上篇講了互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)特性情屹，即互聯(lián)網(wǎng)的一切都是比特流呆贿、互聯(lián)網(wǎng)是節(jié)點網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)容易產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)栏笆。本篇我們來看看互聯(lián)網(wǎng)給銀行的商業(yè)模式帶來哪些影響类腮，主要從銀行的產(chǎn)品服務(wù)和客戶渠道兩方面。
商業(yè)銀行最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)蛉加，即存蚜枢、貸、匯针饥。最先受到互聯(lián)網(wǎng)影響的是“匯”厂抽，也就是資金轉(zhuǎn)移，如匯兌丁眼、支付筷凤，那我們就先從“匯”說起。匯兌苞七，實際包括兩個動作藐守，先是匯出，然后兌入蹂风。商業(yè)銀行其實是信息化程度比較高的行業(yè)卢厂，如果收付款方在同一家銀行，在電子化的系統(tǒng)中惠啄，就是兩個賬戶一減一增就完了慎恒。如果是跨行任内，則需要通過人民銀行的大額或小額支付系統(tǒng)轉(zhuǎn)一下，才能完成巧号。支付族奢，本質(zhì)也是從資金從一個賬戶轉(zhuǎn)移到另一個賬戶，只不過更多是在購買場景丹鸿。隨著電子商務(wù)的發(fā)展越走，我們開始使用“支付寶”等線上第三方支付工具來網(wǎng)購支付，再后來還可以網(wǎng)上繳水電煤氣費靠欢，給朋友匯款廊敌，給信用卡還款等等。作為線上支付產(chǎn)品门怪，用戶主要關(guān)心兩個方面骡澈，一是方便，二是安全掷空。第三方支付支持國內(nèi)大部分銀行發(fā)的銀行卡肋殴，這點是有很大優(yōu)勢的，而且用起來挺方便坦弟，像繳水電煤氣這樣的事情不用再跑銀行柜臺了护锤，跨行還信用卡賬單也很簡單，連手續(xù)費都省了酿傍，自然使用網(wǎng)銀的次數(shù)也少了烙懦。安全方面，說到底是其實是用戶的安全感赤炒，不可否認(rèn)氯析，初期用戶會更信賴銀行，但是第三方支付工具用的人多了莺褒，用的次數(shù)多了掩缓，習(xí)慣慢慢就養(yǎng)成了，安全感上的差別也就小了遵岩。
再來看看線下支付拾因，除了現(xiàn)金，我們主要是通過銀行卡刷POS機(jī)支付旷余，大部分POS機(jī)是銀聯(lián)的绢记，銀聯(lián)作為轉(zhuǎn)接機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)資金的結(jié)轉(zhuǎn)。目前POS刷卡支付占線下支付90%以上正卧。近兩年移動支付開始火熱起來蠢熄，不僅人民銀行在全國力推金融IC卡，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更是各種創(chuàng)新炉旷，比如二維碼支付签孔、聲波支付叉讥。前不久，嘀嘀快的的打車補(bǔ)貼大戰(zhàn)饥追，想必大家都體驗過了图仓。燒錢圈用戶上規(guī)模制造網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，歷來是互聯(lián)網(wǎng)公司的慣用手法但绕。目前來看救崔，二維碼支付憑借微信和支付寶的龐大用戶群，將成為移動支付中比較有潛力的方式捏顺，它模糊了線上和線下支付的界限六孵，容易形成統(tǒng)一的支付習(xí)慣。習(xí)慣的力量是巨大幅骄，這也是騰訊劫窒、阿里砸錢打車市場的主要目的，習(xí)慣一旦形成拆座，在很多生活服務(wù)消費場合主巍，比如餐飲，用戶可能優(yōu)先使用手機(jī)掃碼支付而放棄POS刷卡挪凑，銀行的發(fā)卡量和刷卡手續(xù)費收入都將受到重大影響孕索。如果在越來越多的支付場景下，銀行的服務(wù)都不是最優(yōu)選擇的話岖赋，久而久之，銀行作為支付通道的功能將被弱化瓮孙，而成為一個只是存放錢的保管箱唐断。
