng)計化應(yīng)該怎么樣著手呢吩谦？要涉及哪些方面呢？下面從三個方面來介紹一下膝藕。
??第一式廷，指標有效性的概率特征需要進行統(tǒng)計。技術(shù)指標其實主要分為兩大類芭挽，震蕩指標和趨勢指標滑废。兩類指標就是混合在一起用，它也不可能達到真正意義上的互補袜爪。也就是說震蕩指標和趨勢指標依舊會發(fā)出自己的信號蠕趁，而無法過濾對市場的虛假信號，這就是技術(shù)分析的一個難處饿敲。
這里不是要講怎么解決這一個難題妻导，而是要回到主題上各種技術(shù)指標有效性統(tǒng)計逛绵。比如震蕩指標怀各，典型的就是RSI，RSI的有效性是多少呢术浪？要知道RSI的有效性瓢对，那就要定義它的具體功能，然后給出階段性的調(diào)整點胰苏，再從數(shù)學(xué)上去定義一些指標功能硕蛹，測試它的概率，再根據(jù)這一個定義，回顧足夠多的歷史數(shù)據(jù)來進行統(tǒng)計法焰，這樣才能形成一種統(tǒng)計劃秧荆，一種概率形成一種科學(xué)。
??第二埃仪，形態(tài)的有效性乙濒，也要經(jīng)過概率特征去統(tǒng)計，K線形態(tài)已經(jīng)能夠非常好的通過交易軟件程序化的語言來定義卵蛉。但是西方的技術(shù)形態(tài)颁股，比如雙底、三角形傻丝，這些可能需要更高一點水平的編程人員甘有，去編寫測試腳本。不過現(xiàn)在的編碼技術(shù)已經(jīng)能夠?qū)?b>艾略特的波浪這一類非常復(fù)雜的形態(tài)進行識別程序了葡缰。所以如果能夠很好地定義形態(tài)亏掀，那就可以對它進行有效性的統(tǒng)計和分析了。
??第三泛释，交易策略和交易系統(tǒng)的有效性也需要從統(tǒng)計上得到求證』系現(xiàn)在投機交易策略非常多，基本上是基于價格的胁澳，這些交易策略和系統(tǒng)可以看成是純技術(shù)的一種方法该互。正是因為這樣，就更需要知道它的統(tǒng)計特征韭畸，需要對它進行歷史回測宇智，歷史統(tǒng)計。
技術(shù)分析的統(tǒng)計化是行為分析的一種后向延伸胰丁，涉及到的就是倉位管理随橘。技術(shù)分析的心理化則是行為分析的前向延伸。它指的就是心理分析锦庸。技術(shù)分析它基本停留在價格分析的層面机蔗，如果不去觀察價格分析，提供心理的基礎(chǔ)的話甘萧，那其實是只看到了影子萝嘁，而不是物體的本身，只有掌握了價格變化的原因扬卷，才能更好地去觀察現(xiàn)象牙言。只有掌握了本質(zhì)，才不會對這些變化復(fù)雜的現(xiàn)象所迷惑怪得。
每一種技術(shù)形態(tài)和指標咱枉，它背后的心理含義都是需要去深刻地挖掘的卑硫。
要對技術(shù)分析進行心理化，可以從兩個方面著手蚕断。
??第一欢伏，指標反映的心理因素需要去確認。馬丁普林格發(fā)現(xiàn)了震蕩指標與市場多空情緒調(diào)查指標的走勢是基本一致的亿乳，這就表明震蕩指標可能反映了大眾的多空情緒颜懊。同時大師戴若顧比將長短兩組均線看作是較長期交易者和較短期交易者的代表，每個指標的數(shù)學(xué)意義可能就需要去了解风皿，但是他們代表的心理意義河爹，就必須要去了解了。
比如說支撐壓力桐款，支撐線和壓力線咸这，它們的心理含義是什么？只有掌握了技術(shù)指標背后的心理意義魔眨，才能更好地媳维、更恰當(dāng)?shù)厝ミ\用這些技術(shù)指標。
??第二遏暴，形態(tài)反映的心理因素也是需要去確認的侄刽。圖表形態(tài)其實是絕大多數(shù)交易者都非常喜歡的一種技術(shù)分析工具，但是這些形態(tài)背后的心理含義朋凉，很少有人去體會州丹，最多是看本技術(shù)分析的書籍，大致了解了一下杂彭，但這是遠遠不夠的墓毒。因為形態(tài)它之所以起作用，那是因為背后的心理動因在導(dǎo)致的亲怠。形態(tài)之所以會失效所计，也是因為背后心理的因素，市場交易者的心理在波動团秽，他們對行情的解讀是行情走出來各種形態(tài)的真正的原因主胧。
只有把握了形態(tài)背后的心理意義，才可以拋開現(xiàn)象去把握本質(zhì)习勤，本質(zhì)才是靠得住的東西踪栋，現(xiàn)象它不過是一些簡單的重復(fù)。往往忽略了在那個雙底形成了當(dāng)下姻报，當(dāng)時背后的市場它們情緒是如何的己英。交易者對當(dāng)時的市場是如何判斷的间螟，所以做交易它并不是一些簡單的重復(fù)，因為現(xiàn)象是復(fù)雜變化的抄课，經(jīng)常各種各樣衍生的形態(tài)悠咱。
本質(zhì)卻是在簡單地重復(fù)，因為交易者對行業(yè)的困難治拿，就是多和空在哪個臨界點看多，在哪個臨界點看空笆焰。
