掌握優(yōu)勢狭归，管理風險戏仓，堅定不移敷待，簡單明了抗蠢。整個海龜培訓計劃妨猩，乃至所有成功的交易基礎销斟，都可以歸結為這四個核心原則。
里奇和比爾向參訓人員解釋了資金管理措伐、破產(chǎn)風險和期望值的數(shù)學基礎
-
破產(chǎn)風險
- 破產(chǎn)風險是指因為一連串失敗而賠光所有錢的可能性
- 在擲骰子游戲中粪躬，如果你有1000美元泳唠，你有連續(xù)投擲的點數(shù)為小數(shù)，就有25%的可能性連續(xù)兩次都輸，如果每次押注500美元，那么破產(chǎn)風險就是25%
-
資金管理
- 資金管理是指控制市場風險的程度脚仔，確保交易者能安然度過每個每一個必然要碰到的不利時期，交易者需要把盈利潛能最大化，有需要把破產(chǎn)風險控制在可以接受的水平范圍內(nèi)，資金管理就是這樣一門藝術
- 海龜門使用的資金管理方法分兩種：一、將頭寸分為一個個小塊單元，每個頭寸單元為一筆交易規(guī)模，這樣一筆交易虧損也是虧損一部分。二、以市場波動來定義頭寸規(guī)模，以市場的波動為基礎，這樣可以根據(jù)市場的不同來計算特定的合約數(shù)量，來保證所有市場的絕對波動幅度下响逢，所用的頭寸規(guī)模大致相等绒窑。（市場波動，也就是ATR指標舔亭，現(xiàn)在稱為真實波動幅度均值）
-
海龜優(yōu)勢
- 偏好效應指的是人們傾向于根據(jù)決策的結果而不不是本身的質量來判斷它的好壞钦铺，而整個培訓再講，要避免結果偏好识补，把注意力集中在整體期望上，而不是個別結果
-
期望值
- 期望值整個概念是從賭博的游戲中來的，它以量化的方式回答了這樣一個問題：“如果我持續(xù)這樣做巢株，結果會是怎么樣？”
- 海龜思維：
- 以長遠目光看待交易
- 避免結果偏差
- 相信正期望的威力
- 海龜們以為：損失只是交易的成本骚灸，并不代表依次錯誤交易或者決策糟趾，必須明白，期望為正的交易長期內(nèi)必定成功
- 期望值等于：每筆交易的平均盈利除以每筆交易的平均風險投入甚牲。風險投入則等于最初成交價和止損價的差異乘以買賣的合約數(shù)量义郑，在乘以合約本身的大小
- 海歸們認為損失期通常是盈利期的前兆，在整體期望為正的系統(tǒng)中丈钙。
-
趨勢跟蹤策略
- 海龜們成功的秘訣在于始終如一的堅持一些法則
- 使用的特殊方法叫做突破法魔慷，思路為：在市場超過前期特定的最高點時買入。有兩個系統(tǒng)著恩，一個是根據(jù)過往20天的價格來確定最高點和最低點，也就是4個交易周，一個是根據(jù)60天的價格來確定喉誊，也就是12個交易周邀摆，每個交易日結束后，都要為兩個系統(tǒng)重新計算高低突破點
- 止損法伍茄，思路為：每個系統(tǒng)的有兩種推出標準栋盹，一種是以ATR衡量止損推出點矢空，一般是不超過2N碧磅，也就是兩個真實波動服務均值。從另一個角度講印叁，這個跌幅恰好等于賬戶的2%曹仗，因為頭寸的管理是以N為基礎的榨汤。可以理解為將總資產(chǎn)分為100個頭寸單元
- 四個要點：
- 掌握優(yōu)勢：找到一個期望為正的交易策略，長時間看他說能夠創(chuàng)造正回報的
- 管理風險：控制風險怎茫，否則即使一個正期望的交易系統(tǒng)收壕，你也等不到他創(chuàng)造價值的一天
- 鑒定不移：堅定不移的執(zhí)行策略，才能收獲系統(tǒng)的正期望值
- 簡單明了：抓住每一個趨勢轨蛤，應為你的大部分利潤來自兩三次成功的交易 針對趨勢交易策略
-
第一次實戰(zhàn)
- 在交易的過程中蜜宪，沒有人做到滿倉，我是唯一的一位祥山，但是我們學到知識是完全一樣的圃验，我始終想不明白？７炫弧澳窑！
- 是否盈利與掌握的知識無關，完全是心理因素和情緒造成的岳颇，即便是最著名的交易者也會受到情緒的干擾
-
第一張成績單
- 拿到200萬美元的交易賬戶照捡，原定的100萬美元
- 要相信自己的系統(tǒng)，即便賠錢也沒關系话侧，不然無法收獲正的期望收益
- 最大的風險莫過于無所作為栗精，根本不采取任何行動
文章內(nèi)容來源信息如下,僅供個人學習、研究使用,如有侵權,請聯(lián)系刪除
原著作信息
名稱：海龜交易法則
原名：Way of the turtle:Thre secret Methods that Turned ordinary People into Legendary Traders
著者：[美]柯蒂斯*費思
譯者：喬江濤
出版社：中信出版社