如果能安安穩(wěn)穩(wěn)地做保管箱，其實也不算太壞杭抠，但這還不是最壞脸甘。在“余額寶”出世之前，利率市場化一直在循序進(jìn)行中偏灿，只是商業(yè)銀行近幾年的驕人業(yè)績讓他們不太能感受到利率市場化帶來的經(jīng)營壓力丹诀。余額寶出來后，憑借支付寶龐大的用戶規(guī)模翁垂，在8個月左右的時間里铆遭，規(guī)模就做到了5000億。這5000億的資金中的大部分沿猜，原來都是躺在銀行賬戶上的活期存款——廉價資金枚荣。存款是銀行的根基，根基要是動了啼肩，問題就大了橄妆。但存與不存衙伶，只能是用戶說了算。用戶把錢存在銀行的理由是：一現(xiàn)金放家不安全只能在銀行開立資金賬戶害碾，二沒有相對安全矢劲、流動性好、更高收益的投資渠道慌随。余額寶芬沉、理財通出來之后，第二點理由被否定了儒陨，所以錢就從銀行開始搬家了花嘶，銀行作為保管箱的功能也被動搖了。余額寶們的興起蹦漠，受益于我國存款利率上限管理帶來的套利空間椭员，但它們無疑加速了我國利率市場化的進(jìn)程，商業(yè)銀行無法逃避這個即將到來的現(xiàn)實笛园，躺著吃利差的時代即將過去隘击，只能利用當(dāng)前這個緩沖期苦練內(nèi)功加速做好準(zhǔn)備，把第二點理由給足用戶研铆，守住存款底線埋同。所以志群，余額寶對商業(yè)銀行來說萧诫，也是個好事各吨，讓銀行早點覺醒谁撼，提前準(zhǔn)備娃胆。
再來看貸款与倡。商業(yè)銀行從社會吸收了閑散資金距帅，最終要把這些資金配置給信用良好的企業(yè)或個人抖仅。由于信息不對稱交煞，存貸雙方很難相互發(fā)現(xiàn)咏窿，即便發(fā)現(xiàn)也很難就風(fēng)險定價達(dá)成一致，銀行利用自身的專業(yè)優(yōu)勢對風(fēng)險進(jìn)行甄別和管理素征，賺取存貸利差收益集嵌。銀行在其中扮演的是融資中介，一方面是存款人的債務(wù)人御毅，一方面又是貸款人的債權(quán)人根欧，存款人和貸款人處于隔離狀態(tài)，是一種間接融資端蛆。人民銀行發(fā)布的2013年社會融資統(tǒng)計表顯示咽块，我國銀行本外幣貸款占比53.8%，而企業(yè)債券欺税、非金融企業(yè)股票融資兩項之和占比為12.5%侈沪，可見間接融資還是占大頭揭璃，而直接融資與發(fā)達(dá)國家相比比重偏低。
互聯(lián)網(wǎng)接入融資領(lǐng)域后亭罪，會對我國的社會融資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響瘦馍。媒體炒得最熱的莫過于P2P貸款。早期P2P貸款只是一個借貸方信息發(fā)布平臺应役，平臺方并不介入信用擔(dān)保情组，在我國目前的個人信用狀況下，投資人的風(fēng)險其實是非常大的箩祥，借款方想要借到錢院崇，只能是提高利率，這就注定這種模式規(guī)模做不大袍祖。后來P2P平臺引入擔(dān)保公司底瓣，并參與一些貸前調(diào)查工作，一定程度降低了信息不對稱蕉陋，與此同時投資標(biāo)的的利率也降低了捐凭。這種模式也存在問題，一家沒有資本約束的互聯(lián)網(wǎng)公司在干銀行的事凳鬓，是在打政策的擦邊球茁肠。再后來，有的平臺干脆為投資人提供自動投資缩举，把基金的活也干了垦梆，這就走的更遠(yuǎn)了。最近幾個月媒體頻繁報導(dǎo)P2P網(wǎng)貸倒閉的消息仅孩，也難怪百度李彥宏提“互聯(lián)網(wǎng)金融托猩，（跪）求監(jiān)管”了。監(jiān)管之后的P2P網(wǎng)貸杠氢，會是什么樣呢站刑？可能會發(fā)展成小貸公司賣小項目的平臺另伍，有點類似天貓鼻百。