最近雪球上出了一個(gè)牛人喊括，雷立剛。四次賣(mài)房炒股矢棚，人生激蕩起伏郑什，但是，如今還勝負(fù)未知蒲肋。
他的經(jīng)歷是這樣的：
第一次賣(mài)房蘑拯，2001年6月，房子65平方兜粘，賣(mài)價(jià)4萬(wàn)元申窘。結(jié)局：虧掉90%。
第二次賣(mài)房孔轴，2004年6月剃法，房子73平方，賣(mài)價(jià)25萬(wàn)元路鹰。結(jié)局：虧掉99%贷洲。
第三次賣(mài)房收厨，2012年12月，房子41平方优构，賣(mài)價(jià)32萬(wàn)元诵叁。結(jié)局：賺了30倍，但股災(zāi)沒(méi)保住俩块。
第四次賣(mài)房黎休，2017年8月1日，房子70平方玉凯，賣(mài)價(jià)50萬(wàn)元势腮。結(jié)局：未知，等候命運(yùn)的裁決漫仆。
讀完他的經(jīng)歷捎拯，真的替他感到擔(dān)憂。一個(gè)從97年就開(kāi)始炒股的老股民盲厌，到現(xiàn)在還不能穩(wěn)定的盈利署照，只能說(shuō)明他真的不適合炒股，失敗是早晚的事吗浩，更何況他還經(jīng)常愛(ài)加杠桿建芙，這無(wú)異于加速死亡。
如果他一直持有第1套房子懂扼，那他現(xiàn)在的資產(chǎn)收益肯定比他這20多年炒股要好很多禁荸。只可惜他現(xiàn)在還沒(méi)明白穩(wěn)定收益的來(lái)源是什么。
包括很多其他股民阀湿，心里也不服氣赶熟。炒股明明是高智商的活，為什么有的人傻乎乎的買(mǎi)一套房子還能賺錢(qián)陷嘴，自己整天在股市里浮浮沉沉映砖，最后還是輸?shù)囊簧砭猓?/p>
投資盈利的本質(zhì)是什么？就是找到一個(gè)能穩(wěn)定創(chuàng)造現(xiàn)金流的投資標(biāo)的灾挨，然后一直拿住邑退。
在這個(gè)本子里面涉及到兩個(gè)變量：對(duì)象和時(shí)間。
對(duì)象的選擇非常重要劳澄，這里面的機(jī)會(huì)成本很高瓜饥。如果選錯(cuò)對(duì)象，肯定要功虧一簣浴骂。
那如何提高選對(duì)的勝率呢乓土？跟著大勢(shì)走。
很多投資者復(fù)盤(pán)時(shí)，都說(shuō)“早知道”炒股買(mǎi)指數(shù)就可以了 趣苏，整天扎在技術(shù)指標(biāo)和股票叢中狡相，累得身心俱疲，最后竹籃打水一場(chǎng)空食磕。
但是我認(rèn)為這樣的復(fù)盤(pán)是沒(méi)有意義的尽棕。回頭看誰(shuí)都知道要買(mǎi)哪支股票彬伦。如果回到當(dāng)初滔悉，不買(mǎi)指數(shù)的人還是不會(huì)買(mǎi)指數(shù)。
判斷大勢(shì)容易嗎单绑？其實(shí)并不容易回官。說(shuō)一句“看多中國(guó)”很容易，但是叫你堅(jiān)持30年搂橙，50年看多中國(guó)歉提，你能做得到嗎？大多數(shù)人区转，看不到5年以后苔巨，更不用說(shuō)看懂未來(lái)50年。
對(duì)那些并不具備財(cái)務(wù)知識(shí)的股民來(lái)說(shuō)废离，比“相信中國(guó)明天會(huì)更好”更難的是侄泽，在中國(guó)A股3000多只股票中，找出符合價(jià)值投資標(biāo)準(zhǔn)的股票蜻韭。有多少自稱(chēng)價(jià)值投資大師的錯(cuò)過(guò)了茅臺(tái)蔬顾？想一想就知道，選出好公司不是那么容易的事湘捎。
如果說(shuō)投資指數(shù)就是投資國(guó)運(yùn)，那么投資一個(gè)行業(yè)就是看這個(gè)行業(yè)的命運(yùn)窄刘，再小到投資一家公司的股票窥妇，看什么呢？公司的掌舵人娩践、股權(quán)活翩、管理、執(zhí)行力各方面都很重要翻伺，但這些因素是偉大公司勝出的決定性因素嗎材泄？并不是。
決定偉大公司勝出的最關(guān)鍵因素是他所處的賽道吨岭。說(shuō)到底拉宗，我們最后又發(fā)現(xiàn)，研究股票、研究公司旦事，是從小處著眼魁巩，真正的大道至簡(jiǎn)取勝之路，其實(shí)是研究行業(yè)姐浮、研究時(shí)代谷遂、研究國(guó)家大勢(shì)。
其實(shí)改革開(kāi)放30年的成果已經(jīng)擺在這里卖鲤，在不斷的告訴投資者肾扰，中國(guó)是一列快速前進(jìn)的投資列車(chē)，前面還有很長(zhǎng)的路蛋逾，只要能上車(chē)集晚，不管是什么時(shí)候都對(duì)的。當(dāng)簡(jiǎn)單的常識(shí)就擺在面前時(shí)换怖，人們往往舍近求遠(yuǎn)甩恼，把簡(jiǎn)單的事情復(fù)雜化。
成功的投資都是小勝的積累沉颂，投資大師并不需要光芒四射条摸、名聲大噪的大勝，最完美的結(jié)果是铸屉，力求不敹て选！