小貸公司負(fù)責(zé)找好項目——投資標(biāo)的，每個項目繳納一定比例的風(fēng)險準(zhǔn)備金給平臺方摆尝，平臺方也計提一定比例的風(fēng)險準(zhǔn)備金温艇，風(fēng)險準(zhǔn)備金托管在銀行。小貸公司負(fù)責(zé)評估項目風(fēng)險并初步定價堕汞，平臺方審核后確定最終定價勺爱，發(fā)布投資標(biāo)的，并吸引投資人（買家）過來選擇標(biāo)的參與投資讯检。參與各方琐鲁，風(fēng)險共擔(dān)卫旱，利益共享，才能保證系統(tǒng)良性運作围段。另外一種網(wǎng)貸模式顾翼，是依托電商生態(tài)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)貸款，比如阿里小貸奈泪。貸前主要依據(jù)電商平臺的認(rèn)證信息和交易數(shù)據(jù)來掌握商家的經(jīng)營狀況和評估信用額度?适贸，監(jiān)控商家的交易狀況和現(xiàn)金流，以及關(guān)停等措施來防范和控制違約風(fēng)險涝桅。這種模式與銀行的信貸基本一致拜姿，只是在貸前調(diào)查評估和風(fēng)險調(diào)查方面，利用交易數(shù)據(jù)可以更準(zhǔn)確地評估風(fēng)險并定價冯遂，以及更高的效率蕊肥。這是一種更具競爭優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿Φ哪Ｊ健＿€有眾籌模式债蜜，完全是直接融資晴埂，現(xiàn)在主要看到兩種形式：股權(quán)眾籌、預(yù)售眾籌寻定。前不久聯(lián)合光伏通過眾籌網(wǎng)站為深圳前海1MV的光伏電站項目發(fā)起眾籌1000萬儒洛，每份10萬，最多100份狼速，預(yù)計年收益率6%以上琅锻，而且電站運營一般20年以上，意味著回報是持續(xù)的向胡。預(yù)售眾籌則是設(shè)計生產(chǎn)方發(fā)布商品信息（未生產(chǎn)）向消費者發(fā)起預(yù)售恼蓬，然后根據(jù)消費者的出資意愿決定是否生產(chǎn)，如果達(dá)到預(yù)定的籌資金額則開始生產(chǎn)并出售僵芹。眾籌模式目前還有很多問題处硬，稍有不慎就可能變成非法集資，但是一旦在法律層面界定清楚拇派，發(fā)展?jié)摿艽蠛稍瑢︺y行的間接融資必定有所替代。此外件豌，股票融資疮方、債券融資等直接融資方式，由于相對銀行信貸融資成本低茧彤，嫁接互聯(lián)網(wǎng)渠道的便利后骡显，也可能對銀行貸款產(chǎn)生替代效應(yīng)。
最后再來看下客戶渠道。商業(yè)銀行的客戶獲取主要是依托物理網(wǎng)點惫谤。按照我國的銀行法規(guī)壁顶，企業(yè)和個人開立銀行賬戶必須攜帶證件到網(wǎng)點開立，所以物理網(wǎng)點一直是商業(yè)銀行最重要的獲客渠道溜歪。而電話博助、網(wǎng)銀、手機(jī)等電子渠道痹愚，主要是方便用戶操作和使用的渠道富岳。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，這樣的情形也在發(fā)生變化拯腮。就在3月11日窖式，中信銀行聯(lián)合微信和支付寶各發(fā)布一款數(shù)字網(wǎng)絡(luò)信用卡產(chǎn)品，目前正在進(jìn)行最后的測試动壤。事實上萝喘，金融IC卡早在去年就已經(jīng)能實現(xiàn)空中發(fā)卡了，通過移動運營商的TSM平臺把銀行賬戶直接寫入手機(jī)SIM琼懊。也就是說阁簸，以后開戶也不用去銀行網(wǎng)點了，物理網(wǎng)點的優(yōu)勢將被削弱哼丈，互聯(lián)網(wǎng)（包括移動互聯(lián)網(wǎng)）渠道將成為各家商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司的重要戰(zhàn)場启妹。
寫于2014年3月