在巴菲特50多年的投資生涯中彻坛，他也沒(méi)有完全做到不虧損顷啼，但他把虧損的次數(shù)降到了最低。在長(zhǎng)達(dá)50多年的投資生涯中昌屉，沒(méi)有人的戰(zhàn)績(jī)超過(guò)巴菲特钙蒙。
這就涉及到了影響投資收益的另外一個(gè)因素：時(shí)間。
為什么早年買(mǎi)房的人间驮，如果房子不賣(mài)掉躬厌，他們的資產(chǎn)收益比絕大多數(shù)股民要好。很簡(jiǎn)單竞帽，因?yàn)榉孔邮遣粍?dòng)產(chǎn)扛施，他們要住就不能輕易賣(mài)出。這一住就是十幾二十年屹篓。在這段時(shí)間中疙渣，房產(chǎn)因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而增值倚舀。
同樣的道理枫耳，如果10年前買(mǎi)入500etf，一直持有到現(xiàn)在迄薄，能實(shí)現(xiàn)10年翻10倍的收益率，這個(gè)收益率是高過(guò)10年前買(mǎi)房子的懦冰。
那為什么很多股民最后輸給買(mǎi)房子的呢灶轰？因?yàn)楣擅衲貌蛔」善薄Ｊ且驗(yàn)槟切┵I(mǎi)房子的智商比較高嗎刷钢？也不是笋颤。絕大多數(shù)買(mǎi)房子的人 只是被動(dòng)享受著房子升值的福利。他們當(dāng)時(shí)買(mǎi)房子的時(shí)候也沒(méi)有想到内地，中國(guó)的房?jī)r(jià)會(huì)漲到今天這樣的程度伴澄。
雷立剛在他的文章中說(shuō)了這么一段話：如今時(shí)代，只要你不是富二代阱缓，幾乎每個(gè)成功者非凌，都是經(jīng)歷過(guò)冒險(xiǎn)一躍的。
可悲的是他真的沒(méi)有理解風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)字荆针。作為一個(gè)投資者敞嗡，最大的風(fēng)險(xiǎn)是：不知道自己在賭博。
每一個(gè)成功的投資航背，都是勝率和賠率相匹配后的結(jié)果喉悴。我前面說(shuō)過(guò)，所有的大勝玖媚，都是小勝的積累箕肃，通過(guò)時(shí)間這個(gè)指數(shù)放大器，小勝不停地在實(shí)現(xiàn)復(fù)利的滾動(dòng)今魔。
有兩個(gè)投資者買(mǎi)入股票勺像。投資者A連續(xù)10次都買(mǎi)入同一份指數(shù)基金，投資者B連續(xù)10次買(mǎi)入10家他認(rèn)為很有前景的公司错森，最后誰(shuí)的勝率會(huì)更大呢吟宦？很明顯，肯定是A的勝率更大涩维。因?yàn)橥顿Y者b每次犯錯(cuò)誤的概率都比投資者a要高殃姓。10次連續(xù)下來(lái)，投資者A其實(shí)已經(jīng)甩掉投資者B不知道幾條街了激挪。
其實(shí)每一個(gè)投資大師，不管他們的投資風(fēng)格體系有多么不一樣锋叨，他們都在做同樣一件事情：想方設(shè)法把自己犯錯(cuò)的概率降到最低垄分。沒(méi)有哪一位投資大師是激進(jìn)的冒險(xiǎn)者。那如何實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)呢娃磺？只做最簡(jiǎn)單的判斷薄湿，只做最簡(jiǎn)單的操作。動(dòng)手越多，犯錯(cuò)的概率就會(huì)越大豺瘤。所以巴菲特歷來(lái)只投資那些業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單吆倦，報(bào)表簡(jiǎn)單的現(xiàn)金奶牛公司。買(mǎi)入以后就一直持有不動(dòng)了坐求〔显螅看起來(lái)好像很簡(jiǎn)單，其實(shí)背后是巴菲特對(duì)投資的深刻理解桥嗤。
如果你看好中國(guó)發(fā)展须妻，這個(gè)判斷夠簡(jiǎn)單吧，那就持有代表中國(guó)發(fā)展方向的指數(shù)基金泛领，堅(jiān)持10年荒吏，你的收益會(huì)很不錯(cuò)。這其實(shí)和你10年前買(mǎi)入房子一直持有到現(xiàn)在渊鞋，背后的原理是一樣的绰更。簡(jiǎn)單的、正確的事情重復(fù)做锡宋，你就在不斷的累積勝率儡湾，直至復(fù)利開(kāi)始顯示威力。
有的人買(mǎi)了房子翻了一倍员辩，就開(kāi)始飄飄然了盒粮，儼然把自己當(dāng)成一位投資大師。投資者如果把運(yùn)氣當(dāng)成自己的能力奠滑，這又是一個(gè)很大的危險(xiǎn)丹皱。如果你對(duì)投資沒(méi)有深刻的理解，又是一個(gè)管不住自己手的人宋税，那我勸你還是不要賣(mài)房炒股摊崭。
